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Capitulo 9 ACCOUNTING FOR RECEIVABLES Determining maturity date Computing interest Recognizing notes receivable Valuing notes receivable Disposing of notes.

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Presentación del tema: "Capitulo 9 ACCOUNTING FOR RECEIVABLES Determining maturity date Computing interest Recognizing notes receivable Valuing notes receivable Disposing of notes."— Transcripción de la presentación:

1 Capitulo 9 ACCOUNTING FOR RECEIVABLES Determining maturity date Computing interest Recognizing notes receivable Valuing notes receivable Disposing of notes receivable Notes Receivable Types of Receivables Recognizing accounts receivable Valuing accounts receivable Disposing of accounts receivable Accounts Receivable Statement Presentation and Analysis of Receivables Presentation Analysis

2 STUDY OBJECTIVE 1 1 Identify the different types of receivables

3 El termino a cobrar (receivables) se refiere a las cantidades adeudadas de individuos y otras compañías; son reclamos que se esperan cobrar en efectivo Existen tres clases de receivables que son: 1 Cuentas por cobrar – cantidades adeudadas por clientes que compran a crédito 2 Notas por Cobrar – reclamos por los cuales un instrumento formal de crédito fue emitido 3 Otras a Cobrar – incluye receivables no mercadéales Ejemplos de estos son los intereses por cobrar y adelantos a los empleados RECEIVABLES

4 Tres asuntos primarios de contabilidad están asociados con las cuentas por cobrar: 1 Reconocer cuentas por cobrar 2 El Valorar cuentas por cobrar. 3 Disposición de las cuentas por cobrar Cuentas por cobrar

5 Objetivo de estudio 2 2 Explicar como cuentas por cobrar se reconocen en las cuentas

6 RECOGNIZING ACCOUNTS RECEIVABLE Cuando un negocio vende mercancia a un cliente a crédito., Debito a Accounts Receivable y crédito a Sales DateAccount TitlesDebitCredit General Journal July 1 Accounts Receivable – Polo Company 1,000 Sales 1,000

7 RECOGNIZING ACCOUNTS RECEIVABLE When a business sells merchandise to a customer on credit, Accounts Receivable is debited and Sales is credited. Cuando un negocio recibe devoluciones de mercancía vendida previamente a crédito, Se debita, Sales Returns and Allowances y acreditamos Accounts Receivable de la compañía que devolvió la mercancía July 5 Sales Returns and Allowances 100 Accounts Receivable – Polo Company 100

8 RECOGNIZING ACCOUNTS RECEIVABLE When a business sells merchandise to a customer on credit, Accounts Receivable is debited and Sales is credited. Cuando cobramos de un cliente por la mercancía previamente vendida a crédito durante un periodo de descuento, Cash y Sales Discounts son debitados y Accounts Receivable se acredita

9 STUDY OBJECTIVE Distinguir entre los métodos y emisión usados para valorar las cuentas por cobrar.

10 Para asegurarnos que los receivables no están sobreestimados en el balance sheet, se registran a su valor realizable en efectivo (cash realizable value). Valor realizable neto en efectivo (cash realizable value es la cantidad neta que se espera recibir en efectivo y excluye cantidades que la compañía estima que no va a poder cobrar. Perdidas por morosidad son debitadas a Gastos de Deuda Malos (Bad Debts Expense y se consideran un riesgo normal y necesario de hacer negocios. Dos métodos para contabilizar las deudas incobrables: 1 Direct write-off method (Método Directo) 2 Allowance method ( Método Acumulación ) VALUING ACCOUNTS RECEIVABLE

11 Bajo el método directo (direct write-off method), las perdidas por deudas malas no se anticipan y no se hace alguna acumulación. No se hacen entradas para las deudas malas (bad debts) hasta que la cuenta no se determina que es incobrable que es en este momento que se carga a la cuenta de Bad Debts Expense. Ningún intento de parear las bad debt a los ingresos de ventas o para presentar un valor en efectivo realizable en el Balance Sheet. Consecuentemente, a menos que las perdidas por perdidas malas sean insignificantes este método NO es aceptable para propósitos financieros DIRECT WRITE-OFF METHOD

12 Warden Co. elimina el balance adeudado de M. E. Dorans de $200 como incobrable a diciembre 12. Cuando se usa el método directo el gasto de Bad Debt va a presentar solo las perdidas actuales de lo incobrable. Dec. 12 Bad Debts Expense 200 Accounts Receivable – M.E. Doran 200

13 El allowance method es requerido cuando las deudas malas son de cantidades materiales. Cuentas incobrables son estimadas y se llevan contra las ventas en el mismo periodo de contabilidad que las ventas ocurrieron. THE ALLOWANCE METHOD

14 Deudas Incobrables son estimadas y se debitan a Bad Debts Expense y se acreditan a Allowance for Doubtful Accounts al final de cada periodo. THE ALLOWANCE METHOD Dec. 31 Bad Debts Expense12,000 Allowance for Doubtful Accounts 12,000

