Universidad Argentina de la Empresa (UADE) Seguro de Crédito a la Exportación como herramienta del Comercio Internacional Juan Martín Devoto Gerente General Junio 2012

Quienes somos? Compañía de Seguro de Crédito y Caución Perteneciente al grupo Continental / Atradius Grupo pionero y líder de mercado en Seguros de Crédito en Latinoamérica, con más de 20 años de experiencia en el mercado. (Argentina, Brasil, Chile, México y Perú) Amplio conocimiento del mercado local e internacional.

Filial de Continental 20 años de experiencia en el mercado chileno y latinoamericano. Expertos en análisis y gestión de riesgo. ExtraNet, la herramienta más eficiente para administrar las pólizas de seguro Mayor rapidez en respuestas Fácil y seguro Flexible para asegurados y corredores 24 horas on-line Sólida red de información comercial.

Grupo Atradius Segundo mayor asegurador de crédito en el mundo. 30% en el mercado mundial de Seguro de Crédito. Presencia con 160 oficinas en 45 países. Más de MM€ 450.000 asegurados anualmente. Ingresos anuales por MM€ 1.500. Más de 85 años de experiencia en Seguro de Crédito. Permite el acceso a la información comercial de 100 millones de empresas Más de 20.000 decisiones comerciales diariamente

Seguros de Crédito

Seguro de Crédito - Función Protege a la empresa del riesgo de no pago de las ventas a crédito tanto en el mercado nacional como en el internacional. Seguro de Crédito Doméstico - Riesgo Comercial Seguro de Crédito Exportación - Riesgo Comercial - Riesgo Político

¿Cómo opera el Seguro de Crédito? Funcionamiento de una póliza de Seguro de Crédito Indemniza Previene al Asegurado de eventuales impagos. Asume riesgos de impagos de sus clientes. Asegurado Contrata póliza Evalúa y monitorea Gestiona la Cobranza Vende Paga No paga Cliente Deudor

Seguro de Crédito Insolvencia declarada Indemnización Insolvencia declarada Quiebra, cesación de pago con acreedores Insolvencia presunta 6 meses de vencido un crédito

Comercio Internacional = Velocidad de respuesta Antecedentes Comercio = Trueque Valor a la división del trabajo Moneda como medio de pago Edad Media: relevancia del crédito Siglos XI y XII: desarrollo de préstamo Edad moderna: bancos Comercio Internacional = Velocidad de respuesta

Seguro de Crédito : Ventajas Mejora la competitividad en el mercado nacional e internacional. Previene los impagos mediante estudios de mercado y análisis de clientes. Asegura un flujo de efectivo y capital de trabajo. Permite disminuir las provisiones de incobrables. Mejora la clasificación financiera. Facilita el acceso a financiamiento. Facilita la entrada a nuevos mercados. Cobertura en USD Permite aumentar el plazo de ventas

Servicios complementarios Evaluación y selección individual de los riesgos Seguimiento de cartera Cobranza en caso de siniestros

Principios básicos Incluir toda la cartera a crédito. 1. Globalidad El Asegurado siempre retiene parte minoritaria del riesgo Cobertura Entre un 80% y 90% Selección individual de los riesgos Evaluación de cada cliente comprador; se le fijará límite de crédito en base a antecedentes financieros. 4. Indemnización 30 días de configurado el siniestro. a.- Insolvencia Declarada. b.- Insolvencia Presunta (180 días de vencido). 5. Cobranza En todo Argentina y el mundo.

Seguro de crédito vs Carta de Crédito Trabaja en Cuenta Corriente abierta. Documentación sencilla, habitual para cualquier transacción de compra-venta internacional. No afecta línea de crédito de ninguna de las partes. Costo muy inferior (0,5% promedio) Agilidad al momento de cerrar un negocio. Flexibilidad para cubrir mercados de alto riesgo Apertura de línea de negocios El importador debe tener línea de crédito con un Banco puntual para el negocio. Documentación específica a cumplimentar en los Bancos. Muchas veces documentación con costos adicionales y no fácil de conseguir. Afecta la línea de crédito del comprador por el plazo que esté abierta la L/C. Costos altos para ambas partes Importador y Exportador ( 2% – 3 %) Lentitud al momento de cerrar un negocio.

Mercado Argentino ARGENTINA

Argentina: Primas Totales y Crecimiento Seguro de Crédito (diciembre 2011) * Cifras acumuladas a diciembre 2011 Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre 15

Argentina: Datos Relevantes Países Argentina Región Mercado Total Seguro Crédito (dic. 2011) 24,5 276,2 % Seguro Crédito Exportación nd 29% % Seguro Crédito Interno 71% Participación en América Latina 8,9% 100% # Empresas 6 37 Prima por Empresa 4,1 7,5 Participación 5 Aseguradoras Internacionales 97% Crédito: Crecimiento Promedio (05-11*) 28% 20% Todos los Ramos: Crecimiento Promedio (05-11*) 21% 18% Mercado Total Seguros 12.712 144.700 Resultado Técnico vs Prima 40% 25% Siniestralidad Prima Ganada 4% 34% Razón Combinada 42% 66% Cifras acumuladas a diciembre 2011: USD millones Argentina: Cifras acumuladas a diciembre 2011 Argentina: año fiscal junio excepto COFACE diciembre nd: no disponible 16

AMERICA LATINA

Distribución Primas Crédito x País 2011 ( 2010) Cifras acumuladas a diciembre 2011 Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre * Incluye: Bolivia, Perú y Uruguay 18

Variación Anual Exportación e Interno *Cifras acumuladas a diciembre 2011 Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre 19

Seguro de Crédito (/ PIB) Cifras acumuladas a diciembre 2011 Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre PIB: Cifras a 2011 Índice multiplicado por 10.000 20

Seguro de Crédito (/ Exportaciones) Cifras acumuladas a diciembre 2011 Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre Exportaciones: Cifras a 2011 Índice multiplicado por 10.000 21

PRINCIPALES ASEGURADORAS INTERNACIONALES

Aseguradoras Internacionales: Datos Generales Atradius CESCE COFACE Euler Hermes Mapfre País de Origen Holanda España Francia Presen. Mundial (países) 42 11 66 54 40+ Principales Accionistas Crédito y Caución 64,23% Estado Español 50,25% Natexis & Grpu Banq Popl 99,87% Allianz France 68,16% Corp.Mapfre 100%   Catalana Occi. 26,66% Santander 21,07% Coface Holding SAS 0,13% Particip. Pública 29,03% INOC S.A. 9,11% BBVA 16,30% Euler Hermes 2,81% Otros Bancos 8,48% Aseguradoras 3,9% Staff (empleados) 3.627 1.400 6.816 6.204 610 Representación en América Latina Argentina INSUR Euler H Allianz MAPFRE Bolivia Brasil CyC COFACE (SBCE) Euler H Colombia SEGUREXPO MUNDIAL Euler H (Colseguros) Chile CONTINENTAL Ecuador México ATRADIUS CESCEMEX Perú SECREX Uruguay Venezuela LA MUNDIAL COFACE 1 Calificación de Riesgo Standar & Poors A- AA- AA Moody's A2 A3 Fitch Ratings A M Best Actualización: enero 2012 1 Fronting con Uniseguros: Cifras no consideradas 23

Aseguradoras Internacionales: Cuotas de Mercado Mundial 2010 Atradius: Incluye CyC Las 5 compañías representan alrededor del 90% del mercado mundial de Seguro de Crédito 24

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