COSTEO ABSORBENTE / VARIABLE Y ANALISIS DE COSTO-VOLUMEN Y UTILIDAD UMSA ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS FINANZAS I COSTEO ABSORBENTE / VARIABLE Y ANALISIS DE COSTO-VOLUMEN Y UTILIDAD

Definiciones ACUMULACION DE COSTOS.- Se determinan que costos de fabricación se registran como parte del costo de un producto. PRESENTACIÓN DE COSTOS.- Centran la atención en la manera en la cual se muestran los costos en los estados financieros externos o en los informes internos de la administración. METODOS.- Costeo Absorbente y el de Costeo Variable COSTEO ABSORBENTE.- es el método tradicional para el costeo de los productos. COSTEO VARIABLE.- facilita el uso de los modelos para el análisis del punto de equilibrio, las relaciones costo-volumen y utilidad, el margen de seguridad, y el grado de apalancamiento operativo.

Modelo de Costeo Absorbente TIPOS DE COSTOS EN QUE SE INCURRE ESTADO DE RESULTADOS TIPOS DE COSTOS EN QUE SE INCURRE INGRESOS COSTOS DEL PRODUCTO MATERIA PRIMA DIRECTA (MPD) MENOS: COSTO DE VENTAS MANO DE OBRA DIRECTA(MOD) PRODUCCION EN PROCESO ARTÍCULOS TERMINADOS COSTOS INDIREC. VARIABLES COSTOS INDIRECTOS FIJOS IGUAL: UTILIDAD BRUTA MENOS: GASTOS OPERATIVOS GASTOS OPERATIVOS GASTOS ADMISTRATIVOS GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN GASTOS FINANCIEROS OTROS COSTOS Y GASTOS IGUAL: UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

Modelo de Costeo Variable TIPOS DE COSTOS EN QUE SE INCURRE ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS TIPOS DE COSTOS EN QUE SE INCURRE MENOS: COSTO DE VENTAS VARIABLES COSTOS DEL PRODUCTO ARTÍCULOS TERMINADOS PRODUCCION EN PROCESO MATERIA PRIMA DIRECTA (MPD) MANO DE OBRA DIRECTA(MOD) COSTOS INDIREC. VARIABLE (CIV) IGUAL: MARGEN DE CONTRIBUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN GASTOS OPERATIVOS GASTOS VARIABLES QUE NO CORRESPONDEN A LA FABRICA MENOS: GASTOS ADMISTRATIVOS GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN Gastos Indirectos que no corresponden a la fábrica GASTOS FINANCIEROS IGUAL: MARGEN DE CONTRIBUCIÓN TOTAL OTROS COSTOS Y GASTOS GASTOS Y COSTOS FIJOS TOTALES COSTOS INDIRECTOS FIJOS IGUAL: UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

Ejemplo del costeo absorbente y del costeo variable Confort Valve Company elabora un solo producto, una valvula para el control del clima. Tiene 3 años de antigüedad que opera fuera del país del propietario. La empresa utiliza costos estándar para la Materia Prima Directa, Mano de Obra Directa, y los costos indirectos. El cuadro 11-3 se proporcionan los costos de producción estándar por unidad. Se supone que todos los costos estándar y presupuestados permanecen constantes a lo largo de los años 2002 a 2004. La empresa no tiene inventario de producción en proceso al final de un periodo. En el cuadro 11-3 se compara la producción real de unidades con las ventas reales de unidades para determinar el cambio en los inventarios durante cada uno de los 3 años.

VOLUMEN DE VENTAS Y FABRICACIÓN Datos Básicos para 2002, 2003 y 2004   Precio de Venta por Unidad $ 6,000 Costo estándar variable por unidad: Materia Prima Directa 2,040 Mano de Obra Directa 1,500 Costos Indirectos Variables 0,180 Total Costo Variable por Unidad 3,720 Costos Indirectos Fijos Presupuestados Anuales Tasa Estándar de Costos Indirectos Fijos = Capacidad Anual Presupuestada en Unidades Tasa de costos indirectos fijos = $ 16020 / 30000 = $ 0,534 Total Costo absorbente por unidad: Costos estandar variable de producción Costos Indirectos estándar fijos (CIEF) 0,534 Total Costo Absorbente por Unidad 4,254 Gastos no fabriles presupuestados: Gastos de Ventas variables por unidad 0,240 Gastos Fijos de Venta y de administración 2340,000 Total de Gastos no fabriles presupuestados = ($ 0,24 por unidad vendida + $ 2340) VOLUMEN DE VENTAS Y FABRICACIÓN 2002 2003 2004 Total Unidades reales fabricadas 30000 29000 31000 90000 Unidades reales vendidas - 27000 33000 Cambio en el Inv. Artículos terminados 2000 -2000