15 Incobrables actuales son debitados a Allowance for Doubtful Accounts y acreditadas a Accounts Receivable en el mismo periodo especifico que se elimino la cuenta. THE ALLOWANCE METHOD Mar. 1 Allowance for Doubtful Accounts 500 Accounts Receivable - R. A. Ware 500

16 Cuando se recupera una cuenta que ha sido eliminada: 1 Se reversa la entrada de eliminacion. THE ALLOWANCE METHOD July 1 Accounts Receivable – R. A. Ware 500 Allowance for Doubtful Accounts 500

17 THE ALLOWANCE METHOD 2 Registra el cobro de la manera usual. July 1 Cash 500 Accounts Receivable 500

18 Las compañías usan uno de estos métodos para la estimación de incobrables: 1 Porcentaje de ventas 2 Porcentaje de recibos Ambos métodos siguen los GAAP; la decisión es de la gerencia En cuanto a cual van a usar. BASES USED FOR THE ALLOWANCE METHOD

19 ILLUSTRATION 9-5 Comparasion de bases para los metodos de incobrables Percentage of Sales Percentage of Receivables Énfasis en relación de Estado de Ingresos y Gastos Énfasis en relación de Estado de Situación

20 En el percentage of sales basis, gerencia estima que porcentaje de sus ventas a créditos será incobrable. Deudas incobrables se determinan aplicando el porcentaje a las ventas del periodo corriente. Esta base parea mejor los gastos con los ingresos. PERCENTAGE OF SALES BASIS

21 Si las ventas netas a crédito para el año son $800,000, el estimado de deudas incobrables será de 8,000 (1% X $800,000). Dec. 1 Bad Debts Expense 8,000 Allowance for Doubtful Accounts 8,000

22 Bajo el percentage of receivables basis, la gerencia estima que porcentaje de los receivable va a resultar en una perdida por cuentas incobrables. La cantidad de la entrada de ajuste es la diferencia entre el balance requerido y el balance existente de la cuenta de allowance account. Esta base produce un mejor estimado para el valor en efectivo realizable de los receivables. PERCENTAGE OF RECEIVABLES BASIS

23 Si el trial balance presenta una cuenta de Allowance for Doubtful Accounts con un balance credito de $528, un ajuste por $,1,700 ($2,228 - $528) es ncecesario. Dec. 1 Bad Debts Expense 1,700 Allowance for Doubtful Accounts 1,700

24 STUDY OBJECTIVE 4 4 Descripcion de las entradas para registrar la disposicion de cuentas por cobrar

25 Compañías frecuentemente disponen de las cuentas por cobrar de 2 maneras: 1 venden a un factor tal como una compañía financiera o a un banco 2 hacen ventas a crédito Un factor compra los efectos a cobrar de los negocios por unos honorarios y cobra los pagos directamente a los clientes DISPOSING OF ACCOUNTS RECEIVABLE

26 SALE OF RECEIVABLES Hendrendon Furniture factura $600,000 de sus efectos a cobrar a Federal Factors, Inc. Federal Factors cobra un cargo por servicio de 2% del total de los efectos a cobrar vendidos. Cash 588,000 Service Charge Expense (2% x $600,000) 12,000 Accounts Receivable 600,000

27 Tarjetas de Crédito usadas frecuentemente por aquellos comerciantes que quieren evitar el papeleo de emitir crédito. Comerciantes pueden recibir el dinero mas rápido de los emisores de las tarjetas de crédito. Una venta de tarjetas de crédito ocurre cuando una compañía acepta una tarjetas de crédito nacionales tales como Visa, MasterCard, Discover, y American Express. Ventas con tarjetas de credito

28 3 partes están envueltas en cuando se usan las tarjetas de crédito para las ventas: 1 El emisor de la tarjeta, 2 El comerciante 3 El cliente El comerciante paga al emisor de la tarjeta unos honorarios de un 2-6% del precio de la factura por sus servicios. Desde un punto de vista de contabilidad, las ventas usando Visa, MasterCard, y Discover son tratadas diferente de las ventas usando American Express. CREDIT CARD SALES

29 VISA, MASTERCARD, AND DISCOVER SALES Ventas en las que se uso VISA, MasterCard, y Discover son consideradas ventas en efectivo por el comerciante. Estas tarjetas son emitidas por los bancos. Al recibir el talonario de venta con tarjeta de crédito del comerciante, el banco inmediatamente añade la cantidad a la cuenta del comerciante

30 VISA, MASTERCARD, AND DISCOVER SALES Anita Ferreri compro unos cuantos CD para su restaurante de la compania Karen Kerr Music Co. por $1,000 using su VISA First Bank Card. El cargo por servicio del First Bank es 3%. Cash 970 Service Charge Expense 30 Sales 1,000

31 AMERICAN EXPRESS SALES Ventas usando American Express son reportadas como ventas a crédito no como ventas en efectivo. La conversión en efectivo no ocurre hasta que la compañía remite la cantidad neta a l comerciante

