El sector afianzador mexicano: modernización del modelo de solvencia XXIV Asamblea de la Asociación de Compañías Afianzadoras de México, A.C. Acapulco, Gro. Octubre 3, 2008

El sector afianzador mexicano: modernización del modelo de solvencia Manuel Aguilera Verduzco Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

Contenido Evolución del sector afianzador Modernización del modelo de solvencia Modelo de Solvencia II Conclusiones

Estructura del sector afianzador por origen del capital 20 11 9 1 4 5 8 12 16 24 1994 (21) 1995 1996 1997 1998 1999 (19) 2000 (15) 2001 (14) 2002 2003 2004 (13) 2005 2006 2007 Jun08 Instituciones de capital nacional Instituciones filiales Fuente: CNSF

Participación de mercado por origen del capital 64.3 35.7 60.4 99.5 39.6 0.5 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08 Instituciones de capital nacional Instituciones filiales Fuente: CNSF

Tamaño del sector afianzador Prima directa real 5,148 * 3,907 3,804 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08 (millones de pesos a junio de 2008) * Dato anualizado Fuente: CNSF

Competencia y competitividad Concentración de mercado (Índice CR5) 75.7% 89.4% 73.6% 86.7% 50% 60% 70% 80% 90% 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08 Fianzas Monterrey 24.6% Afianzadora Insurgentes 15.7% Afianzadora Sofimex 14.4% Fianzas Guardiana Inbursa 13.4% Afianzadora Aserta 7.6% Afianzadora Insurgentes 27.7% Fianzas Monterrey 13.6% Crédito Afianzador 11.0% Fianzas México Bital 10.9% Fianzas Guardiana Inbursa 10.4% Fuente: CNSF

Crecimiento del sector afianzador Crecimiento real de la prima directa 4.3% 2.9%* -20% -10% 0% 10% 20% 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08 Prima directa PIB Fuente: CNSF, SHCP, INEGI

Evolución y contribución Primas directas Prima Directa Junio 2007 Junio 2008 Incremento Real Fidelidad 92.1 117.6 21.3% Judicial 99.5 105.9 1.1% Administrativas 1,969 2,164.2 4.4% Crédito 183.3 186.2 -3.5% Total 2,343.9 2,573.9 4.3% Participación de Cartera Contribución por Ramo en el Crecimiento (pp) Crec. Real 4.3% 0.1 0.8 3.7 -0.3 -1 1 2 3 4 5 Crédito Admvas. Judicial Fidelidad Por obra 42.5% Fuente: CNSF

Crecimiento real Fianzas administrativas 2.9% 4.4% -20% 0% 20% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08 PIB Administrativas Fuente: CNSF, SHCP, INEGI

Crecimiento real Fianzas judiciales 2.9% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08 Judicial PIB 1.1% Fuente: CNSF, SHCP, INEGI

Crecimiento real Fianzas de crédito -3.5% 2.9% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08 Crédito PIB Fuente: CNSF, SHCP, INEGI

Crecimiento real Fianzas de fidelidad 21.3% 2.9% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08 Fidelidad PIB Fuente: CNSF, SHCP, INEGI

Inversiones del sector afianzador Estructura y evolución 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08 Valores Préstamos Inmuebles 9,760 6,269 5,129 (millones de pesos de junio de 2008) Fuente: CNSF

Composición de la Cartera de Valores Inversiones del sector afianzador Estructura de la cartera de inversiones Composición de la Cartera de Valores   Participación % Millones de pesos Gubernamentales 64.6% 5,917.8 Privados: Tasa Fija 20.5% 1,873.2 Renta Variable 6.7% 615.7 Extranjeros 2.9% 262.8 Otros* 5.3% 485.5 Total 100% 9,155 2.9% 64.6% 65.5% 20.5% 16.9% 6.7% 10.7% 5.3% 6.9% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08 Gubernamentales Tasa fija Renta variable Extranjeros Otros * OTROS VALORES: Valuación Neta.- Comprende el incremento o decremento por valuación tanto de valores de renta fija como de renta variable = 4.9% Deudores por intereses.- Considera los intereses devengados pendientes de cobro. = 0.4% Fuente: CNSF

