PRESENTADO POR: BACH. EVELING BESSY SINARAHUA SAAVEDRA UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EDUCACION ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS TRABAJO DE SUFICIENCIA PROFESIONAL PARA OPTAR AL TÍTULO DE CONTADOR PÚBLICO. TEMA: “ANALISIS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DE LA EMPRESA SAGA FALABELLA S.A.C. 2014 - 2015” PRESENTADO POR: BACH. EVELING BESSY SINARAHUA SAAVEDRA TARAPOTO – PERÚ 2016

CAPITULO I 1.1. Realidad Problemática. 1.2. Planteamiento del Problema. ¿Cómo ha evolucionado el Estado de Flujo de Efectivo de la Empresa Saga Falabella S.A.C en el periodo comprendido entre 2014 y 2015? 1.3. Delimitación de Objetivos 1.3.1. Objetivo General Analizar la evolución del Estado de Flujo de Efectivo de la Empresa Saga Falabella S.A.C en el periodo comprendido entre 2014 y 2015. 1.3.2. Objetivos Específicos Describir el manejo financiero de la empresa Saga Falabella S.A.C durante la gestión 2015.

Conocer la evolución de las Actividades de Operación, Inversión y Financiamiento mediante el análisis del Estado de Flujo de efectivo por el periodo 2014 – 2015. 1.4. Justificación e Importancia La información generada por este estado permite a los usuarios evaluar la capacidad que tienen las empresas para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez. Logrando tomar decisiones más razonables y con mejor criterio. La aplicación de este estado se enfoca a garantizar el dinero de los accionistas para brindar la información de cómo se mueven los ingresos y egresos de dinero, permitiendo una liquidez estable y permanente para que la institución o empresa pueda desarrollar su gestión. El Estado de Flujo de Efectivo permite un control permanente y eficiente de sus entradas y salidas de efectivo y de sus instrumentos financieros, logrando una rentabilidad a sus socios.

CAPITULO II 2.1. MARCO HISTORICO PANIAGUA,C.(2009), en su trabajo de investigación “ El Estado de Flujo de efectivo como una herramienta administrativa y financiera en una empresa comercializadora de equipo médico quirúrgico”, concluye que: El estado de flujo de efectivo, es un estado financiero básico que genera información referente a aumentos y disminuciones de efectivo y equivalentes de efectivo, y estos a la vez proporcionan a la empresa la garantía de poder cumplir con sus obligaciones a corto y largo plazo, por lo que constituye una herramienta financiera útil para la toma de decisiones. MÉNDEZ, R. (2011), en su trabajo de investigación “Elaboración, análisis e interpretación del estado de flujos de efectivo en una empresa De dilución del peróxido de hidrógeno”, concluye que:

Esta investigación permitió comprobar la hipótesis planteada que la falta de categorización de las operaciones inversiones y financiamientos de la compañía son las causas para que el análisis e interpretación del estado de flujos de efectivo, no sea considerado una herramienta de administración financiera en una compañía de dilución del peróxido de hidrógeno. 2.2. MARCO TEÓRICO DEFINICIÓN: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO La NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo nos dice en su párrafo 1; que las entidades deben confeccionar un estado de flujo de efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en esta Norma y deben presentarlo como parte integrante de sus estados financieros, para cada período en que sea obligatoria la presentación de estos.

¿PARA QUE SIRVE EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO? ZANS, W. (2009), indica que es un estado financiero moderno. La respuesta la encontramos en la NIC 1, Párrafo 102, que señala que la información sobre los flujos de efectivo suministra a los usuarios las bases para la evaluación de la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y otros medios líquidos equivalentes, así como las necesidades de la entidad para la utilización de esos flujos de efectivo. Esta Norma exige a todas las entidades que presenten un Estado de Flujo de Efectivo. BENEFICIOS DE LA INFORMACION SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO El párrafo 4 de la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar.

(c) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios, etc. INFORMACION QUE REVELA EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ZANS, W. (2009), señala que el artículo 29° del Reglamento de CONASEV señala que el Estado de Flujos de Efectivo debe mostrar separadamente lo siguiente: 1. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de operación. 2. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de inversión. 3. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de financiamiento. 1. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de operación El párrafo 14 indica que los flujos de efectivo de las actividades de operación se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son los siguientes: (a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios; (b) Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos; (c) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios, etc.

2. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de inversión. El párrafo 16 de la NIC 7 Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes: Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo. Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo; Anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintas de las operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras); 3. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de financiamiento. El párrafo 17 de la NIC 7 Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes: (a) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital; (b) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;

METODOS DE PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO NIC 7 deja ver que un Flujo de Efectivo se puede presentar de dos maneras en las actividades de operación, es decir la única diferencia entre el método directo y el indirecto debe ser en la presentación de las actividades de operación, de tal manera que en ambos métodos las actividades de inversión y financiación deben presentarse de igual forma. El método directo se distingue, porque presenta por separado las principales categorías de cobros y pagos, de actividades de operación, en términos brutos El método indirecto, por su parte, inicia presentando el resultado del ejercicio (ganancia o pérdida), posteriormente sobre este rubro se afecta por las transacciones no monetarias (partidas del resultado que no afectan el flujo de efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, ganancias de cambio no realizadas, participaciones en asociadas, entre otras), por partidas de pago diferido y causaciones que afectan los cobros y pagos de la entidad en el pasado o futuro.

CAPITULO III 3.1. MÉTODOS Para estudio se realizará el diseño descriptivo longitudinal 3.2. TÉCNICAS 3.3. POBLACIÓN-MUESTRA Empresa Saga Falabella año 2015 TECNICA INSTRUMENTOS ALCANCE FUENTE /INFORMANTES   Observación directa Guía de observación directa Se recopilará información de las actividades económica y financiera de la empresa Página web de la empresa, Superintendencia de Mercados y Valores Análisis documental Guía de análisis documental Con la finalidad de analizar las actividades de operación, inversión y financiamiento Estados de Flujo de efectivo, notas a los estados , estadísticas financieras

CAPITULO IV Caso Práctico La presente investigación se desarrollará en la empresa Saga Falabella S.A.