APALANCAMIENTO FINANCIERO MAYO | 2016. La línea de negocios para PYMES (micro, pequeñas y medianas) surge hace 12 años con el propósito de atender en.

Presentación del tema: "APALANCAMIENTO FINANCIERO MAYO | 2016. La línea de negocios para PYMES (micro, pequeñas y medianas) surge hace 12 años con el propósito de atender en."— Transcripción de la presentación:

1 APALANCAMIENTO FINANCIERO MAYO | 2016

2 La línea de negocios para PYMES (micro, pequeñas y medianas) surge hace 12 años con el propósito de atender en forma personalizada y especializada a este segmento fundamental en el presente y el futuro de la economía nacional. Somos primer lugar en apoyo a Pymes, en colocación promedio por sucursal con fondos de NAFIN y el 5º lugar en la atención de crédito con garantía de Nafin. PARTICIPACION DE BANBAJIO EN EL SEGMENTO PYME  PRIMER LUGAR EN APOYO A PYMES Hoy contamos con un total de 71,287 clientes dentro del segmento Mipyme, de los cuales 7,500 son acreditados activos. BanBajío apoya a las Pymes con programas en riesgo compartido con Nacional Financiera (NAFIN) y con BANCOMEXT.

3  MICRO: Hasta $ 4 Millones de Pesos  PEQUEÑAS: Mayor a $ 4 y hasta $ 100 Millones  MEDIANAS: Mayor a $ 100 y hasta $ 250 Millones  GRANDES: Mayor a $ 250 Millones DEFINICION DE EMPRESAS POR SU TAMAÑO (VENTAS ANUALES)

4 DISTRIBUCION EMPRESARIAL EN MEXICO

5 ETAPAS DE UNA PYME Y ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO Capital Propio (Aportaciones), Préstamos Personales, Amigos, Familiares, Créditos a Emprendedores Capital Propio (Aportaciones), Préstamos Personales, Amigos, Familiares, Factoring con Empresas Grandes, Proveedores. Capital Propio (Reinversión de Utilidades), Préstamos Bancarios, Sofomes, Proveedores. Capital Propio (Reinversión de Utilidades), Préstamos Bancarios, Sofomes, etc. hasta llegar, quizás a instrumentos bursátiles, Proveedores. Arranque: Implementación de una idea, que podría surgir de una incubadora de empresas. Temprana o en desarrollo: La empresa tiene ingresos, pero no necesariamente utilidades Crecimiento: La empresa ya es generadora de utilidades Maduración: La empresa llegó a su capacidad de ingresos y utilidades ETAPASALTERNATIVAS

6 CRITERIOS GENERALES DE LA BANCA PARA OTORGAR CREDITO A LAS PYMES Experiencia del accionista y/o administrador Trayectoria satisfactoria en Buró de crédito de la empresa y/o principal accionista. Montos máximos determinados en función de las ventas o costo de venta. Capacidad de pago en base a indicadores financieros. RSC = Ventas x Utilidad x Activos Activos Ventas Capital Solvencia patrimonial del dueño. INSERTARSE A CADENAS DE VALOR FACTOR CLAVE

7 El apalancamiento financiero representa la relación entre la deuda y el capital propio de una empresa; así como el efecto que tienen los gastos financieros en el Estado de Resultados. El apalancamiento financiero es positivo cuando el uso de la deuda permite aumentar la rentabilidad del capital. Esto se puede medir a través del siguiente indicador: Ut. antes de Impuestos (UAI)Ut. antes de Impuestos (UAI)XActivo Utilidad antes de Impuestos Utilidad antes de Impuestos e Intereses (UAII) e Intereses (UAII)Capital >1: Deuda conveniente <1: Deuda no conveniente =1: El efecto de la deuda no afecta la rentabilidad afecta la rentabilidad Factores determinantes en la rentabilidad por el uso de Deuda. Nivel de Utilidad antes de Impuestos e Intereses (utilidad de operación) b) Nivel de la tasa de interés (costo financiero) c) Volumen de la deuda APALANCAMIENTO FINANCIERO

