Modulo II Evaluación economica y financiera del proyecto Modelo del costo total Presupuestos de flujo de efectivo

Presupuestos Ingresos (volúmenes y precios de venta obtenidos de los estudios de mercado de consumo y tamaño del proyecto) Egresos utilizando las cifras de volúmenes y precios de los insumos requeridos para operar la empresa a los niveles previstos, de acuerdo a datos de la ingeniería del proyecto.

Presupuestos Ingresos-Egresos = Flujos anuales Rentabilidad

Horizonte 10 años superior a los 10 años: planta petroquímica, planta minera, un hotel de cinco estrellas,.... 5 años: microempresa,

12.1 Presupuesto de Ingresos

Precios e inflación se utilizarán precios de venta del año base y así se mantendrán en todo el horizonte del proyecto. presupuesto de ingresos a pesos constantes vs. a precios corrientes. Para fines de análisis de sensibilidad financiera se puede utilizar tasas de inflación proyectadas al horizonte del proyecto, debiendo proyectar los precios de venta de los productos, así como los costos requeridos en su producción, distribución y venta.

1.2 Presupuesto de Egresos Costos variables de operación Costos fijos de operación Costos fijos de inversión Gastos generales

1.2.1 Costos variables de operación Materias primas y materiales directos Mano de obra directa Personal de supervisión Servicios auxiliares (energía eléctrica, agua, combustible, etcétera) Mantenimiento y reparación

1.2.1 Costos variables de operación Suministros de operación Regalías Comisiones sobre ventas Materiales de envase, empaque y embalaje Los costos de transporte (si son proporcionales al volumen de venta)

Materias primas

Personal de producción

Gastos de operacion

Cuadro 1.2.1.1. Estimación de costo anual de mantenimiento

12.2.2 Costos fijos de operación Los costos fijos de operación son las erogaciones necesarias para coordinar los servicios de la planta industrial, proporcionar seguridad industrial y servicios a los empleados de la misma.

12.2.2 Costos fijos de operación Superintendencia de planta laboratorios de control de calidad seguridad industrial, cuerpo de bomberos, servicios médicos, servicios de comedor, servicios recreaciones y servicio de vigilancia.

12.2.2 Costos fijos de operación El egreso que estos costos representan está íntimamente relacionado con el volumen de mano de obra utilizada en la empresa. Los costos fijos de operación suelen variar entre 30 y 60% del costo anual de la mano de obra directa o de operación, supervisión y mantenimiento.

1.2.3 Costos fijos de inversión · Depreciaciones y amortizaciones · Seguros sobre bienes de la empresa · Impuestos sobre la propiedad · Rentas (en sustitución de una inversión fija)

Depreciaciones Obra civil....20 años Maquinaria y equipo 10 años Equipo de transporte 5 años Maquinaria y equipo de oficina 10 años Estudios de preinversion 10 años Gastos de organmizacion 10 años Gastos de estudios

12.2.4 Gastos generales administrativos de distribución y venta de investigación y desarrollo financieros

Gastos de Administración

Gastos financieros

Costos totales

1.3 Punto de Equilibrio

Ingreso total = costos totales 1.3 Punto de Equilibrio Ingreso total = costos totales PQ = CF + CvQ Q* (P- Cv) = CF I* = P. Q* Q* = CF /(P-Cv) (unid.) I* = CF /[1-( Cv/P)] ($) P = precio de venta unitario ($/unidad) Q = volumen de operación (unidades) Cv = costo variable unitario CF = costo fijo total anual Q* = punto de equilibrio en unidades I* = punto de equilibrio en $(ingresos monetarios)

El análisis de punto de equilibrio es útil para Conocer a que volumen de ventas los ingresos absorben el costo total Conocer el incremento necesario en las ventas para obtener determinada utilidad Conocer el incremento necesario en las ventas para mantener la misma utilidad al incrementar los costos fijos

El análisis de punto de equilibrio es útil para Conocer la afectación de la utilidad al modificar el precio de venta sin alteración de los costos fijos y variables Conocer como se mueve el punto de equilibrio al variar al precio de venta, los costos fijos y variables, en forma individual y conjunta.

1.4 Estados Financieros Proforma Estado de resultados proforma (pérdidas y ganancias) Flujo de efectivo del proyecto Estados proforma de origen y aplicación de recursos Balances generales proforma (estados de situación financiera)

Metodos de formulación a precios constantes y a precios corrientes.

1.4.1 Estados de Resultados Proforma Ventas Nacionales Exportaciones (-)Costo de lo vendido =Utilidad bruta (-)Gastos de operación Gastos de administración Gastos de venta (-)Depreciaciones y amortizaciones =Utilidad de operación

1.4.1 Estados de Resultados Proforma =Utilidad de operación (-) Gastos financieros = Utilidad gravable (-) Impuesto sobre la renta (-) Participación de los trabajadores en las utilidades = Utilidad (o pérdida) neta

Costo de lo vendido Inventario inicial de productos terminados + Costo de producción - Inventario final de productos terminados = Costo de lo vendido

Costo de producción a) Inventario inicial de materias primas + Compras netas - Inventario final de materias primas =Materias primas usadas en la producción Inventario inicial de productos en proceso - Inventario final de productos en proceso = Producto en proceso usado en la producción c) Mano de obra directa d) Gastos de fabricación

Costo de producción d) Gastos de fabricación: · Mano de obra indirecta · Supervisión · Combustibles · Lubricantes · Electricidad · Reparaciones y mantenimiento

13.2 El Flujo de Efectivo del Proyecto El flujo de efectivo puede elaborarse a través de dos métodos: Método de entradas y salidas de efectivo Método en base a los estados de resultados proforma

Estado de resultados

Flujo de efectivo a través de los estados de resultados

Estado de fuentes y usos

Balances generales proforma Ver modelo

Punto de critico

Punto critico solucion grafica

Punto crítico, alternativas multiples

Curva de costo total anual