FINANZAS SON UN CUERPO DE HECHOS, PRINCIPIOS Y TEORIA RELACIONADOS CON LA BUSQUEDA Y LA UTILIZACION DEL DINERO POR INDIVIDUOS, NEGOCIOS Y GOBIERNOS.

EL OBJETIVO DE LA EMPRESA ACTITUDES Y DECISIONES DE LA DIRECCION POLITICAS PARA ALCANZAR OBJETIVOS SOCIEDAD: MEDIO AMBIENTE LEGAL Y ECONOMICO PREFERENCIA DEL DUEÑO DE LA EMPRESA

FINANZAS, ECONOMIA Y CONTABILIDAD MACROECONOMIA: OCUPANDOSE DE LA TOTALIDAD DEL AMBIENTE INSTITUCIONAL E INTERNACIONAL EN QUE OPERA LA EMPRESA. MICROECONOMIA: DETERMINA LAS ESTRATEGIAS OPTIMAS DE OPERACIÓN DE EMPRESAS E INDIVIDUOS.

LA EMPRESA SU OBJETIVO.. MAXIMIZAR EL VALOR DE LAS ACCIONES LAS POLITICAS DE LA EMPRESA.. SON LAS ESTRATEGIAS PARA ALCANZAR SUS METAS AMBAS LAS DETERMINAN LOS DUEÑOS DELEGANDO A LA ADMINISTRACION EL PODER DE OPERAR LA EMPRESA

FUNCION DE LAS FINANZAS INVERSION FINANCIAMIENTO DIVIDENDOS

FINANZAS Y CONTABILIDAD LA CONTABILIDAD COMO UNA SUBFUNCION DE LAS FINANZAS TRATAMIENTO DE LOS FONDOS CONSIDERACION CONTABLE ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS 100,000 EGRESOS 80,000 UTILIDAD 20,000

PUNTO DE VISTA FINANCIERO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ENTRADA 0 SALIDA 80,000 FLUJO NEGATIVO -80,000

TOMA DE DECISIONES CONTADOR COMPILA Y PRESENTA ESTADOS FINANCIEROS SUMINISTRA DATOS CONGRUENTES

ADMINISTRADOR 1.EVALUA LOS INFORMES, PRODUCE DATOS ADICIONALES Y TOMA DECISIONES BASADO EN ANALISIS SUBSECUENTES 2. UTILIZA LOS DATOS COMO UN INSUMO IMPORTANTE EN EL PROCESO DE TOMA DE DECISIONES.

FUNCIONES DEL ADMINISTRADOR FINANCIERO ANALISIS Y PLANEACION DE ACTIVIDADES FINANCIERAS DETERMINACION DE LA ESTRUCTURA DE ACTIVOS DE UNA EMPRESA MANEJO DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA

METODOS DE ANALISIS OBJETIVO DEL ANALISIS: ES SIMPLIFICAR LAS CIFRAS Y SUS RELACIONES Y HACER FACTIBLE LAS COMPARACIONES PARA FACILITAR SU INTERPRETACION.

INTERPRETACION: SE ENTIENDE POR INTERPRETACION A DAR UN SIGNIFICADO A LOS ESTADOS FINANCIEROS Y DETERMINAR LAS CAUSAS DE HECHOS Y TENDENCIAS FAVORABLES O DESFAVORABLES CON LA FINALIDAD DE ELIMINAR LOS EFECTOS NEGATIVOS Y PROMOVER LOS POSITIVOS.

METODO DE PORCIENTOS INTEGRALES CONSISTE EN ASIGNAR AL SALDO DE LAS VENTAS NETAS EL 100 % Y DIVIDIR EL SALDO DE CADA UNA DE LAS PRINCIPALES PARTIDAS DE DEDUCCION Y DE RESULTADOS POSITIVOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS ENTRE LA CIFRA DE LAS VENTAS NETAS.