ESTADO DE RESULTADOS - PRESENTACIÓN DEL COSTEO ABSORBENTE   2002 2003 2004 TOTAL Ventas (p/u 6*30000);(p/u 6*29000);(p/u 6*31000) 180.000 162.000 198.000 540.000 Costo de Ventas (c/u 4,254*30000);(c/u 4,254*27000);(c/u 4,254*33000) -127.620 -114.858 -140.382 -382.860 Utilidad bruta Estándar 52.380 47.142 57.618 157.140 Variación en Volumen (D) (CIEF 0,534*(29000-30000)); (F)(CIEF 0,534*(31000-30000)) -534 534 Utilidad Bruta Ajustada 46.608 58.152 Gastos de Operación Ventas y Administración (2340+(0,24*30000));(2340+(0,24*27000));(2340+(0,24*33000)) -9.540 -8.820 -10.260 -28.620 Utilidad Antes de Impuesto 42.840 37.788 47.892 128.520

ESTADO DE RESULTADOS-PRESENTACIÓN DEL COSTEO VARAIABLE   2002 2003 2004 TOTAL Ventas (p/u 6*30000);(p/u 6*29000);(p/u 6*31000) 180.000 162.000 198.000 540.000 Costo de Ventas Variable (c/uv 3,72*30000);(c/uv 3,72*27000);(c/uv 3,72*33000) -111.600 -100.440 -122.760 -334.800 Margen de Contribución de la Producción 68.400 61.560 75.240 205.200 Gastos de Venta Variable (gv/uv 0,24*30000);(gv/uv 0,24 *27000);(gv/uv 0,24 *33000) -7.200 -6.480 -7.920 -21.600 Contribución Marginal Total 61.200 55.080 67.320 183.600 Costos y Gastos Fijos Producción (0,534 * 30000) -16.020 -48.060 Ventas y Admnistración (2340) -2.340 -7.020 Total Gastos Fijos -18.360 -55.080 Utilidad antes de impuestos 42.840 36.720 48.960 128.520 Diferencias de utilidades antes de impuestos 1.068 -1.068

COMPARACIÓN DE LOS MÉTODOS Si la producción es igual a las ventas, la utilidad por costeo absorbente será igual a la utilidad por costeo variable. Si la producción es mayor a las ventas, la utilidad por costeo absorbente será mayor que la utilidad por costeo variable. En el absorbente algunos costos indirectos fijos se difieren como parte del costo de inventario en al Balance General. En el Variable el monto total de los costos fijos se registra como un gasto en el periodo. Si la producción es inferior a las ventas, la utilidad por costeo absorbente será inferior que la utilidad por costeo variable. En el absorbente algunos costos indirectos fijos se registran como gastos todos los costos indirectos fijos del periodo actual e incluye algunos costos indirectos fijos del inventario inicial, los cuales habían sido diferidos desde un periodo anterior.

COSTO -VOLUMEN - UTILIDAD: Es el examen de los cambios en los costos, en el volumen y de los efectos resultantes sobre utilidades Es aplicable en todos los sectores económicos y puede ser usado por los administradores para planear y controlar sus actividades de operación, inversión y financiamiento relacionando con los ingresos, costos, cambios de volumen, los impuestos y las utilidades Se puede representar mediante una formula o una grafica Todos los costos, independientemente de que sean costos de producto, costos del periodo, variables o fijos se consideran en este modelo. Este modelo es un componente de la inteligencia de negocios. Se encuentra incluido en el contexto de la administración del conocimiento Se puede usar para determinar el punto de equilibrio, donde los ingresos totales son iguales a los costos totales. El análisis costo-volumen-utilidad también se usa para calcular el volumen de ventas necesario para alcanzar una meta de utilidades deseadas.

