AFD : distintos caminos para servir la microfinanza SOLIDARIOS X seminario internacional Boca Chica, 9 de julio 2009 Jean-Marc LIGER

La Agencia Francesa de Desarrollo (en dos palabras) Institución financiera especializada, la Agencia Francesa de Desarrollo es el operador central del dispositivo francés de ayuda pública al desarrollo (4 500 M€ de financiamientos aprobados en 2008) El Grupo AFD está constituido : AFD : financiamiento de proyectos del Estado o de organismos (privados o públicos) para el desarrollo económico y social de los países. Proparco : filial especializada en el financiamiento y la promoción del sector privado. CEFEB : centro especializado en capacitación

AFD está presente en los cinco continentes 44 representaciones en el extranjero y 9 en el ultra-mar francés Próximamente, una extensión de la actividad en Latino América : Colombia y México

Acompañar el crecimiento de las IMF Que tipo de caminos toma la AFD para apoyar la microfinanza ? Acompañar el crecimiento de las IMF Reforzar la estructura financiera de las IMF Acompañar los cambios institucionales Apoyar el desarrollo de nuevas actividades Reforzar las capacidades

1. Acompañar el crecimiento de las IMF Meta : aumentar los recursos de las IMF a fin de desarrollar su actividad Producto Comentarios Líneas de crédito En devisas (poco frecuente) En monedad local (manejo del riesgo de cambio) Garantías Prestamos bancarios (garantía ARIZ) Prestamos de segundo piso Bonos o emisión de obligatorios Productos sofisticados Criterios de selección : Para cada tipo de IMF (cualquier sea su desarrollo, su forma jurídica y su tamaño), hay un producto financiero adaptado (garantía o línea de crédito) El mas importante es la calidad del riesgo (rating, estructura financiera, balance financiero, riesgo organizativo, riesgo de la cartera etc.)

2. Reforzar la estructura financiera de las IMF Meta : reforzar los fondos propios de las IMF a fin de otorgar nuevas oportunidades de financiamientos y aumentar la solvencia Producto Comentarios Participación en el capital Periodo limitado (promesa de rescate, …) Prestamos subordinados (garantía) Tier 2 (casi capital) Criterios de selección : Tamaño importante Capital : sociedad anónima ; tier 2 : empresa o asociación Ratio de solvencia (cartera/capital)

3. Acompañar los cambios institucionales Meta : apoyar la transformación de asociación hacia sociedad Producto Comentarios Participación en el capital de la nueva estructura Asistencia técnica Criterios de selección : Capacidad y tamaño adecuado para pasar del estatuto de asociación hacia sociedad Calidad del riesgo

4. Apoyar el desarrollo de nuevas actividades Meta : Acompañar a la implementación de actividades nuevas (microfinanza rural, vivienda, prestamos individuales, etc.) para aumentar los beneficiarios y responder mejor a la demanda Producto Comentarios Préstamo a tasa blanda Los subsidios sirven para cubrir los costos suplementarios (toma de riesgo más importante, costos de aprendizaje, costo suplementarios de estructura, etc.) Préstamo asociado a una subvención Criterios de selección : IMF grandes Factibilidad de los cambios Calidad del riesgo

5. Reforzar las capacidades Meta : capacitación y intercambio/capitalización de experiencias Producto Comentarios Seminarios de capacitaciones CEFEB - Centro de Estudios Financieros Económicos y bancarios Instituto de formación Boulder Facilitación de becas Criterios de selección : Todas las IMF

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Un fondo de garantía ARIZ para la microfinanza ARIZ garantiza los bancos locales, a un nivel de 75%, sobre los préstamos que estos últimos otorgan a las IMF Una garantía otorgada en moneda local, con una duración de 1 a 12 años. Una garantía hasta el equivalente de 2 Millones € (o sea 75% de un préstamo de 3 Millones € ) Una comisión anual del 2% sobre el saldo pendiente garantizado Comisión a pagar cada 6 meses, a partir de la fecha de otorgamiento del préstamo