32 AMERICAN EXPRESS SALES Accounts Receivable – American Express 285 Service Charge Expense 15 Sales 300

33 Un pagare es una promesa escrita para pagar una cantidad especifica de dinero cuando se solicite o a un periodo definido de tiempo. La parte haciendo la promesa es el hacedor. La parte al que el pago se hace el payee. NOTES RECEIVABLE

34 Cuando la vida de la nota se expresa en terminos de meses, la fecha de vencimiento se encuentra contando los meses desde la fecha de emisión Ejemplo: La fecha de madurez de una nota de 3 meses fechada May 31 a Agosto 31. NOTES RECEIVABLE

35 STUDY OBJECTIVE 5 5 Compute the maturity date of and interest on notes receivable.

36 Cuando la vida de la nota se expresa en terminos de dias, necesitas contar el numero de dias. Al contar, la fecha de emision se omite pero la fecha de vencimiento se incluye. Ejemplo: La fecha de madurez de una nota de 60-dias fechada en Julio 17 es: ILLUSTRATION 9-11 DETERMINING THE MATURITY DATE

37 The basic formula for computing interest on an interest-bearing note is: The interest rate specified on the note is an annual rate of interest. ILLUSTRATION 9-13 FORMULA FOR COMPUTING INTEREST Face Value of Note Annual Interest Rate Time in Terms of One Year Interest X X =

38 Helpful hint:The interest rate specified is the annual rate. $ 730 X 18% X 120/360 = $ $1,000 X 15% X 6/12 = $ $2,000 X 12% X 1/1 = $ ILLUSTRATION 9-14 COMPUTATION OF INTEREST

39 STUDY OBJECTIVE 6 6 Explain how notes receivable are recognized in the accounts.

40 RECOGNIZING NOTES RECEIVABLE Wilma Company receives a $1,000, 2-month, 12% promissory note from Brent Company to settle an open account. May 1 Notes Receivable 1,000 Accounts Receivable – Brent Company 1,000

41 STUDY OBJECTIVE 7 7 Describe how notes receivable are valued.

42 Como las cuentas por cobrar, las notas a corto plazo son reportadas a su valor en efectivo cash (net) realizable value. The notes receivable allowance account is Allowance for Doubtful Accounts. VALUING NOTES RECEIVABLE

43 STUDY OBJECTIVE 8 8 Describe the entries to record the disposition of notes receivable.

44 HONOR OF NOTES RECEIVABLE A note is honored when it is paid in full at its maturity date. For an interest-bearing note, the amount due at maturity is the face value of the note plus interest for the length of time specified on the note. Betty Co. lends Wayne Higley Inc. $10,000 on June 1, accepting a 4-month, 9% interest-bearing note. Betty collects the maturity value of the note from Higley on October 1. 10,300 10,

45 HONOR OF NOTES RECEIVABLE If Betty Co. prepares prepares financial statements as of September 30, interest for 4 months, or $300, would be accrued. 300

46 HONOR OF NOTES RECEIVABLE When interest has been accrued, it is necessary to credit Interest Receivable at maturity ,

47 DISHONOR OF NOTES RECEIVABLE A dishonored note is a note that is not paid in full at maturity. A dishonored note receivable is no longer negotiable. Since the payee still has a claim against the maker of the note, the balance in Notes Receivable is usually transferred to Accounts Receivable. Oct. 1 Accounts Receivable 10,300 Notes Receivable 10,000 Interest Revenue 300

48 STUDY OBJECTIVE 9 9 Explain t he statement presentation and analysis of receivables.

49 BALANCE SHEET PRESENTATION OF RECEIVABLES En el balance sheet, los cobros a corto plazo son reportadas en la seccion de activos corrientes debajo de las inversiones a corto plazo Se reportan ambos la cantidad bruta de los por cobrar y la cuenta de reserva para cuentas dudosas

50 ILLUSTRATION 9-15 ACCOUNTS RECEIVABLE TURNOVER RATIO AND COMPUTATION Coeficientes financieros son computados para evaluar la liquidez de las cuentas por cobrar de la compania. La rotacion de las cuentas por cobrar es usada para verificar la liquidez de los por cobrar. Si Kellogg tiene ventas netas a credito por $1,319.8 milliones para el año y el balance inicial de cuentas por cobrar es de $21.1 milliones, su rotacion de cuentas por cobrar se computa de la siguiente manera $1,319.8/ ( $ $17.8)/2 = 68 times Net Credit Sales Average Net Receivables Accounts Receivable Turnover / =

51 ILLUSTRATION 9-16 AVERAGE COLLECTION PERIOD FOR RECEIVABLES FORMULA AND COMPUTATION El periodo promedio de cobro en dias es una variante en el coeficiente de rotacion hace que la liquidez se haga mas evidente. Esto es hecho al dividir el coeficente de trotacion en 365 dias. La regla general es que el periodo de cobro no debe exceder el periodo de credito Kelloggs turnover ratio is computed as: 365 days / 68 times = 5.4 days Days in Year Accounts Receivable Turnover / = Average Collection Period in Days


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