METODO DE PORCIENTOS DESVENTAJA AL TOMAR LAS VENTAS NETAS SE PIERDE DE VISTA LAS DEVOLUCIONES ,REBAJAS Y DESCUENTOS SOBRE VENTAS. EN EL CASO DEL BALANCE GENERAL EL ACTIVO TOTAL SE PUEDE IGUALAR AL 100 % .

METODO DE PORCIENTOS QUE NOS REPRESENTA EL PORCENTAJE ? EN EL CASO DE 8% DE GASTOS DE ADMINISTRACION QUE GASTAMOS $ 8.00 POR CADA 100 PESOS DE VENTA

METODO DE ESTADOS COMPARATIVOS DEL AÑO CON EL AÑO ANTERIOR CON LOS DE OTRAS EMPRESAS DEL MISMO RAMO LOS REALES CON LOS PROYECTADOS

METODO COMPARATIVO CUENTAS POR COBRAR 2003 2004 V. ABSOLUTOS V. RELATIVOS 500 800 300 60 % 300/500 =.6 *100 =60 % LAS CUENTAS POR COBRAR SE INCREMENTARON EN UN 60 % CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR.

METODO DE TENDENCIAS SE SELECCIONA UN AÑO COMO BASE Y SE LE DA EL VALOR DE 100 % A CADA UNA DE LAS PARTIDAS DE ESE AÑO. SE PROCEDE A DETERMINAR LOS PORCENTAJES DE TENDENCIAS DE LOS DEMAS AÑOS EN RELACION CON EL AÑO BASE.

METODO DE TENDENCIAS SE DIVIDE EL SALDO DE LA PARTIDA DEL AÑO QUE SE TRATE ENTRE EL SALDO DEL AÑO BASE Y ELCOCIENTE SE MULTIPLICA POR 100 PARA ENCONTRAR EL PORCENTAJE DE LA TENDENCIA

METODO DE TENDENCIAS EJEMPLO CUENTAS POR PAGAR AÑO 2000 2001 2002 2003 2004 $ 200 250 180 420 500 % 100% 125% 90% 210% 250% 250/200=1.25 *100 = 125 %

METODO DE TENDENCIAS UNA TENDENCIA SUPERIOR A 100 NOS INDICA QUE HA HABIDO UN AUMENTO EN EL SALDO DE LA PARTIDA CON RESPECTO AL AÑO BASE. LOS PORCENTAJES SOLO SE DETERMINAN RESTANDO EL PORCENTAJE DEL AÑO DE QUE SE TRATE EL 100% DEL AÑO BASE. EJEMPLO : 125 % - 100 % = 25 % AUMENTO

ESTADO DE VARIACION EN UTILIDAD NETA SE CLASIFICA EN PARTIDAS FAVORABLES COMO AUMENTO EN INGRESOS Y DISMINUCIONES EN GASTOS Y COSTO DE VENTAS DESFAVORABLES COMO DISMINUCION EN INGRESOS Y AUMENTO DE GASTOS Y COSTO DE VENTAS

ESTADO DE VARIACION EN UTILIDAD NETA ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2003 2004 VENTAS NETAS 220 300 80 COSTO DE VENTAS 100 140 40 UTILIDAD BRUTA 120 160 40 GASTOS DE VENTA 30 40 10 GASTOS DE ADMINISTRACION 20 10 -10 UTILIDAD DE OPERACIÓN 70 110 40 PRODUCTOS FINANCIEROS 20 10 -10 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 90 120 30 ISR Y PTU 45 60 15 UTILIDAD NETA 45 60 15

ESTADO DE VARIACIONES EN UTILIDAD NETA ASPECTOS FAVORABLES CON RESPECTO A UTILIDAD NETA AUMENTO EN INGRESO POR VENTA 80 DISMINUCION EN GASTOS ADMON 10 AUMENTOS 90 ASPECTOS DESFAVORABLES CON RESPECTO A UTILIDAD NETA DISMINUCION EN PROD. FROSS 10 AUMENTO EN EL COSTO DE VENTAS 40 AUMENTO EN GASTOS DE VENTA 10 AUMENTO EN ISR 15 DISMINUCIONES 75 AUMENTO NETO EN LA UTILIDAD NETA $15

