Www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! SITUACIÓN ACTUAL DE LA ETB EN EL SECTOR DE LAS TELECOMUNICACIONES Proposición No.441 de 2008.

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1 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! SITUACIÓN ACTUAL DE LA ETB EN EL SECTOR DE LAS TELECOMUNICACIONES Proposición No.441 de 2008

2 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente!  Análisis de la Industria y marco de competencia de la ETB  ¿Cómo está la ETB, y cuál podría ser su futuro?  Reflexiones frente al panorama de la ETB AGENDA

3 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! I. Análisis de la Industria y marco de competencia de la ETB

4 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! Está conformado por los siguientes productos: 1.Telefonía Pública Básica Conmutada Local 2.Larga Distancia Nacional LD 3.Larga Distancia Internacional LDI 4.Transmisión de datos (Internet y corporativo) 5.Movilidad (celular y Avantel) 6.TV por suscripción NEGOCIOS DE LA INDUSTRIA

5 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! TELEFONÍA LOCAL (TPBCL)

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7 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! Es una industria que esta siendo sustituida a tasas muy aceleraras por los móviles. Por apertura del mercado en el año 2005 se perdieron la ventajas que concedía la licencia. El paso de los cargos de acceso que le cancelan las otras empresas a ETB ha disminuido LARGA DISTANCIA NACIONAL

8 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! BANDA ANCHA PAÍS PARTICIPACIÓN USUARIOS INTERNET EN A.L. PENETRACIÓN DE INTERNET PENETRACIÓN BANDA ANCHA CHILE5,7%43,2%8,8% ARGENTINA13,0%39,7%6,4% BRASIL34,7%22,4%4,3% VENEZUELA4,3%20,4%3,4% COLOMBIA8,2%22,8%2,8% PERU6,0%25,5%2,2%

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11 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! Por el Plan Maestro de Telecomunicaciones, ETB debe garantizar el acceso de los estratos 1 y 2, cuya tasa de retorno es de 15 años, los privados no. Desde la entrada de los celulares hasta hace unos meses, el minuto de celular a fijo era muy inferior que el minuto de fijo a celular. ASIMETRIAS DE COMPETENCIA EN EL MERCADO

12 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! El proyecto de Ley de las TIC´s profundiza las asimetrías. El Proyecto elimina los subsidios. Saca la telefonía local del concepto de servicio público domiciliario. No hay responsabilidades para los privados en el ordenamiento de antenas. LEY DE TIC´S

13 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! II. Situación Actual de la ETB

14 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! Crecimiento 2.1% ingresos por telefonía (local, LD, internet). Decrecimiento por servicios de telecomunicaciones -36.3% (cargo acceso, minutos inter/nales, otros) Márgenes operacional y neto positivos SITUACIÓN FINANCIERA 2007 - 2008

15 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! Patrimonio creció más que los pasivos (3.3% y 1.8%, respectivamente) Incremento activos 2.5% Dividendos transferidos al Distrito en promedio $87.000 millones anuales durante los últimos cuatro años SITUACIÓN FINANCIERA 2007 - 2008

16 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! DIVIDENDOS TRANSFERIDOS AL DISTRITO (millones de pesos 2007) Fuente: SDH-DDP-SFD * Ejecución Agosto 31 de 2008

17 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! En 2008 obtuvo 204.136 millones de pesos en utilidades netas, su margen de EBITDA se mantuvo en el 51 por ciento (lo que evidencia que su operación es rentable), sus activos subieron a 5 billones de pesos, y es líder como proveedora de Internet de banda ancha con más de 395 mil suscriptores. SITUACIÓN FINANCIERA 2007 - 2008

18 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! Sus costos de ventas han crecido más rápido que sus ingresos por lo que sus utilidades operacionales se han visto disminuidas durante 2002 – 2008 (los costos operacionales con respecto a sus ingresos pasaron de 44,52% a 59,88% en este periodo). Los ingresos operacionales mantuvieron una tendencia creciente hasta 2006 pero en 2007 y 2008 crecieron en -3,30% y -1,25%, respectivamente. Los gastos de operación se reducen en el año 2007 pero en 2008 vuelven a crecer en 27,68% SITUACIÓN FINANCIERA 2002 - 2008

