Econ. José Luis Rojas López PRESENTACION 1 Profesor: Econ. José Luis Rojas López

¿QUE ES LA ECONOMETRÍA En términos literales econometría significa “medición económica” Sin embargo la medición es una parte importante de la econometría, el alcance de esta disciplina es mucho mas amplio y veremos las siguientes citas: La econometría, resultado de cierta perspectiva sobre el papel que desempeña la economía, consiste en la aplicación de la estadística matemática a los datos económicos para dar soporte empírico a los modelos construidos por la economía matemática y obtener resultados numéricos. La econometría puede definirse como el análisis cuantitativo de fenómenos económicos reales, basados en el desarrollo simultaneo de la teoría y la observación, relacionados mediante métodos apropiados de inferencia. La econometría se define como la ciencia social en la cual las herramientas de la teoría económica, las matemáticas y la inferencia estadística se aplican al análisis de los fenómenos económicos. La econometría tiene que ver con la determinación empírica de las leyes económicas.

¿Por qué una disciplina aparte? Como se sabe la econometría es una amalgama de la teoría económica, economía matemática, estadística económica y estadística matemática. Metodología de la econometría.- Usaremos la metodología tradicional o clásica. En general la metodología tradicional se ajusta en los siguiente lineamientos.

1.- Planteamiento de al teoría o de la hipótesis. Keynes plantea: La ley psicológica fundamental consiste en que los hombres (y mujeres), como regla general y en promedio, están dispuestos a incrementar su consumo generado a medida que aumenta su ingreso, pero no en la misma cuantía del aumento de su ingreso. En otras palabra PMC

2.- especificación del modelo matemático de consumo. A pesar de haber postulado una relación positiva entre el consumo y el ingreso, Keynes no especifica la forma precisa de la relación funcional entre ambas cosas. Un economista puede proponer la función Keynesiana de consumo: Y = β1 + β2X 0 < β2 < 1 Donde: Y = gasto de consumo X = Ingreso Β1 y β2 = Parámetros del modelo son respectivamente los coeficientes del intercepto y de la pendiente

Y Gasto de consumo β2 = PMC Esta ecuación plantea que el consumo esta relacionado linealmente con el ingreso, y es un ejemplo de un modelo matemático de la relación entre el consumo e ingreso llamada en economía función consumo. 1 β1 X Ingreso

3.- Especificación del modelo econométrico El modelo puramente matemático de la función consumo es de interés limitado para el econometrístas, pues supone una relación exacta o determinista entre el consumo e ingreso. Pero las relaciones entre las variables económicas suelen ser inexactas. Para dar cabida a las relaciones inexactas entre las variables económicas, el econometrista modificaría la función determinista de consumo en la ecuación: Y = β1 + β2X + υ Donde: υ conocida como termino de perturbación o de error, es una variable aleatoria (estocástica) con propiedades pirobalísticas bien definida. El termino de perturbación υ representa todos los factores que afectan el consumo pero que no se consideran en el modelo en forma explicita.

Y Gasto de consumo υ La función econométrica plantea como hipótesis que la variable independiente Y (Consumo) esta relacionada linealmente con la variable explicativa X (ingreso), pero que la relación entre las dos no es exacta: esta sujeta a variaciones individuales.. X Ingreso

4.- Obtención de la información Para obtener el modelo econométrico dado la ecuación de la especificación, esto es, para obtener los valores de β1 y β2 son necesarios de los datos. La variable Y en la siguiente tabla es el gasto de consumo personal (GCP) agregado , y la variable X el PBI. Ambos medidos en millones de soles Año GCP (Y) PBI (X) 2000 6739.4 9817.0 2001 6910.4 9890.7 2002 7099.3 10048.8 2003 7295.3 10301.0 2004 7577.1 10703.5 2005 7841.2 11048.6

5.- Estimación del modelo econométrico La técnica estadística conocida como análisis de regresión lineal es la herramienta principal para obtener las estimaciones. Con esta técnica obtenemos los siguientes valores estimados de β1 y β2 a saber : Y = - 299.5913 + 0.7218X El acento que tiene Y encima o sombrerito indica que es un valor estimado. Ahora que tenemos los datos, la siguiente labor es estimar los parámetros de la función consumo. La estimación numérica de los parámetros da contenido empírico a la función consumo.

6.- Prueba de Hipótesis En el supuesto que el modelo ajustado sea una aproximación razonablemente buena de la realidad, tenemos que establecer criterios apropiados para comprobar si los valores estimados obtenidos en una ecuación como la anterior concuerda con las expectativas de la teoría que estamos probando. De acuerdo con los economistas positivos como Milton Friedman, una teoría o hipótesis no verificable mediante la evidencia empírica no puede ser admisible como parte de la investigación científica.

Pronostico o predicción Si el modelo escogido no refuta la hipótesis o la teoría en consideración, servirá para predecir el (los) valores(es) futuro(s) de la variable dependiente Y o de pronostico con base en los valores futuros conocidos o esperados de la variable explicativa o predictora X. Para ilustrarlo supongamos que queremos predecir la media o gasto de consumo para el 2006. El valor del PBI para 2006 fue de 11319.4 millones de dólares. Y2006 = - 299.5913 + 0.7218 (11319.4) = 7870.7516 En el gasto en inversión esta dado por el multiplicador del ingreso (M) el cual se define como: M = 1/1 - PMC

8.- Uso del modelo para fines de control o de políticas Supongamos que tenemos la función keynesiana de consumo estimada dada. Suponga además que el gobierno considera que un nivel de gasto de aproximadamente 8750 (miles de millones de dólares de 2000) mantendrá la tasa de desempleo en su nivel actual de cerca de 4.2% (estimación para principio 2006) ¿Qué nivel de ingreso garantizara la cantidad de gasto de consumo fijado como meta? 8750 = - 299.5913 + 0.7218(PBI2006) X = 12537 aproximadamente 8.- Uso del modelo para fines de control o de políticas

Anatomía de la creación de modelos econométricos Teoría económica Modelo matemático de la teoría Modelo econométrico de la teoría Datos Estimación del modelo econométrico Prueba de hipótesis Pronostico o predicción Uso de los modelos para fines de control o de políticas