RAZONES FINANCIERAS PRUEBA DE ACIDO = activo disponible entre pasivo circulante Representa la cantidad de pesos y centavos disponibles para el pago de cada peso de pasivo circulante. 1 a 1

RAZONES FINANCIERAS RAZON DE SOLVENCIA = ACTIVO CIRCULANTE ENTRE PASIVO CIRCULANTE R. SOLVENCIA = A.C./P.C. REPRESENTA LA CANTIDAD EN PESOS Y CENTAVOS QUE SE TIENE DE ACTIVO CIRCULANTE POR CADA PESO DE PASIVO EXIGIBLE A PLAZO MENOR DE UN AÑO. 2 A 1

RAZONES FINANCIERAS ROTACION DE INVENTARIO = costo de la mercancía vendida entre promedio de existencia de inventarios Significa la cantidad de veces promedio estos se renuevan mediante la producción y venta, convirtiéndose en cuentas por cobrar o efectivo y nuevamente en inventarios esta dada en veces. A mayor rotación mayor probabilidad de aumentar ganancias.

RAZONES FINANCIERAS DIAS PROMEDIO DE INVENTARIO 365 entre el factor de rotación Representa el promedio de días que los inventarios permanecen almacenados en la empresa antes de su venta

RAZONES FINANCIERAS ROTACION DE INVENTARIOS DE EMPRESA MANUFACTURERA Materia prima consumida durante el periodo entre inventario promedio de materia prima = rotación de materia prima Costo de producción entre inventario promedio de productos en proceso = rotación de productos en proceso

RAZONES FINANCIERAS ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES Ventas netas a crédito entre saldo promedio de cuentas por cobrar a clientes Significa la cantidad de veces promedio que durante el periodo se renuevan estas cuentas mediante el cobro

RAZONES FINANCIERAS ASPECTOS A CONSIDERAR EN LA ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES Movimientos contables de cargo en las cuentas por cobrar (ventas a crédito ) Considerar por su valor total las cuentas por cobrar (sin restar estimaciones ) Incluir los documentos por cobrar derivados de ventas (pagares o letras ) Las ventas en abonos no deben incluirse

RAZONES FINANCIERAS DIAS DE CUENTAS POR COBRAR 365 entre factor de rotación = días promedio de plazo de cobro Ventas anuales entre 360 o 365 para promedio de ventas diarias y luego se divide el saldo de cuentas por cobrar entre las ventas diarias promedio Suma de ventas del ultimo trimestre entre 90 para obtener ventas diarias y posteriormente dividir el saldo de cuentas por cobrar entre las ventas diarias

RAZONES FINANCIERAS ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR Total de compras a crédito entre saldo promedio de proveedores DIAS DE CUENTAS POR PAGAR 365 entre rotación de cuentas por pagar Nos dará el promedio de días de pago a proveedores

RAZONES FINANCIERAS Cuentas por cobrar Saldo Saldo al inicio mas saldo final entre dos Suma de saldos mensuales entre doce

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR Ventas netas a crédito entre saldo promedio de cuentas por cobrar 3400/3099=1.09 veces 3400/

Saldo de cuentas por cobrar Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre diciembre 3569 2933 2287 3107 4267 3455 3200 4123 3709 3554 2987 2433 3099

Estabilidad Situación financiera a largo plazo Situación de solidez o de estabilidad del negocio CAPACIDAD QUE TIENE LA EMPRESA DE MANTENERSE EN OPERACIÓN EN EL MEDIANO O LARGO PLAZO.