8 Se presenta un ejemplo para ver la conveniencia del apalancamiento: Existen 3 empresas con el mismo activo y diferentes proporciones de deuda: Empresa A Empresa B Empresa C Activo400 Capital4002001 Deuda-200399 ABC Utilidad antes de Impuestos e Intereses100 - Intereses (20%)-4080 = Utilidad antes de Impuestos1006020 - Impuestos (33%)33206.6 = Utilidad Neta674013.4 Las 3 empresas generan la misma UAII, las que tienen deuda pagan el 20% de intereses. La tasa de impuestos correspondiente es del 33% Rentabilidad : ABC Utilidad Neta 67 =16% 40 = 20% 13.4 =1,340% Capital 400200 1 Apalancamiento : ABC UAI X Activo 1 x 1 = 1 0.6 x 2 = 1.2 0.2 x 400 = 80 UAII Capital Las razones de apalancamiento nos muestran el aumento de la rentabilidad. APALANCAMIENTO FINANCIERO

9 a) El apalancamiento depende de la UAII El uso de la deuda no siempre es positivo. Veamos lo que ocurre al tener una Utilidad antes de Impuestos e Intereses menor: ABC Utilidad antes de Impuestos e Intereses50 - Intereses (20%)-4080 = Utilidad antes de Impuestos5010-30 - Impuestos (33%)16.53.3- = Utilidad Neta33.56.7-30 Rentabilidad : ABC Utilidad Neta 33.5 =8.3% 6.7 = 3.3%Negativa Capital 400200 Empresa A Empresa B Empresa C Activo400 Capital4002001 Deuda-200399 Apalancamiento : ABC UAI X Activo 1 x 1 = 1 0.2 x 2 = 0.4Negativa UAII Capital APALANCAMIENTO FINANCIERO

10 b) El apalancamiento depende del nivel de las tasas de interés Si la deuda tiene un costo menor, es más probable que el uso de la deuda sea positivo. Supongamos que el costo de la deuda, en lugar del 20% manejado en los ejemplos anteriores, es del 10% ABC Utilidad antes de Impuestos e Intereses50 -Intereses (10%)-2040 = Utilidad antes de Impuestos503010 - Impuestos (33%)16.5103.3 = Utilidad Neta33.5206.7 Empresa A Empresa B Empresa C Activo400 Capital4002001 Deuda-200399 En este caso, la rentabilidad vuelve a aumentar haciendo uso de la deuda. Rentabilidad : ABC Utilidad Neta 33.5 =8.3% 20 = 10% 6.7 =670% Capital 400200 1 Apalancamiento : ABC UAI X Activo 1 x 1 = 1 0.6 x 2 = 1.2 0.2 x 400 = 80 UAII Capital

11 APALANCAMIENTO FINANCIERO c) El apalancamiento depende del monto de la deuda La cantidad de deuda también influye en el apalancamiento. Siguiendo con el ejemplo previo, suponga que el volumen del crédito es el doble: ABC Utilidad antes de Impuestos e Intereses50 - Intereses (20%)-4080 = Utilidad antes de Impuestos5010-30 - Impuestos (33%)16.53.3- = Utilidad Neta33.56.7-30 Rentabilidad : ABC Utilidad Neta 33.5 =8.3% 6.7 = 3.3%Negativa Capital 400200 Empresa A Empresa B Empresa C Activo800 Capital8004001 Deuda-400799 Apalancamiento : ABC UAI X Activo 1 x 1 = 1 0.2 x 2 = 0.4Negativa UAII Capital En este caso, el uso de la deuda vuelve a ser no conveniente.

12  Atendemos a clientes en todas las actividades económicas, desde la producción primaria hasta la exportación de productos manufacturados.  Lo anterior, mediante programas de financiamiento en riesgo compartido con FIRA, NAFINSA y BANCOMEXT PARTICIPACION DE BANBAJIO EN EL SEGMENTO PYME

13 ◥ CRÉDITO PYME Capital de Trabajo Activos Fijos Crédito de Auto Tarjeta de Crédito Empresarial ◥ BANCA ELECTRÓNICA Nómina Electrónica Anticipo de Nómina Credibajío Nómina Revolvente ◥ BAJIONET Protección de Cheques Pago a Proveedores Pago de Impuestos Cobranza Bajío Cobranza Referenciada Domiciliación Multipagos ◥ CUENTAS DE VISTA ◥ INVERSIONES Pagaré Bancario Inversión Activa Inversión Premier Bajío Inversión Cete Premiere ◥ PAQUETE PYME ◥ TERMINAL PUNTO DE VENTA ◥ SEGUROS PYME ◥ BANCA INTERNACIONAL BANCA INTEGRAL