Juan Manuel Primbas Managing Director – Cono Sur

El consumo en 2015, estancamiento y guerra de precios.

3 © Kantar Worldpanel CONSUMO 2015

© Kantar Worldpanel LATAM CRECERÁ MENOS QUE LA ECONOMIA GLOBAL Y completará 5 años consecutivos de desaceleración.

5 © Kantar Worldpanel EL CONSUMO SIGUE ESTANCADO TOTAL HOGARES YTD YTD YTD YTD

© Kantar Worldpanel BOLSILLOS EXIGIDOS GASTOS SELECTIVOS resignar y reasignar MÁS ENDEUDAMIENTO menos ahorro MAXIMIZAR EL RENDIMIENTO estancamiento

© Kantar Worldpanel CATEGORIAS MÁS VOLATILES 2014 YTD Q3.14 vs. YTD Q YTD Q3.15 vs. YTD Q3.14

© Kantar Worldpanel IMPULSADOS POR LIMPIADORES, LAVAVAJILLAS Y MAYONESAS PRODUCTOS PRESCINDIBLES SE RECUPERAN YTD Q3.15 vs. YTD Q3.14 NECESARIASPRESCINDIBLESBÁSICAS

9 © Kantar Worldpanel NUEVO SHOPPER

SE REDEFINE LA CERCANÍA #1 ES LA PRIMERA VEZ (RECESIÓN) QUE NO CRECE EL TRADICIONAL Total FMCG | YTD15 vs. YTD14

LA CERCANÍA SUMA ADEPTOS #2 COMPRAS MENOS FRECUENTES, EN TODOS LOS FORMATOS TOTAL FMCG | YTD 15 vs. YTD 14 No estamos solos… BrasilBoliviaMéxicoEcuador

SHOPPER EFICIENTE Y CUIDADOSO #3 MÁS COMPRAS DE REPOSICIÓN, EN TODOS LOS FORMATOS VALUE SHARE % - TOTAL FMCG HIPERSUPERDISCOUNTAUTOSERVICIOALMACÉNMAYORISTA

#4 “NUEVOS” CANALES ONLINEDISCOUNT CARRY & CASH 9% 1 de cada 10 hogares en un año Comprando cada 15 días Con un gasto por acto de compra de $338 EN PROMEDIO VS. HIPERMERCADOS 35% MÁS EN TAMAÑO DE COMPRA 12% MÁS EN DESEMBOLSO 18% DE AHORRO EN EL PRECIO 64,9% HOGARES COMPRAS DE REPOSICIÓN LLEGA A TODOS LOS NSE POR IGUAL.

14 © Kantar Worldpanel P

15 © Kantar Worldpanel 63%13,4%23,3% PROMOCIONES Gasto en FMCG (YTD 2015) Compradores en un trimestre (Q3) Gasto en Hiper (YTD 2015)

16 © Kantar Worldpanel EL DESAFÍO ES VOLVER A CRECER

2016 ¿OTRO AÑO DE TRANSICIÓN? GUERRA DE PRECIOS ¿ENTRAMOS O NO? POCO MARGEN DE ERROR MAXIMIZAR EL ROI EL “DÓNDE” DEFINE EL “CÓMO” PROBLEMÁTICAS Y ESTRATEGIAS DIFERENCIADAS

© Kantar Worldpanel GUERRA DE PRECIOS LOVE IT OR LEAVE IT NO generan grandes cambios, en los volúmenes o shares de las marcas. La clave es el posicionamiento de precios POSTERIOR Volver al previo Adoptar el nuevoNo entrar

19 © Kantar Worldpanel 19 © Kantar Worldpanel MÁS QUE PROMOCIÓN Y PRECIO INNOVACIÓN Y COMUNICACIÓN SON CLAVES 40% LOSERS Redujeron value market share 14% WINNERS Incrementaron value market share 62% DE LAS MARCAS QUE INCREMENTARON PRESIÓN PROMOCIONAL 66% 38%54% DE ESTAS INCREMENTARON GASTO PUBLICITARIO 19%63% DE ESTAS LANZARON NUEVOS PRODUCTOS

© Kantar Worldpanel NECESARIAS (70-40 penetración trimestral) PRESCINDIBLES (<40 penetración trimestral) BÁSICAS (>70 penetración trimestral) PENETRACIÓN TIPO DE CATEGORÍA MISIÓN DE COMPRA COMPRA RÁPIDAREPOSICIÓNABASTECIMIENTO + - ► LECHE LÍQUIDA S/SABOR ► GASEOSAS ► DESODORANTES ► GALLETITAS ► YERBA MATE ► ACEITES ► PAPEL HIGIÉNICO ► PASTAS ► TOMATADOS ► DETERGENTES ROPA ► JABON DE TOCADOR ► LAVAVAJILLAS ► LIMPIADORES ► MAYONESA ► SHAMPOO ► YOGUR ENTERO ► QUESOS CREMA Y FUND. ► VINOS ► MANTECA ► CAFÉ INSTANTANEO ► TE ► DENTÍFRICO ► LAVANDINAS ► ROLLOS PARA COCINA ► JUGOS EN POLVO ► CALDOS + SABOR ► CERVEZAS ► PAN DE MOLDE ► LECHE EN POLVO ► AGUAS SIN SABOR ► CREMAS CORPORALES ► TINTURA Y COLORACIÓN ► AGUAS SABORIZADAS ► YOGUR DESCREMADO ► CEREALES PARA CHICOS ► JUGOS LISTOS ► SOPAS ► CAFÉ MOLIDO ► PAPAS FRITAS ► HAMBURGUESAS ► MARGARINA 48 % 27 % 25 % VALUE % 12 MESES MÓVILES (MM) DÓNDE Y COMO COMPRAN LA CATEGORÍA

© Kantar Worldpanel DETERMINA EL DESAFIO QUE ENFRENTAMOS NECESARIAS (70-40 penetración trimestral) PRESCINDIBLES (<40 penetración trimestral) BÁSICAS (>70 penetración trimestral) PENETRACIÓN TIPO DE CATEGORÍA MISIÓN DE COMPRA COMPRA RÁPIDAREPOSICIÓNABASTECIMIENTO + - VALUE % 12 MESES MÓVILES (MM) Guerra de precios & promociones H+S vs Mayoristas (Discount?) Como incentivar a un mayor gasto e impulso. Canales especialistas (F&P, DTD, PetShops) Cercanía moderna, precios, adaptación del canal tradicional

MUCHAS GRACIAS