PUNTO DE EQUILIBRIO RANGO RELEVANTE: La empresa debe operar dentro del rango relevante de actividades especificadas al determinar la información de ingresos y de costos. INGRESOS: Se supone que el ingreso por unidad permanece constante y se ignoran las fluctuaciones en los ingresos por unidad ocasionadas por factores tales como los descuentos por cantidad. COSTOS VARIABLES: Los costos variables totales fluctúan en proporción directa al nivel de actividades o volumen. Se relaciona con el ingreso. COSTOS FIJOS: los costos fijos totales permanecen constantes , por tanto, los costos fijos por unidad disminuyen a medida que aumenta el volumen. COSTOS MIXTOS: Los costos mixtos se deben separar en sus elementos variables y fijos antes de que puedan usarse en el análisis costo-volumen-utilidad.

ESTADO DE RESULTADOS-año 2002   Parcial Total Por unidad % Ventas 180.000 6,00 100 Costo de Ventas Variable -111.600 -3,72 62 Gastos de Venta Variable -7.200 -0,24 4 Total Costo Variables -118.800 -3,96 -66 Contribución Marginal Total 61.200 2,04 34 Costos y Gastos Fijos Producción (0,534 * 30000) -16.020 Ventas y Admnistración (2340) -2.340 Total Gastos Fijos -18.360 Utilidad antes de impuestos 42.840

PUNTO DE EQUILIBRIO – método algebraico PV(X) - CV(X) - CF = U Donde: PV= Ingreso por Unidad (Precio de Venta) X= Volumen (Nº de unidades) PV(X)= Ingreso Total CV= Costo Variable por unidad CV(X)= Costo Variable Total CF= Costo Fijo Totales U= Utilidad

PUNTO DE EQUILIBRIO – método algebraico Hallar punto de equilibrio la U = 0 PV(X) - CV(X) - CF = 0 PV(X) - CV(X) = CF (PV-CV) (X) =CF X = CF / (PV-CV)

PUNTO DE EQUILIBRIO – método algebraico Reemplazando con valores es: 6,00 (X) - 3,96 (X) = 0 6,00(X) - 3,96(X) = 18360 (6,00 - 3,96)(X) = 18360 X = 18360 / (6,00-3,96) X = 9000 válvulas

PUNTO DE EQUILIBRIO – método algebraico (PV - CV) (X) = CF (CM)(X) = CF X = CF / CM Donde CM = Contribución Marginal Unitario (6 - 3,96) (X) = CF 2,04 X = 18360 X= 18360 / 2,04 X = 9000 válvulas 9000 válvulas * 6,00 p/u = $ 54000 $ 54000 son las ventas del 2002 para llegar al punto de equilibrio

PUNTO DE EQUILIBRIO – método algebraico RAZON DE MARGEN DE CONTRIBUCIÓN PORCENTUAL Ventas - ((CV%) (Ventas)) = CF Ventas (1 - CV%) = CF Ventas = CF / ( 1-CV%) Por que (1-CV%) = CM% Ventas = CF / CM% Ventas = 18360 / 34% Ventas = 54000

USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD CANTIDAD FIJA DE UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS PV(X) - CV(X) - CF = UDAI PV(X) - CV(X) = CF + UDAI X = (CF+UDAI) / (PV -CV) X = (CF+UDAI) / CM Donde UDAI = 25500

USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Donde UDAI = 25500 X = (18360+25500) / (6-3,96) X = 43860/2,04 X = 21500 Valvulas Monto de ingreso por venta: Ventas = (CF + UDAI) / Razon Margen de contribución Ventas = 43860 / 0,34 Ventas = 129000

USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD La administracion desea obtener una utilidad antes de impuestos de 25500 dólares. Para logararlo la compañía debe vender 21500 valvulas que generaran 129000 dólares de ingresos

USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD MONTO VARIABLE DE UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS PV(X) - CV(X) - CF = UDuAI(X) Donde UDuAI = monto variable de utilidades por unidad antes de impuestos Despejando X PV(X) - CV(X) - UDuAI(X) = CF CM(X) - UDuAI(X) = CF X = CF / (CM-UDuAI)

USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD La empresa desea saber que nivel de ventas (en valvulas y dinero) se requerirán para ganar 16% de la utilidad sobre las ventas antes de impuestos UDuAI = 0,16 (6) = 0,96 CM(X) - UDuAI (X) = 18360 X = 18360/ 1,08 X = 17000 válvulas

USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD En ventas de dinero existe las siguientes relaciones: por valvula % Precio de venta 6 100 Costos variables -3,96 -66 Utilidad Variable antes de impuesto -0,96 -16 Margen de contribución Ajustado 1,08 18 Ventas = CF / Razo de margen de contribución ajustado Ventas = 18360 / 0,18 = 102000 se tiene que vender

USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS PV(X) - CV(X) - CV = UDuDI(X) + ((TI)(UDuAI(X)) UDuDI= Monto variable de la utilidad deseada por unidad después de impuestos UDuDI (X) = UDuAI(X) - ((TI)(UDuAI(X)) UDuDI(X) = UDuAI(X) (1-TI) UDuAI(X) = (UDuDI / (1-TI)(X) De este modo existe la siguiente relación: PV(X) - CV(X) = CF + (X) (UDuDI / (1-TI)) CM = CF + UDuAI (X) CF = CM(X) - UDuAI(X) X= CF / (CM-UDuAI)

USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD La empresa desea obtener una utilidad después de impuesto de 16% de ingresos y tiene una tasa fiscal del 20% En unidades (UDuDI) = 0,16(6) = 0,96 ; Tasa Fiscal = 20% UDuAI(X) = (0,96/0,80)X = 1,20X CM(X) UDuAI(X) = CF 2,04X - 1,20X = 18360 0,84X = 18360 X = 18360 / 0,84 = 21858 válvulas (redondeo)

USO Y ANALISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD En ventas de dinero existe las siguientes relaciones: por valvula % Precio de venta 6 100 Costos variables -3,96 -66 Utilidad Variable antes de impuesto -1,2 -20 Margen de contribución Ajustado 0,84 14 Ventas = CF / Razo de margen de contribución ajustado Ventas = 18360 / 0,14 = 131143 se tiene que vender

APALANCAMIENTO OPERATIVO Y FINANCIERO Operativo.- esta compuesto por la ventas menos costo de ventas, menos gastos operativos y tener la utilidad operativa llamado EBIT (ganancias antes de intereses e impuestos) Financiero.- es la relación entre utilidad operativa (EBIT) de la empresa y sus ganancias por acción común (EPS). Total.- Es la relación entre ingresos por ventas de la empresa y sus EPS

APALANCAMIENTO OPERATIVO Y FINANCIERO Ingresos por ventas 100 Menos: Costo de ventas 60 Utilidad bruta 40 Menos: Gatos operativos 20 Ganancia antes de intereses e impuestos (EBIT) Menos: Intereses 10 Utilidad Neta antes del impuesto Menos Dividendos de acciones preferentes 4 Ganancias disponibles para los accionistas comunes 6 Dividido: Nro de acciones en circulación 3 Ganancia por acción (EPS) 2 APALANCA MIENTO OPERATIVO APALAN- CAMIENTO TOTAL APALAN- CAMIENTO FINANCIERO

APALANCAMIENTO OPERATIVO CASO: PVu = 10, el CVu = 5, el CF= 2500 si el volumen de ventas aumenta de 1000 a 1500 unidades su EBIT aumenta de 2500.- a 5000.- CASO A: Incremento del 50% (1000 a 1500) en las ventas produce un aumento del 100% en el EBIT (2500 a 5000). CASO B:Decremento del 50% (1000 a 500) en las ventas produce una disminución del 100% en el EBIT (2500 a 0).