Reservas técnicas del sector afianzador Estructura y evolución 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun-08 Fianzas en vigor Contingencia 4,842* 4,491 3,397 (millones de pesos de junio de 2008) * En 2008 se incorpora el efecto contable de las reservas brutas. Fuente: CNSF

Resultados de operación Sector afianzador Millones de Pesos JUNIO 2007 JUNIO 2008 Prima Retenida 1,513 1,640 Incremento Neto a RRC y RFV 87 48 Costo Neto de Adquisición 163 179 Costo Neto de Reclamaciones 387 287 Utilidad Técnica 876 1,126 Incremento Neto a Otras Reservas 70 75 Gastos de Operación 458 484 Utilidad de Operación 348 589 Productos Financieros 331 244 Utilidad antes de ISR y PTU 679 833 ISR y PTU 183 255 Utilidad del Ejercicio 496 578 Fuente: CNSF

Contenido Evolución del sector afianzador Modernización del modelo de solvencia Modelo de Solvencia II Conclusiones

Modernización del modelo de solvencia Objetivos Mantener e impulsar una dinámica sana y solvente de crecimiento de la industria afianzadora demanda: Impulsar mecanismos que incidan positivamente sobre la eficacia del instrumento de garantía, así como la competitividad y eficiencia del mercado de fianzas. Emplear nuevos esquemas que contribuyan a dar seguridad y fortaleza financiera al mercado. Ampliar el enfoque respecto de la evaluación de riesgos, tanto desde la perspectiva de los reguladores y supervisores, como de la industria.

Modernización del modelo de solvencia Estrategia Estratégicamente, para avanzar en la consecución de esos objetivos, es necesario: Analizar la experiencia de otros reguladores y otras áreas del sistema financiero. Basilea II Evaluar la experiencia de otros mercados de seguros y fianzas. Solvencia II Ajustar nuestro marco normativo bajo un escenario de mediano plazo. Cambiar nuestra forma de operar. De los reguladores y supervisores. De la industria afianzadora. De los demás participantes del mercado.

Estructura y estándares de solvencia comunes Modernización del modelo de solvencia Marco de supervisión de solvencia de la IAIS Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Evaluación e intervención del Órgano Supervisor Requerimientos Regulatorios Acción del Supervisor Nivel 2 Nivel 3 Precondiciones Condiciones básicas para una supervisión efectiva: El sector asegurador y la supervisión El Órgano Supervisor Nivel 1 Estructura y estándares de solvencia comunes

Modernización del modelo de solvencia Nivel 1: Precondiciones Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Evaluación e intervención del Órgano Supervisor Requerimientos Regulatorios Acción del Supervisor Nivel 2 Nivel 3 Precondiciones Condiciones básicas para una supervisión efectiva: El sector asegurador y la supervisión El Órgano Supervisor Nivel 1 Estructura y estándares de solvencia comunes

Estructura y estándares de solvencia comunes Modernización del modelo de solvencia Nivel 2: Requerimientos financieros y técnico-actuariales Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Evaluación e intervención del Órgano Supervisor Requerimientos Regulatorios Acción del Supervisor Nivel 2 Nivel 3 Precondiciones Condiciones básicas para una supervisión efectiva: El sector asegurador y la supervisión El Órgano Supervisor Nivel 1 Estructura y estándares de solvencia comunes

Estructura y estándares de solvencia comunes Modernización del modelo de solvencia Nivel 2: Requerimientos de gobierno corporativo Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Evaluación e intervención del Órgano Supervisor Requerimientos Regulatorios Acción del Supervisor Nivel 2 Nivel 3 Precondiciones Condiciones básicas para una supervisión efectiva: El sector asegurador y la supervisión El Órgano Supervisor Nivel 1 Estructura y estándares de solvencia comunes

