Implantación efectiva de BIS II: Test de Uso Ramón Martínez Vilches Director Gerente de Riesgos Caja Madrid 20 de febrero de 2008

Índice Objetivos del Test de uso Gestión de los riesgos Integración de los procesos de riesgo Validación interna Gestión de capital Conclusiones

Objetivos del Test de uso Objetivo principal Mejorar la gestión de los riesgos Otros objetivos Asunción y seguimiento de riesgos Fijación de precios Establecimiento de límites Evaluación de los resultados Asignación de capital

Gestión de los riesgos Complejidad Los sistemas de gestión de riesgos son cada vez más complejos Tipo de riesgo: crédito, mercado, operacional, legal, negocio, liquidez, etc. Metodologías empleadas: interna, externa, scoring, rating Parámetros de riesgo: PD, LGD, EAD, CCF, PE, Capital económico, Capital regulatorio Usos: admisión, seguimiento, pricing, alertas e indicadores, asignación de capital Usuarios: alta dirección, red comercial, gestores de negocio, agencias de rating, supervisores, auditores internos, auditores externos Reto: Documentar y comunicar desde una base de datos común para distintos receptores

Gestión de los riesgos compleja 6 5 Gestión 4 3 2 1 simple Tiempo Optimizar Rentabilidad-Riesgo 5 Capital Económico Gestión 4 3 PD, LGD RaR 2 1 ROE ROI Intuición simple Tiempo

REGULATORIO, ECONÓMICO Gestión de los riesgos Integración de los procesos de riesgos en el negocio CRECIMIENTO D I V E R S F C A Ó N Comité de activos y pasivos (COAP) C L I E N T S Gestión de clientes Gestión y Seguimiento de carteras Titulización Coberturas Modelos de rating y scoring Límites de riesgo Precios de transferencia RAR GESTION DE CAPITAL: REGULATORIO, ECONÓMICO

Gestión de los riesgos Procesos verticales y horizontales F A C U L T D E S P O L I T C A S Planificación C A R T E S Objetivos Segmentos Objetivos Operaciones Límites de riesgo Unidades de negocio

Gestión de los riesgos Políticas, métodos y procedimientos Núcleo estable Criterios generales de admisión Concentración de riesgos Facultades por segmento y perfil de riesgo Valores Límites por segmentos, carteras, grupos Coberturas por deterioro Utilización de simulaciones, stress test Comportamiento Adecuar precio a riesgo Calidad de datos Seguimiento (indicadores, alertas) Comportamiento Valores Núcleo estable

Gestión de los riesgos Grado de implantación de los modelos Modelo de riesgo global Modelo de riesgo de crédito 0% 50% 100% Sistemas de Información Planificación Gestión de Cartera Recobro Pérdidas Admisión NEGOCIO SOLICITUDES BUENOS MALOS INFORMACION CONSUMO HIPOTECAS EMPRESAS Recuperaciones Rating Gestión de Cartera Trading Contabilidad ALM R. Reputacional Apetito de Riesgo Procedimientos Competencia Nuevos Productos Sistemas

Validación interna Características Requerimiento normativo (párrafo 500-505 Nuevo Marco de Capital), art. 84 y anexo VII de Directiva, Circular del Banco de España. Nace como consecuencia de la complejidad de los Modelos Internos. Su principal función es evaluar la solidez y consistencia de los sistemas internos de medición del riesgo. Ámbito de actuación: Modelos y metodologías Outputs del modelo (PD, LGD, EAD) Usos de los modelos Usuarios

Validación interna Valor añadido Contrastar la fortaleza de los modelos en: construcción, implantación y seguimiento. Controlar la existencia de políticas, procesos y procedimientos que garanticen: La implantación en la gestión La calidad de los datos y la utilización Reducir el riesgo de modelo en riesgo de crédito Contrastar modelos de predicción: incumplimiento, precios, …

Gestión de capital Capital son los recursos necesarios para atender la pérdida inesperada Capital económico distinto del regulatorio. El capital económico incorpora: Diversificación, concentración Horizonte temporal > 1 año Incumplimiento titular y garante Diferentes escenarios PD y LGD Nivel de capitalización Gestión de capital económico significa: Determinar capital para distintos tipos de riesgos Asignar por: segmento, cliente, unidad Incorporar la RaR en la determinación del precio

Conclusiones Este nuevo modelo de gestión permite: Conocer mejor el negocio y anticipar problemas Mejorar la relación Negocio - Riesgos Estandarizar métodos y procedimientos Utilizar un lenguaje común El uso de los modelos en la gestión contribuye a: Orientación estratégica y táctica del negocio Establecer límites de preconcesión según perfiles de riesgo Gestionar binomio urgente-importante Descentralizar decisiones según perfil de riesgo