IDEAS DE INVERSION Mercados, productos y canales de inversión

Presentación del tema: "IDEAS DE INVERSION Mercados, productos y canales de inversión"— Transcripción de la presentación:

1 IDEAS DE INVERSION Mercados, productos y canales de inversión
Diciembre de 2009

2 Que se espera de las inversiones tradicionales en 2010?

3

4 DEVALUACIÓN ANUAL% (Dic 2010)
TES 2020 TRM DEVALUACIÓN ANUAL% (Dic 2010) COLFONDOS 8.5 2050 6.77 CITIBANK 9.25 1900 2.7 BBVA 8.1 2070 2.46 BANCOLOMBIA 8.8 1870 -9.7 CORFICOLOMBIANA 8 1949 2.51 CORREVAL 8.4 1890 -3.82 PROMEDIO 8.56 1947 0.15 COMISIONISTA PRECIO EST ECOPETROL PROFESIONALES 2000 AFIN 3000 ACCIONES DE COLOMBIA 2850 SERFINCO 2690 NACIONAL DE VALORES S.A 2350 INTERBOLSA 2117 CG INVERSIONES 2800 CORREDORES ASOCIADOS 2714 CORREVAL 2268 PROYECTAR VALORES 2780 PROMEDIO 2556 Rentabilidad esperada de las inversiones Rentabilidad esperada de invertir en dólares RENTABILIDAD E.A -2.01% Rentabilidad esperada de invertir en ECOPETROL RENTABILIDAD E.A Accion 4.32% RENTABILIDAD E.A Dividendo 4.49% Total Rentabilidad 8.81%

5 Cambie su manera de pensar sobre las inversiones

6 ¿En qué invertir? Mercado regulado Mercado no regulado Bancos
Fiduciarias Fondos Pensiones SCB Pirámides Divisas Cta. Ahorros Cta. Margen Planes de ahorro Cta. Corriente “Gota a gota” APT Carteras colectivas Acciones Online Acciones Repos en acciones CDT Contrato de comisión Prestamos Neg. Internacionales Fdo pensiones voluntarias Forex (no regulado) Rentabilidades lógicas y moderadas Riesgo depende del inversionista Promesa de altas rentabilidades sin justificación

7 ¿En qué invertir? Establezca sus expectativas de rentabilidad y riesgo
Tenga en cuenta a la hora de invertir… Establezca sus expectativas de rentabilidad y riesgo Defina el plazo de inversión (analice sus necesidades de liquidez) Decida el monto de su inversión Identifique los mercados de su interés Seleccione el canal a través del cual va a realizar su inversión

8 + - - + Establezca sus expectativas de rentabilidad y riesgo
Acciones + Divisas Carteras especiales Carteras a la vista Bonos - CDTs Ctas de ahorro Riesgo Mas conservador Mas agresivo - +

9 Necesidades de liquidez
2. Defina el plazo de inversión Para determinar el plazo de su inversión tenga en cuenta Necesidades de liquidez Capacidad de aguantar una posición perdedora El destino futuro de su capital y los intereses Establezca el plazo de su inversión Corto plazo (3 meses) Mediano Plazo (3 – 9 meses) Largo Plazo (Más de un año)

10 Productos recomendados por monto invertido
3. Monto de la inversión Establezca el monto inicial de su inversión y los flujos de entrada que podría inyectarle en el tiempo. Productos recomendados por monto invertido Menos de 1 m. Carteras colectivas Democratizaciones accionarias 1 – 10 m. Acciones online 11 – 50 m. Acciones corredor Bolsa Divisas Bonos corporativos Mas de 50 m. TES

11 Cuánto dinero puedo invertir?
3. Monto de la inversión Cuánto dinero puedo invertir? Si conozco mis obligaciones, ya puedo definir cuándo dinero de mis ingresos puedo invertir. Puedo invertir un monto único. Puedo invertir un monto mensual. Hacer una combinación

12 Mercados de activos financieros
Mercado accionario Mercado de renta fija Mercado de divisas Mercado de commodities Otros mercados Mercado de finca raíz Mercado monetario

13 5. Canales de Inversión Comisionista de Bolsa Plataformas de negociación Online Fondos de inversión (carteras colectivas, FPV, Fiduciarias)

14 Tasas de rentabilidad ALTERNATIVAS DE INVERSION 2010
Mercados, productos y canales de inversión Tasas de rentabilidad

15 Efecto disminución de tasas de interés
Cuánto rentaban las inversiones cuando las tasas de interés estaban en 10% vs cuánto renta hoy cuando están en 3,5%. Dic 08 Dic 09 Cuenta ahorros 1,775 1,08% CDT 10,16% 4,39% Bono AAA (10 años) 12,6% 7,24% Cartera a la vista 10,37% 5,9%

16 Efectos de la Inflación en el tiempo
A una tasa modera del 4% de inflación, mire lo que pasa con sus ahorre debajo de la almohada: 10 millones de pesos 6,765 4,564 3,083 En 30 años En 20 años En 10 años

17 Rentabilidad histórica de los Productos
Promedio Anual Retornos Totales Periodo 80 años 13.2% 6.1% 5.7% 3.8% 3.2% Bonos del Gobierno largo Plazo US Bonos de Tesoro Bonos Corporativos Largo Plazo Inflación Acciones

18 Rentabilidad histórica de los Productos
Retorno del S&P 500 annual desde 1926

19 Rentabilidad real de las inversiones
Cuentas ahorro / corrientes Año 2008 Año 2009 Renta fija vista

20 Evolución de las tasas de CDT
…las tasas de interés están variando constantemente, por esto no hay garantías en las rentabilidades ya que pueden fluctuar más del 50% en menos de un año.

