MECANISMOS PARA LA AGILIZACIÓN DE LA LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES EN EL SISTEMA CUD

AGENDA Comportamiento Intradía de los Pagos Objetivos de los Mecanismos de Agilización Liquidación Actual de Operaciones Liquidación con Mecanismos de Agilización Prioridades Algoritmos Características de la Cola de Operaciones Funcionamiento del CUD con Colas Otras Facilidades de Operación Modo de Operación en CUD Presentación de Reporte y Archivo Plano de Extracto

COMPORTAMIENTO INTRADÍA DE LOS PAGOS Entre las 8 y las 15 horas se realizan el 27.5% en valor y 31.8% en cantidad Entre las 15:01 y las 19 horas se realizan el 64% en valor y 61.8% en cantidad Entre las 19:01 y las 22 horas se realizan el 8.5% en valor y 6.4% en cantidad

ORIGEN DE LA PROBLEMÁTICA Recursos disponibles en las cuentas de depósito del orden de $2.5 billones y pagos diarios promedio de $22 billones, impone una alta exigencia operativa al SP y presiones de liquidez (sobre entidades individuales y el SP en su conjunto). Cada entidad debe administrar su propia cola de operaciones, enviándolas al CUD de una en una, previa verificación de disponibilidad de fondos.

ORIGEN DE LA PROBLEMÁTICA En la mayoría de entidades no está desarrollada una conexión tecnológica entre el front y el back office que hace dispendioso el tramite operativo previo a la liquidación de operaciones. La práctica de negocios financieros en Colombia hace que las operaciones se negocien y cumplan el mismo día, lo que conlleva mayor exigencia de liquidez. El gran volumen de encadenamientos de operaciones de valores produce cuellos de botella que generan presiones sobre la liquidez tanto de títulos como de fondos.

OBJETIVOS DE LOS MECANISMOS DE AGILIZACIÓN Pronta liquidación de operaciones Ahorro de liquidez en CUD

LIQUIDACIÓN ACTUAL DE OPERACIONES Modelo Actual - LBTR Inicio Operación Se Registra DB - CR SI NO Se Rechaza Fin Fondos Suficientes?

LIQUIDACIÓN CON MECANISMOS DE AGILIZACIÓN Operación Fondos Suficientes? Se Registra DB - CR SI NO Se registra en cola espera * Fin Algoritmos Inicio * No todas las transacciones van a encolar

ENCOLAMIENTO DE OPERACIONES No todas las operaciones van a quedar registradas en la cola de espera.

PRIORIDADES Toda transacción que entre a CUD tiene definida una prioridad. Cuando ingrese una operación al sistema, éste verificará si existen en la cola, operaciones de mayor prioridad, caso en el cual no liquidará la operación, independiente de si existen fondos suficientes o no, sí la operación tiene parámetro de encolamiento quedará registrada en la cola de espera.

PRIORIDADES La prioridad es un número de dos dígitos. El primer dígito identifica un nivel de prioridad, esta definido como no administrable por la entidad y por tanto está oculto en el sistema. El segundo dígito identifica la prioridad dentro de cada nivel, para algunas transacciones es administrable por la entidad, es decir que puede modificarse al momento de aprobar la transferencia de fondos.

PRIORIDADES OK

PRIORIDADES

ALGORITMOS Para resolver operaciones en la cola se tienen dos tipos de algoritmos: 1) FIFO by PASS: Cada hora entre las 8:45 a.m. y 8:45 p.m., Reintenta automáticamente liquidar las operaciones de la cola, una a una, (Repique), respetando la prioridad. Busca mejorar la gestión operativa.

2) Liquidación en Bloque de Operaciones: Trata de liquidar en bruto un conjunto de pagos individuales, procesados en forma simultánea sin respetar prioridades, aplicando a la cola de operaciones un modelo matemático que optimiza el uso de los fondos, se aplicará a las 4 p.m. ALGORITMOS

FIFO BYPASS A  D C  B D  B B  A E  I X √ √ √ √ X X 6 D  A √ √ √

FIFO BYPASS PARA CADA ENTIDAD A  D A  B A  W A  I X √ X X X X 2.5 A  C

LIQUIDACIÓN EN BLOQUE DE OPERACIONES Agente OrigenAgente DestinoMonto AB46 AC50 BA80 CB55 AgenteA FavorA CargoPosición Neta A B C LIQUIDACIÓN EN BLOQUEOPERACIONES A45 B79 C50 SALDOS

CARACTERÍSTICAS DE LA COLA DE OPERACIONES Se puede visualizar en línea el estado de las operaciones en la cola. Pendiente de afectar saldos. Activa En uso Eliminada

CARACTERÍSTICAS DE LA COLA DE OPERACIONES Se registran en la cola de espera las transacciones en moneda legal y de fecha valor del día hábil abierto en CUD, (incluyendo el GMF si se causa). Los algoritmos de resolución de la cola actúan sobre las operaciones que se encuentran en estado activo.

CARACTERÍSTICAS DE LA COLA DE OPERACIONES La administración de la cola de espera por parte de las entidades podrá ser realizada únicamente por los usuarios con perfil de aprobación en el CUD. Permite cambiar las prioridades a las transacciones cuya prioridad es administrable por la entidad. Es posible reintentar cualquier operación que esté en la cola sin esperar la ejecución de algoritmos. Los usuarios con perfil de captura sólo podrán consultar la cola de espera.

OTRAS FACILIDADES DE OPERACIÓN El sistema provee una herramienta que permite tramitar completamente una transacción (captura y aprobación), sin que afecte los saldos y sin incluirla en la resolución de la cola. Las transacciones mencionadas se pueden visualizar en la cola en estado “Pendiente por Afectar Saldos”. Este tipo de transacciones pueden ser manejadas por la entidad cambiando su estado a activa con el fin de que se pueda reintentar manualmente o sea resuelta por los algoritmos de resolución de la cola.

FUNCIONAMIENTO DEL CUD CON COLAS

MODO DE OPERACIÓN EN CUD

PRESENTACIÓN DEL REPORTE Y ARCHIVO PLANO DE EXTRACTO Las operaciones que se realicen con el mecanismo de liquidación en bloque, se presentarán individualmente en los reportes, consultas y archivos planos de extracto del CUD, sin embargo el saldo sólo se indicará en el último registro de las transacciones resueltas con dicho mecanismo.

MANUAL DEL USUARIO Se puede obtener en la página WEB del Banco de La República, en la dirección: Sus Inquietudes o sugerencias favor remitirlas a la dirección de correo: