ANALISIS FINANCIERO BASICO

Presentación del tema: "ANALISIS FINANCIERO BASICO"— Transcripción de la presentación:

1 ANALISIS FINANCIERO BASICO
ANALISIS DE SOLIDEZ Y EQUILIBRIO FINANCIERO Profesor: MBA. Edgar Sandoval, CPA

2 ANALISIS DE SOLIDEZ Y EQUILIBRIO FINANCIERO
Balance General: Resume la posición financiera de la empresa - Muestra el estado de las inversiones, clasificadas en activos circulantes, activos fijos y otros activos. - Presenta las fuentes de financiamiento que hicieron posible la adquisición de los activos, agrupadas en pasivos a corto plazo y largo plazo y capitales propios. Principio de liquidez del activo circulante y fijo: - Activo circulante: se transforma en el tiempo influenciado por el flujo de ventas. - Activo fijo: se utiliza y se va consumiendo y desgastando en las operaciones de la empresa Ambos tipos de activos se caracterizan por una tendencia a la liquidez

3 ANALISIS DE SOLIDEZ Y EQUILIBRIO FINANCIERO
Liquidez del activo circulante: - Ciclo de Abastecimiento - Ciclo de Producción - Ciclo de Venta Los tres ciclos conforman el ciclo económico de la empresa. El ciclo total comprende los procesos que describen la forma en que el activo circulante se transforma en partidas poco líquidas a partidas de alta liquidez. Liquidez del activo fijo: - Poseen bajo grado de liquidez, ya que su permanencia en el tiempo, abarca varios períodos. - La mayoría de estos activos, tienen una vida útil que señala su extinción. - Depreciación, es la forma en que el valor del activo se extingue, se extrae de las utilidades de la empresa, no representa una salida de efectivo, es un gasto no pagable, por lo que se constituye una fuente de fondos,que permite financiar inversiones de la empresa o pago obligaciones.

4 ANALISIS DE SOLIDEZ Y EQUILIBRIO FINANCIERO
Principio de exigibilidad del pasivo y capital: - Estos se encuentran regidos por el principio de la exigibilidad. - El concepto de exigibilidad se fundamenta en la tendencia exigible que presentan todas las partidas de pasivo y capital. - La estructura de capital de una empresa se divide en deudas a corto plazo y largo plazo y capital contable. - Una deuda de corto plazo es más exigible que una obligación de L. plazo. - Las deudas que conforman el pasivo, se caracterizan por tener una exigibilidad jurídica, que nace de la obligación contractual y legal con un acreedor y son exigibles en el momento de su vencimiento. - Las partidas de capital contable están compuestas por inversiones de los socios que no poseen exigibilidad jurídica, sino de tipo técnico derivada de la necesidad de generar ganancias, que justifiquen la inversión de los socios. - El estudio de exigibilidad es fundamental para calificar el grado de equilibrio y solidez de la estructura del balance general.

5 DIAGRAMA DE ESTRUCTURA DE BALANCE
SIMBOLOGIA: AF: Activos Fijos AC: Activos Circulantes CC: Capital Contable PLP: Pasivos a Largo Plazo PC: Pasivos a Corto Plazo

6 DIAGRAMA DE ESTRUCTURA DE BALANCE DETALLADA
SIMBOLOGIA: AF: Activos Fijos AC: Activos Circulantes CC: Capital Contable PLP: Pasivos a Largo Plazo PC: Pasivos a Corto Plazo

7 CIA. BOSTON S.A. BALANCE DE SITUACIÓN A SETIEMBRE 94 Y SETIEMBRE 98

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9 1.85 3.00

10 CAPITAL DE TRABAJO DE CIA BOSTON –AÑO 1998

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Evolución de la estructura de Balance: - Con el análisis de la estructura de balance general, se limita a calificar el grado de solidez específico, sin considerar los cambios o transformaciones que han ocurrido en su estructura a través del tiempo. - Las inversiones dan forma a la estructura de activos circulantes y fijos y la captación de recursos se manifiesta en la estructura de pasivo y capital. - El equilibrio entre las inversiones y sus fuentes de financiamiento cobra un sentido dinámico y permanente en la vida de las empresas. Mediante el análisis de los cambios en la estructura se obtienen los orígenes y causas que justifican el estado actual del balance

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Fases del proceso de análisis del estudio de solidez de la estructura del balance: - Análisis de la solidez y equilibrio de la estructura inicial del balance Estudio de los empleos e inversiones realizadas dentro del período analizado. Análisis de las fuentes y recursos captados durante el período de estudio. Análisis comparativo entre fuentes y empleos de fondos para determinar su grado de equilibrio. Estudio de la solidez de la estructura final del balance y análisis comparativo con la estructura inicial, para medir el grado de fortalecimiento o debilidad experimentado durante el período.

14 ANALISIS DE SOLIDEZ Y EQUILIBRIO FINANCIERO
Estado de fuentes y empleos: Este estado constituye la base para efectuar el estudio de las inversiones y fuentes de financiamiento a través del período y permite calificar el grado de equilibrio entre los empleos y fuentes de recursos, mediante la comparación y confrontación de ambos flujos de fondos. Este estado también se conoce con el nombre de estado de cambios en la posición financiera, con base en efectivo. Poca utilidad tiene construir el estado de fuentes y empleos bajo una elegante presentación, si no se entiende su significado e implicaciones en la actividad y posición financiera de la empresa.

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Clasificación de fuentes y empleos: Empleos: - Aumento de activo (circulante, fijo u otros activos) - Disminución de pasivo (corto plazo y largo plazo) - Disminución de capital contable Fuentes: - Aumento de pasivo (corto y largo plazo) - Aumento de capital contable - Disminución de activo (circulante, fijo u otros activos) - La depreciación del período

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