Estructura y estándares de solvencia comunes Modernización del modelo de solvencia Nivel 2: Requerimientos para la disciplina de mercado Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Evaluación e intervención del Órgano Supervisor Requerimientos Regulatorios Acción del Supervisor Nivel 2 Nivel 3 Precondiciones Condiciones básicas para una supervisión efectiva: El sector asegurador y la supervisión El Órgano Supervisor Nivel 1 Estructura y estándares de solvencia comunes

Modernización del modelo de solvencia Nivel 3: Acción del Supervisor Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Evaluación e intervención del Órgano Supervisor Requerimientos Regulatorios Acción del Supervisor Nivel 2 Nivel 3 Precondiciones Condiciones básicas para una supervisión efectiva: El sector asegurador y la supervisión El Órgano Supervisor Nivel 1 Estructura y estándares de solvencia comunes

Contenido Evolución del sector afianzador Modernización del modelo de solvencia Modelo de Solvencia II Conclusiones

Modelo de Solvencia II Esquema general

Modelo de Solvencia II Esquema general

Modelo de Solvencia II Esquema general Requerimientos Cuantitativos Pilar I

Modelo de Solvencia II Esquema general Requerimientos Cuantitativos Pilar I Control Revisión del Supervisor Pilar II

Modelo de Solvencia II Esquema general Requerimientos Cuantitativos Pilar I Control Revisión del Supervisor Pilar II Revelación Disciplina de Mercado Pilar III

Modelo de Solvencia II Énfasis en la medición y administración de riesgos Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Solvencia II Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Control Revisión del Supervisor Pilar II Revelación Disciplina de Mercado Pilar III

Modelo de Solvencia II Énfasis en la medición y administración de riesgos Requerimientos Cuantitativos Pilar I Control Revisión del Supervisor Pilar II Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Balance con base en tres pilares Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Solvencia II Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Control Revisión del Supervisor Pilar II Revelación Disciplina de Mercado Pilar III

Modelo de Solvencia II Pilar I: Reservas técnicas Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Solvencia II Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia

Modelo de Solvencia II Pilar I: Reservas técnicas Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Solvencia II Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia

Modelo de Solvencia II Pilar I: Reservas técnicas Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Solvencia II Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Reservas técnicas

Modelo de Solvencia II Pilar I: Reservas técnicas Constitución y valuación de reservas técnicas Valuación de las reservas técnicas con base métodos actuariales que reflejen más adecuadamente la naturaleza específica de esos pasivos contingentes. Fortalecimiento del mecanismo de suficiencia actuarial de las reservas técnicas. Definición más precisa de la responsabilidad de la administración de las instituciones en la valuación y suficiencia de las reservas técnicas.

Modelo de Solvencia II Pilar I: Reservas técnicas Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Solvencia II Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Reservas técnicas

Modelo de Solvencia II Pilar I: Requerimiento de capital Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar I: Requerimiento de capital Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar I: Requerimiento de capital Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Requerimiento de capital

Modelo de Solvencia II Pilar I: Requerimiento de capital Estimación de requerimientos de capital Esquema dual para el cálculo del requerimiento de capital de solvencia: Fórmula general Modelos internos Ambos mecanismos deberán comprender la totalidad de los riesgos a que están expuestas las instituciones: técnicos, de mercado, de crédito, de liquidez, de concentración, operativo. Complementación del esquema con pruebas de estrés. Definición precisa de la responsabilidad de los administradores de las instituciones en materia de estimación de requerimientos de capital. Régimen de cobertura del requerimiento de capital de solvencia basado en niveles de calidad de los recursos patrimoniales.