19 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! 1.Consolidación del negocio de Banda Ancha 2.Protección del mercado de línea básica 3.Migrar a una empresa de servicios convergentes 4.Y AHORA EL SOCIO ESTRATÉGICO ESCENARIO PLANTEADO POR LA ETB EN SU RESPUESTA

20 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! EMPRESA DE SERVICIOS CONVERGENTES Operador Divergente Operadores Aliados Operador convergente MóvilFijo TVInternet MóvilFijo TVInternet Unificación de servicios Antes AhoraFuturo

21 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! III. Elementos para el análisis

22 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! No caer en generalizaciones simples: – La privatización no siempre genera mayor eficiencia en entornos no competitivos, mientras que la empresa pública puede ser eficiente si se desempeña en mercados que se abren a la competencia El tipo de propiedad de la empresa no es el único determinante de su eficiencia ¿Vender?

23 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! No es lo más adecuado vender una empresa pública a buen precio para cubrir gastos fiscales en el corto plazo, si en el largo plazo el poder de mercado se va a concentrar en los privados, la prestación del servicio se va a fraccionar en ciertos sectores de la población y la ciudad va a dejar de recibir sumas importantes en dividendos. ¿Vender?

24 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! No estamos en una situación en la que mantener la empresa en manos estatales este generando costos sociales que presionen su venta Perspectivas de mejoramiento futuro con socio estratégico, sin embargo alta dependencia de otras variables relevantes como la conducta del gobierno central y reglas de juego claras que permitan una posición sólida en la negociación con el socio. ¿Vender?

25 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! Riesgo de perder mercado y rezagarse si no hay un cambio estratégico crucial, lo que podría generar un costo social futuro Sector que se caracteriza por compañías con presencia global, con tamaños que les generan economías de escala tanto en la operación como en la compra de infraestructura y equipos, y en Colombia se encuentran dos de los principales jugadores del sector a nivel mundial. ¿Socio estratégico?

26 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! Sector intensivo en inversiones por sus rápidos cambios tecnológicos lo que ha incrementado las necesidades de inversión de la empresa. No tomar la opción del socio estratégico y quedarse solo implica la decisión de mayor endeudamiento para cubrir las necesidades de inversión de la empresa para sostenerse en el mercado, lo que puede ocasionar un costo financiero muy alto que la empresa debe estar en condiciones de asumir. ¿SOCIO ESTRATÉGICO?

27 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! La ETB no está en quiebra y el negocio ha estado bien enfocado, no obstante sus resultados parecen no ser suficientes para cubrir las necesidades de inversión que demanda el sostenimiento en el mercado. Sus costos de ventas han crecido más rápido que sus ingresos por lo que sus utilidades operacionales no crecen de acuerdo con lo que está pidiendo el mercado ¿SOCIO ESTRATÉGICO?

28 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! Qué tipo de regulaciones van a ser adoptadas para evitar la desprotección del interés público – Cómo evitar la exclusión de servicio de los estratos 1 y 2 así como un incremento en los precios, ante un eventual fortalecimiento del poder del socio estratégico sobre el manejo de la empresa – Cómo evitar que la información acerca del manejo de un bien público se convierta en información de carácter privado y sea restringido su acceso RIESGOS

29 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! Qué tipo de regulaciones van a ser adoptadas para evitar la desprotección del interés público – ¿Cómo se van a evitar las presiones del socio en la eventualidad en que la rentabilidad no sea la esperada, teniendo en cuenta que un agente privado no entra a un negocio mientras no considere que sus expectativas de rentabilidad efectivamente se van a cumplir? RIESGOS

30 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! Buscar un socio que permita competir SIN ENTREGAR EL CONTROL de la ETB al aliado y restringiendo las capitalizaciones. Despegar la elección de la junta con periodos fijos, altos perfiles y que no coincidan con los periodos de gobierno RECOMENDACIONES

31 www.antoniosanguino.com ¡Con Bogotá y su Gente! GRACIAS www.antoniosanguino.com