21 Carteras colectivas, mejor opción que los bancos
Rentabilidad promedio 2009 de carteras vs CDT Ptos % superior a CDT 41,7 1,5 3,5 6,1

22 Carteras colectivas, mejor opción que los bancos
Rentabilidad promedio, máxima y minima de carteras colectivas Variacion 31,5% 4,9% 2,7% 9,2%

23 Efecto disminución de tasas de interés
TASA 30 días dic-08 dic-09 SPREAD C.C. RENTA FIJA VISTA 10,4% 5,9% -4,5% RENTA FIJA ESCAL. 7,9% -2,5% CREDIT 14,4% 10,5% -3,9% AGROPECUARIAS 12,3% 7,8% -4,3% CDT 10,21% 4,41% -5,8% Las rentabilidades de todas las carteras colectivas disminuyeron menos que las de los CDTs en escenarios de disminución de tasas de interés…

24 Carteras Colectivas ALTERNATIVAS DE INVERSION 2010
Mercados, productos y canales de inversion Carteras Colectivas

25 Dos consejos de inversión
Sus opciones de inversión Dos consejos de inversión …su pizza de inversión debería estar diversificada… … nunca poner todos los huevos en la misma canasta…

26 Ventajas de inversión en las carteras colectivas
Por que invertir en carteras colectivas Ventajas de inversión en las carteras colectivas Bajo costos de comisiones Acceso al mercado con pequeños montos de inversión Diversificación de la inversión y el riesgo Múltiples opciones que se adecuan al perfil de inversión y riesgo Decisiones de inversión en manos de expertos en gestión de portafolios

27 68% Crecimiento de las carteras colectivas
Evolución de los AUM de C.C. de SCB y SAI 68% Cifsras en billones de peso

28 CONSERVADOR MODERADO ALTO
Perfiles de riesgo / recomendaciones CONSERVADOR MODERADO ALTO Es la persona cuya prioridad es asegurar el capital invertido, así esto le genere una menor rentabilidad. Es la persona cuyo interés principal es lograr altos niveles de rentabilidad, por lo que invierte su capital en portafolios de alto riesgo Es la persona que busca un punto medio entre la seguridad de su capital y una rentabilidad atractiva. Carteras colectivas recomendadas para cada perfil de riesgo Renta fija a la vista Credit Factoring Acciones

29 Canales de Inversión ALTERNATIVAS DE INVERSION 2010
Mercados, productos y canales de inversion Canales de Inversión

30 Que estoy pagando cuando vendo un paquete de ECOPETROL?
Comisión tradicional Comisión On-line -El 93% de la comisión es el costo de la asesoría -Vender un paquete de ECOPETROL le cuesta $ mas por el canal tradicional 30

31 Bajo costos de comisiones
Canales de inversión Ventajas de inversión plataformas On-line Bajo costos de comisiones Acceso al mercado con pequeños montos de inversión Autonomía en sus decisiones de inversión Herramientas de análisis y noticias Información en tiempo real

32 Costos de las plataformas de negociación online
¿Por que recomendamos InterBolsa Online? Costo de 100 operaciones de $1 millon Comisión pagada No Operaciones

33 Online vs canal tradicional
¿Por que recomendamos InterBolsa Online? Costo de 100 operaciones de $1 millon Comisión pagada 11,3 mll 300,000 Número de Operaciones

34 Online vs canal tradicional
¿Por que recomendamos InterBolsa Online? Costo de 100 operaciones de $1 millon Canal tradicional Online $ Ahorro Cliente 1 10 1,150,000 200,000 950,000 Cliente 2 20 2,300,000 400,000 1,900,000 Cliente 3 50 5,750,000 1,000,000 4,750,000 Cliente 4 100 11,500,000 2,000,000 9,500,000 Cliente 5 150 17,250,000 3,000,000 14,250,000 Cliente 6 200 23,000,000 4,000,000 19,000,000

35 Online vs canal tradicional
Comisión por la venta de un paquete de Ecopetrol Comisión por la venta de un paquete de Ecopetrol SCB Comisión Diferencia vs. promedio AFIN 174,000 60,155 ASESORES EN VALORES INTERBOLSA 100,000 PROYECTAR VALORES 120,000 ACCIONES DE COLOMBIA 162,400 48,555 ACCIONES Y VALORES 139,200 25,355 CORREDORES ASOCIADOS 121,800 7,955 CASA DE BOLSA CORFICOLOMBIANA 116,000 2,155 GLOBAL SECURITIES NACIONAL DE VALORES SERFINCO SERVIVALORES ULTRABURSATILES VALORES BOGOTA VALORES DE OCCIDENTE VALORES DEL POPULAR ASESORIAS E INVERSIONES 104,400 (9,445) CORREVAL 92,800 (21,045) HELM ALIANZA VALORES 81,200 (32,645) VALORES BANCOLOMBIA 69,600 (44,245) COMPAÑÍA PROFESIONALES DE BOLSA 59,856 (53,989) DAVIVALORES 39,000 (74,845) SANTANDER INVESTMENT 29,232 (84,613) Promedio costo de venta 113,845 Máximo costo de venta Mínimo costo de venta

36 Qué esperamos haya concluido de esta reunión?
Que no invierta en mercados no regulados Que sepa la relación riesgo rentabilidad Que entienda si una tasa es una buena o mala 4. Que tema el efecto de la inflación sobre su dinero 5. Que no puede seguir con su capital en el Banco perdiendo valor 6. Que las carteras colectivas le permiten diversificar su portafolio con bajos montos 7. Que tenga claro cuanto cuesta la asesoría que le brinda su comisionista de Bolsa