Pruebas de Tensión Integrales en Banco Hipotecario

Presentación del tema: "Pruebas de Tensión Integrales en Banco Hipotecario"— Transcripción de la presentación:

1 Pruebas de Tensión Integrales en Banco Hipotecario
Forum. 24 de junio de 2014 Stress Test - Banco Hipotecario S.A.

2 El azar no existe; Dios no juega a los dados. (Albert Einstein)
La incertidumbre es una posición incómoda. Pero la certeza es una posición absurda (Voltaire) Stress Test - Banco Hipotecario S.A.

3 Temario Las pruebas integrales de estrés como parte de un Programa Integral de Riesgos Marco metodológico Conclusiones Stress Test - Banco Hipotecario S.A. 3 3

4 Temario Las pruebas integrales de estrés como parte de un Programa Integral de Riesgos Marco metodológico Conclusiones Stress Test - Banco Hipotecario S.A. 4 4

5 Objetivos Identificar aspectos del negocio que presentan significativa vulnerabilidad ante la ocurrencia de eventos de envergadura, ya sean externos y/o internos. Medir el impacto en el Banco de la ocurrencia de eventos muy adversos, poco probables pero posibles (liquidez y rentabilidad). Inferir niveles de capitalización requeridos en relación a los escenarios planteados (solvencia). Entender la interrelación entre riesgos: liquidez, tasa de interés, tipo de cambio, crédito, operativos y de precios. Gestionar eficientemente los recursos disponibles (soporte para la determinación de tolerancia al riesgo) Stress Test - Banco Hipotecario S.A.

6 Temario Las pruebas integrales de estrés como parte de un Programa Integral de Riesgos Marco metodológico Conclusiones Stress Test - Banco Hipotecario S.A. 6 6

7 Doble integralidad EFECTOS ESTOCASTICOS Y CORRELACIONADOS
Integra Variables Macro Integra Varios Riesgos Variación PBI Inflación Tipo de cambio Tasa de interés Nivel de desempleo Riesgo país Riesgo de Liquidez Riesgo de Tasa de interés Riesgo Precio Riesgo de Cambio Riesgo de Crédito Riesgo Operativo EFECTOS ESTOCASTICOS Y CORRELACIONADOS EFECTOS RETROALIMENTADOS Y COMPENSATORIOS Stress Test - Banco Hipotecario S.A.

8 Proceso de Análisis de Stress Test
INPUTS Set de variables macroeconómicas y monetarias Cartera y subcarteras del Banco MODELO Modelos de simulación escenarios (de variables e integración de riesgos ) OUTPUT Control quiebre de umbrales y vulnerabilidad Set de indicadores de balance estilizado Stress Test - Banco Hipotecario S.A.

9 Inputs: Factores de Riesgo
Exógenos: macroeconómicos / monetarios => disparadores de situaciones de tensión. Producto bruto interno y nivel de desempleo. Tasa de interés, tipo de cambio, precio de activos financieros, riesgo soberano, tipo de cambio Endógenos: cartera y dinámica de negocios => propios de la entidad (incluye cías. vinculadas). Activos (líquidos, trading y banking book, discriminados por moneda) Pasivos (depósitos por tipo y moneda y obligaciones negociables) Cash flow Hoja de balance y estado de resultados (a través del tiempo) Disponibilidad de capital Stress Test - Banco Hipotecario S.A.

10 Enfoques Metodológicos
Variables Exógenas Δ PBI Variables Endógenas (stocks y flujos) Tipo de Cambio Escenario 5 Escenario 4 Escenario 6 Escenario 1 Escenario 2 Escenario 3 Riesgo país Estructura de tasas de interés Inflación Cartera Minorista Posición en moneda extranjera % Desempleo Gastos Operativos Resultados Escenario 5 Resultados Escenario 6 Resultados Escenario 4 Resultados Escenario 1 Resultados Escenario 2 Resultados Escenario 3 Cartera Mayorista Trading Book Activos líquidos y cartera de negociación Depósitos y otras fuentes de fondeo Stress Test - Banco Hipotecario S.A.

11 Output: Indicadores Riesgos Rentabilidad Solvencia
Liquidez; tasa de interés; precios; exposición cambiaria; crédito y operativo. Rentabilidad ROA, ROE, margen financiero / activos, cargos por incobrabilidad / préstamos, ganancias de capital, etc. Solvencia Capital, leverage, etc. Stress Test - Banco Hipotecario S.A.

12 Output: Umbrales de Riesgo
Análisis de umbrales y probabilidades asociadas Umbral: nivel máximo (mínimo) admitido para un indicador a partir del cual se considera un evento de stress Stress Test - Banco Hipotecario S.A.

13 Sobre el modelo El enfoque “ad hoc” considera:
Varios escenarios definidos según juicio de expertos en base a experiencia histórica y coyuntural (local e internacional). Funciones de reacción (originación y crecimiento de cartera) y comportamiento en función del valor que pueden tomar variables exógenas. El enfoque estocástico considera: Procesos estocásticos correlacionados de las variables exógenas. Algunas variables incorporan reversión a la media, ciclos y/o rezagos. Saltos aleatorios “discretos” (gran intensidad pero baja frecuencia) Parámetros estimados bajo distintos criterios Funciones de reacción (originación y crecimiento de cartera) y comportamiento en función del valor que pueden tomar variables exógenas. Stress Test - Banco Hipotecario S.A. 13 13

14 Agenda Las pruebas integrales de estrés como parte de un Programa Integral de Riesgos Marco metodológico Conclusiones Stress Test - Banco Hipotecario S.A. 14 14

15 Conclusiones Además de brindar soporte cuantitativo para evaluar la liquidez, solvencia y rentabilidad del Banco, la metodología empleada permite: Facilitar la toma de decisiones sobre nuevos negocios y/u operaciones, evaluando de manera conjunta y objetiva los beneficios esperados y riesgos asociados. Evaluar la adecuación / necesidad de capital en el tiempo. Facilitar la gestión de riesgos bajo un enfoque integral y por unidad de negocios (incluyendo compañías vinculadas). Profundizar los análisis de impacto e/o identificación de aspectos del negocio que presenten vulnerabilidad. Identificar acciones de mitigación disponibles bajo escenarios adversos. Servir de guía para elaboración de Plan de Contingencias. Ayudar a definir el apetito de riesgo y Plan de Negocios. Stress Test - Banco Hipotecario S.A. 15 15