Modelo de Solvencia II Pilar I: Requerimiento de capital Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Requerimiento de capital

Modelo de Solvencia II Pilar I: Inversiones Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar I: Inversiones Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar I: Inversiones Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Inversiones

Modelo de Solvencia II Pilar I: Inversiones Política de inversión Sustitución del régimen de inversión de aplicación general, por la definición de una política de inversión explícita por parte de cada institución: Objetivos: Que privilegie el calce entre activos y pasivos. Que sea coherente con la naturaleza, duración y moneda de las obligaciones. Que mantenga coeficientes de liquidez apropiados. Limitaciones generales: inversión con partes relacionadas, concentración, acciones e inmuebles, créditos y uso de derivados para fines de cobertura. Empleo de mecanismos de medición y administración de riesgos. Precisión de la responsabilidad de la administración de las inversiones: Consejo de administración y comité de inversiones

Modelo de Solvencia II Pilar I: Inversiones Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Inversiones

Modelo de Solvencia II Pilar I: Reaseguro y reafianzamiento Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar I: Reaseguro y reafianzamiento Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar I: Reaseguro y reafianzamiento Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Solvencia II Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Reafianzamiento

Modelo de Solvencia II Pilar I: Reaseguro y reafianzamiento Mantenimiento del esquema de supervisión indirecta del reaseguro y reafianzamiento, mediante las calificaciones de las entidades reaseguradoras participantes en el mercado mexicano.

Modelo de Solvencia II Pilar I: Reaseguro y reafianzamiento Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Reafianzamiento

Modelo de Solvencia II Pilar II: Gobierno corporativo Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar II: Gobierno corporativo Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar II: Gobierno corporativo Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Gobierno corporativo

Modelo de Solvencia II Pilar II: Gobierno corporativo Fortalecimiento del régimen de gobierno corporativo Definición explícita de funciones y responsabilidades en materia de gobierno corporativo: Función de administración integral de riesgos Función de control y auditoría Función actuarial Función de contratación de servicios con terceros Precisión de responsabilidades del consejo de administración y de los funcionarios de las instituciones, a partir de las nuevas funciones a su cargo.

Modelo de Solvencia II Pilar II: Gobierno corporativo Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Gobierno corporativo

Modelo de Solvencia II Pilar II: Administración de riesgos Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar II: Administración de riesgos Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar II: Administración de riesgos Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Administración de riesgos

Modelo de Solvencia II Pilar II: Administración de riesgos Administración integral de riesgos Establecimiento de un sistema que comprenda las políticas y procedimientos para vigilar, administrar, medir, controlar y mitigar los riesgos a los que, a nivel individual y agregado, pueda estar expuesta la institución, así como sobre las interdependencias de dichos riesgos. Las necesidades globales de solvencia. Los límites de tolerancia al riesgo aprobados por el consejo. Impactos futuros sobre la solvencia. Cumplimiento permanente de los requisitos en materia de: Reservas técnicas Requerimiento de capital de solvencia. Inversiones Reaseguro y reafianzamiento.

Modelo de Solvencia II Pilar II: Administración de riesgos Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Administración de riesgos

Modelo de Solvencia II Pilar II: Control interno Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar II: Control interno Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar II: Control interno Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Control interno

Modelo de Solvencia II Pilar II: Control interno Control y auditoría internos Definición de funciones y responsabilidades de los administradores de las instituciones en materia de control y auditoría internos. Función de contraloría interna. Comité de auditoría. Precisión de responsabilidades de los auditores externos y actuarios independientes a partir de sus nuevas funciones: Esquemas de revisión de calidad de los auditores externos.

Modelo de Solvencia II Pilar II: Control interno Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Control interno

Modelo de Solvencia II Pilar II: Función del Supervisor Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar II: Función del Supervisor Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar II: Función del Supervisor Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Función del Supervisor

Modelo de Solvencia II Pilar II: Función del Supervisor Facultades del Supervisor Adecuación de las facultades del supervisor para hacerlas consistentes con la naturaleza y características del nuevo marco normativo. Pilar I – Verificación del cumplimiento de las instituciones en materia de: Reservas técnicas Requerimiento de capital de solvencia Inversiones Reaseguro y reafianzamiento Pilares II y III – Comprobación y evaluación de los sistemas de gobierno corporativo y de transparencia y revelación de información.