APALANCAMIENTO OPERATIVO El grado de apalancamiento operativo (GAO) mide la forma en que un cambio porcentual en las ventas respecto al nivel actual afectará a las utilidades de la empresa Que tan sensible es la compañía a los incrementos y decrementos del volumen de ventas. El cálculo que proporciona el factor del grado de apalancamiento operativo es el siguiente: Grado de Apalancamiento Operativo = GAO GAO=Margen de Contribución/Utilidad antes de intereses e impuestos GAO= Q*(P – VC) / Q* (P-VC) - CF

APALANCAMIENTO OPERATIVO Ventas en volumen   1000 1500 500 P/U 1000 actual 1000 * 50% incremento 1000*50% de decremento Ventas 10 10000 15000 5000 Ventas Variables 5 -5000 -7500 -2500 Margen de contribución 7500 2500 Costos Fijos Utilidad antes de intereses e impuesto Grado de Apalancamiento Operativo: Margen de contribución / Utilidad antes del impuesto (5000/2500) 2 (7500/5000) 1,5 (2500/0) #¡DIV/0! Incremento en utilidades = 5000-2500 = 2500 (100% de la util original) 1 Decremento en utilidades = 0-2500 = -2500 (-100% de la util original) -1

APALANCAMIENTO FINANCIERO GUBERT es una empresa de producción de galletas ecológicas, espera un EBIT de Bs. 10.000 en el año en curso. Posee un bono de Bs. 20.000 con una tasa de interés cupón del 10% anual y una emisión de 600 acciones preferentes en circulación de Bs. 4 (dividendo anual por acción). Además, tiene 1000 acciones comunes en circulación. El interés anual de la emisión del bono es de Bs. 2000 (0,10 * 20000 bs). Los dividendos anuales de las acciones preferentes son Bs. 2400 (4,00 bs/acción * 600 acciones). La EBIT tiene una variación del 40% de incremento y decremento y el IUE del 40%

APALANCAMIENTO FINANCIERO Se muestran dos situaciones: CASO A: Un incremento del 40% en EBIT (de 10000 a 14000 Bs) produce un aumento del 100% en las ganancias por acción (de 2,40 a 4,80 Bs). CASO B:Un decremento del 40% del EBIT (de 10000 a 6000 Bs) produce una disminución del 100% en las ganancias por acción (de 2,40 a 0 Bs).

APALANCAMIENTO FINANCIERO El grado de apalancamiento financiero (GAF) mide la forma en que un cambio porcentual en la EBIT con respecto a la EPS de la empresa. Que tan sensible es la compañía a los incrementos y decrementos del volumen de la EBIT. El cálculo que proporciona el factor del grado de apalancamiento financiero es el siguiente: Grado de Apalancamiento Financiero = GAF GAF=Utilidad antes de intereses e impuesto/ Ganancias por acción GAF = EBIT / GDC GAF = EBIT / (EBIT-I-(PD* (1/1-T)))

APALANCAMIENTO FINANCIERO   10000 actual 10000 * 40% incremento 10000*40% de decremento EBIT 10000 14000 6000 Menos: Intereses (I) -2000 Utilidad neta antes de impuesto 8000 12000 4000 Menos: Impuestos (T=0,40) 0,4 -3200 -4800 -1600 Utilidad neta despues de impuesto 4800 7200 2400 Menos:Dividendos acciones preferentes (PD) -2400 Ganan. Disponib.p" Acciones comunes (GDC) Nro de acciones comunes 1000 Ganancia por acción (EPS) 2,4 4,8 Grado de Apalancamiento Financiero: GAF = EBIT / (EBIT-I-(PD* (1/1-T))) 2,5 1,75 #¡DIV/0! Incremento en utilidades = 4800-2400 = 2400 (100% de la util original EPS) 1 Decremento en utilidades = 0-2400 = -2400 (-100% de la util original EPS) -1

APALANCAMIENTO TOTAL Es el uso potencial de los costos fijos, tanto operativos como financieros. También es visto como un impacto total de los costos fijos en la estructura operativa y financiera de la empresa. Se muestran dos situaciones: Si solo mostramos el CASO de GUBERT con incrementos del 100% en su volumen y en su EBIT tendremos el GAO mas GAF es decir:

Grado de Apalancamiento Total = GAT El grado de apalancamiento total (GAF) es la medida numérica del apalancamiento total de la empresa. Se calcula de manera similar al calculo del apalancamiento operativo y financiero. Grado de Apalancamiento Total = GAT GAT= Q * (P-CV) / (Q*(P-CV) – CF-I-(PD* (1/1-T)))