DESAYUNOS FINANCIRIEROS Finanzas para no Financieros

AGENDA Clasificación de costos Punto de equilibrio del negocio Alta liquidez o alta rentabilidad Uso de informes financieros Razones financieras para el monitoreo del negocio Indicadores Solidez Financiera Algunos conceptos VDH

COSTOS FIJOS Son independientes del nivel de producción o de operación del negocio, son constante.

COSTOS VARIABLES Dependen directamente del nivel de producción.

Costo total = Todos los recursos productivos utilizados CT = CFT + CVT Ejemplos de costos: Fijos Seguros Alquiler Cuota de préstamos Sueldos Fijos Seguros Alquiler Cuota de préstamos Sueldos Variables Comisión sobre ventas Honorarios tercerizados / free lance Luz ( para empresas industriales) Gastos de traslados a workshop Variables Comisión sobre ventas Honorarios tercerizados / free lance Luz ( para empresas industriales) Gastos de traslados a workshop COSTOS TOTALES

PUNTO DE EQUILIBRIO DEL NEGOCIO Permite identificar el nivel de producción para recibir ganancias

ALTA RENTABILIDAD O ALTA LIQUIDEZ? Rentabilidad: El margen de utilidad ( ingresos menos costos) generado sobre las operaciones del proyecto Liquidez: Capacidad de afrontar las deudas o compromisos a corto plazo. o La liquidez en un negocio es el aceite del motor que permite que siga caminando o Es más fácil que una empresa quiebre por falta de liquidez que por falta de rentabilidad o La liquidez en un negocio es el aceite del motor que permite que siga caminando o Es más fácil que una empresa quiebre por falta de liquidez que por falta de rentabilidad

USO DE INFORMES FINANCIEROS / CONTABLES -Balance General -Estado de Resultados -Flujo de efectivo FUNCION: Medir variables estratégicas

ECUACION FUNDAMENTAL DEL BALANCE: ACTIVO = PASIVO

BALANCE GRAL / ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL - VDH Capital: ECUACION FUNDAMENTAL DEL BALANCE: ACTIVO = PASIVO

Estamos empezando a abrir los honorarios de terceros para entender los picos de trabajo que tenemos. Sumando los dos rubros estamos en Plan. Es por la forma de presupuestar el desvío. Se compensa a fin de año. El plan es un % de la facturación El plan no contemplaba las licencias y tercerizaciones de áreas staff. Compensa parcialmente rubro sistemas. ESTADO DE RESULTADOS

FLUJO DE EFECTIVO No confundir con utilidad del ejercicio Hay que tener en cuenta los financiamientos y los pagos de préstamos FLUJO DE EFECTIVO: Utilidad Neta + Depreciaciones + Compra de equipos + Préstamos + Otros Flujo de Fondos o Cash Flow VDH

INDICES Los utilizamos para monitorear el negocio Relacionan 2 o más partidas de los Estados Contables de la empresa Diagnostican áreas de debilidad y fortaleza del negocio Compara comportamiento actual con el pasado Existen 4:

INDICES – Datos VDH Balance Legal

De actividad o días en calle de Cuentas a Cobrar INDICES Período medio de cobro = Cuentas a cobrar x 360 Ventas Netas x 1,21 Período medio de cobro = Cuentas a cobrar x 360 Ventas Netas x 1,21 Valor VDH a Junio 2015: 40 días Valor a Dic 2014 según formula tradicional: 58 días Valor a Dic 2014 ajustado: 49 días Para sacar un índice más “ purista” en economías inflacionarias como la nuestra lo hacemos por periodos mas cortos de tiempos, es decir sacamos un promedio de las ventas de los últimos meses.

SOLIDEZ FINANCIERA Se desprende del Balance General Capacidad de los Activos = Liquidez Característica de los Pasivos = Exigibilidad Se desprende del Balance General Capacidad de los Activos = Liquidez Característica de los Pasivos = Exigibilidad

SOLIDEZ FINANCIERA LOS ACTIVOS TIENE DIFERENTE NIVEL DE LIQUIDEZ: LOS PASIVOS TIENE DIFERENTE NIVEL DE EXIGENCIA:

ALGUNOS NUMEROS PARA ENTENDER LA SOLIDEZ FINANCIERA

LOS ALP SON FINANCIADOS EN GRAN PARTE POR CAPITAL PROPIO LOS ACTIVOS DE CORTO PLAZO SON FINANCIADOS POR UNA COMBINACIONS DE PLP Y PCP ALGUNOS NUMEROS PARA ENTENDER LA SOLIDEZ FINANCIERA

EL DESCUIDO EN LA SOLIDEZ ES UNA DE LAS PRINCIPALES RAZONES DE QUIEBRA EN EL MUNDO Parte de los ALP deben ser financiados con Patrimonio Próposito: los activos de menos liquidez se financian con pasivos de menor exigibildad, fuentes de baja presión. Una parte de los ACP pueden ser financiados con PCP ( Préstamos bancarios) Próposito: tener respaldo si se cortan o cierran los préstamos a corto plazo Parte de los ALP deben ser financiados con Patrimonio Próposito: los activos de menos liquidez se financian con pasivos de menor exigibildad, fuentes de baja presión. Una parte de los ACP pueden ser financiados con PCP ( Préstamos bancarios) Próposito: tener respaldo si se cortan o cierran los préstamos a corto plazo SOLIDEZ FINANCIERA

ALGUNOS CONCEPTOS VDH Backlog de Facturación: facturación pendiente de los procesos que tenemos on going Mark up: es un multiplicador consensuado a nivel compañía que sirve para realizar princing. Pricing por horas consultor: (salario bruto + CS / 170 horas ) * mark up Alguno más ????? Backlog de Facturación: facturación pendiente de los procesos que tenemos on going Mark up: es un multiplicador consensuado a nivel compañía que sirve para realizar princing. Pricing por horas consultor: (salario bruto + CS / 170 horas ) * mark up Alguno más ?????

RESUMEN Costos Fijos, Variables y Totales Punto de Equilibrio Informes Contables Indices Solidez Financiera: Como financiamos nuestra empresa?

GRACIAS!!!!!

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