Modelo de Solvencia II Pilar II: Función del Supervisor Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Función del Supervisor

Modelo de Solvencia II Pilar III: Revelación y transparencia Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar III: Revelación y transparencia Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar III: Revelación y transparencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Revelación y transparencia

Modelo de Solvencia II Pilar III: Revelación y transparencia Revelación de información y transparencia Precisión de los requerimientos en materia de revelación información al mercado, de manera consistente con la naturaleza del nuevo marco normativo. Características, análisis y forma de presentación de la información. Énfasis en la revelación de información relativa, entre otros aspectos, a: Valuación de reservas técnicas. Cálculo de requerimientos de capital (modelos internos). Inversiones (política de inversión). Responsabilidad de la administración de las instituciones para el establecimiento de una política explícita en materia de transparencia y revelación de información.

Modelo de Solvencia II Pilar III: Revelación y transparencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Revelación y transparencia

Modelo de Solvencia II Pilar III: Revisión del mercado Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar III: Revisión del mercado Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo

Modelo de Solvencia II Pilar III: Revisión del mercado Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Revisión del mercado

Modelo de Solvencia II Pilar III: Revisión del mercado Revisión y disciplina de mercado Establecimiento de mecanismos que incentiven la adecuada operación del mecanismo de revisión y disciplina de mercado. Mecanismos para que el mercado emplee apropiadamente la información revelada por las instituciones. Establecimiento de calificaciones obligatorias.

Modelo de Solvencia II Pilar III: Revisión del mercado Organismos autorregulatorios Introducción de la figura de los organismos autorregulatorios afianzadores. Asociaciones o sociedades gremiales de instituciones de instituciones de fianzas. Otras asociaciones o sociedades gremiales de personas participantes en la actividad afianzadora. Posibilidad de expedir normas de autorregulación para apoyar el desarrollo y adecuado funcionamiento del mercado de fianzas.

Modelo de Solvencia II Pilar III: Revisión del mercado Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Revisión del mercado

Modelo de Solvencia II Esquema general Riesgos técnicos De mercado De crédito De liquidez De concentración Operativo Solvencia II Solvencia Requerimientos Cuantitativos Pilar I Reservas técnicas Requerimiento de capital Inversiones Reafianzamiento Control Revisión del Supervisor Pilar II Gobierno corporativo Administración de riesgos Control interno Función del Supervisor Revelación Disciplina de Mercado Pilar III Revisión del mercado Revelación y transparencia

Contenido Evolución del sector afianzador Modernización del modelo de solvencia Modelo de Solvencia II Conclusiones

Conclusiones En los años recientes, el sector afianzador ha experimentando una favorable dinámica de crecimiento. Entre 2000-2007: El mercado de fianzas creció 29% en términos reales, a una tasa anual promedio real de 3.7%. Crecimiento superior al registrado por la economía en su conjunto (tasa real anual promedio de 2.96%) Para continuar con el desarrollo del sector afianzador se requiere adecuar las bases de operación de la industria, así como el marco regulatorio, buscando: Dar mayor eficacia a la fianza como medio de garantía. Mantener bases técnicas y financieras sanas para su desarrollo. Elevar la eficiencia y competitividad del mercado.

Conclusiones Para lograr una mayor penetración de esta actividad en la economía nacional, es conveniente avanzar hacia un marco normativo que propicie mayor eficacia, eficiencia y competencia, en el marco de una adecuada protección de la estabilidad y solvencia de las instituciones. La introducción de un nuevo modelo de regulación de solvencia, con énfasis en la administración de riesgos: Será la base para sustentar la siguiente etapa en el desarrollo de la industria de fianzas. Constituirá el mayor reto en los próximos años tanto para los reguladores y supervisores, como para los participantes del sector afianzador.

El sector afianzador mexicano: modernización del modelo de solvencia XXIV Asamblea de la Asociación de Compañías Afianzadoras de México, A.C. Acapulco, Gro. Octubre 3, 2008