RAZONES DE ESTABILIDAD CAPITAL CONTABLE A PASIVO TOTAL SE MIDE EN PESOS EXPRESA LO QUE HAN INVERTIDO LOS PROPIETARIOS POR CADA PESO DE PASIVO LA INVERSION DE LOS PROPIETARIOS DEBE SER MAYOR QUE LA DE LOS ACREEDORES

RAZONES DE ESTABILIDAD PASIVO TOTAL ENTRE ACTIVO TOTAL MUESTRA EL PORCIENTO DE LA INVERSION EN ACTIVO QUE HA SIDO FINANCIADA POR LOS ACREEDORES SE PREFIERE UNA RAZON INFERIOR AL 0.50 %

RAZONES DE ESTABILIDAD CAPITAL CONTABLE A ACTIVO FIJO DICHA RAZON NO DEBE SER INFERIOR A LA UNIDAD POR CADA PESO DE ACTIVO EXISTE X DE CAPITAL PROPIO

RAZONES DE PRODUCTIVIDAD CAPACIDAD DE UNA EMPRESA DE PRODUCIR UTILIDADES SUFICIENTES PARA RETRIBUIR A SUS INVERSIONISTAS Y PROMOVER EL DESARROLLO DE LA MISMA.

RAZONES DE PRODUCTIVIDAD COSTO DE VENTAS A VENTAS NETAS GASTOS DE ADMINISTRACION A VENTAS NETAS GASTOS DE VENTA A VENTAS NETAS UTILIDAD DE OPERACIÓN A VENTAS NETAS PRODUCTOS FINANCIEROS A VENTAS NETAS UTILIDAD NETA A VENTAS NETAS

RAZONES DE PRODUCTIVIDAD LAS RAZONES EXPRESAN LA CANTIDAD DE GASTOS, PRODUCTOS O UTILIDADES QUE SE TIENE EN CADA PESO DE VENTAS NETAS

RAZONES DE PRODUCTIVIDAD VENTAS NETAS A PLANTA, PROPIEDADES Y EQUIPO EXPRESA LO QUE SE GENERA EN VENTAS POR CADA PESO INVERTIDO EN TALES ACTIVOS

RAZONES DE PRODUCTIVIDAD UTILIDAD NETA A CAPITAL CONTABLE INDICA LO QUE SE HA OBTENIDO POR CADA PESO QUE LOS ACCIONISTAS HAN INVERTIDO O REINVERTIDO EN LA EMPRESA

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA ORIGENES REDUCCION DE ACTIVO AUMENTO DE PASIVO GANANCIA NETA DESPUES DE IMPUESTOS DEPRECIACION Y OTROS GASTOS DE NO EFECTIVO VENTA DE ACCIONES

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA UTILIZACIONES AUMENTO DE ACTIVO REDUCCION DE PASIVO PERDIDA NETA PAGO DE DIVIDENDOS EN EFECTIVO RECOMPRA O RETIRO DE ACCIONES

ESTADO DE CAMBIOS ESTADO FINANCIERO BASICO QUE MUESTRA EN PESOS CONSTANTES LOS RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN, LOS CAMBIOS PRINCIPALES OCURRIDOS EN LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA ENTIDAD Y SU REFLEJO FINAL EN EL EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A TRAVES DE UN PERIODO DETERMINADO.

LOS RECURSOS SE GENERAN O SE UTILIZAN EN TRES AREAS PRINCIPALES: DENTO DEL CURSO DE SUS OPERACIONES COMO CONSECUENCIA DE LOS FINANCIAMIENTOS Y DE LA AMORTIZACION REAL DE LOS MISMOS TANTO A CORTO COMO A LARGO PLAZO. EN FUNCION DE LAS INVERSIONES O DESINVERSIONES EFECTUADAS.

ACTIVOS 2003 2002 O U CAJA 363 288 75 VAL. NEG. 68 51 17 CTAS.*COB 503 365 138 INVENTAR. 289 300 11 ACT.FIJO BRUTO 4669 4322 347

PASIVO Y CAPITAL 2003 2002 O U CTAS. *PAG 382 270 112 DOCT. PAG 79 99 20 PASIVO ACUM 159 114 45 PASIVO L. P. 1023 967 56 ACCIONES 819 808 11 NOTA : DEP. 239 PAGO DE DIV. 108