Enfoque en el Negocio de Depósito de DTCC ACSDA Foro de Liderazgo John Colangelo 8 de octubre, 2007 John Colangelo 8 de octubre, 2007

2 Una Fotograf í a de DTC DTC presta el servicio de Dep ó sito y de servicio de activos para: 2.8 millones de valores de los EE.UU. y de 100 otros pa í ses y territorios. Con un valor de USD $36 billones. Durante el 2006, DTC: Cobr ó y asign ó $3.3. billones en pagos provenientes de dividendos, intereses, principal y otro pagos en efectivo para sus clientes. Manej ó el procesamiento, la distribuci ó n y la liquidaci ó n de nuevas emisiones – un record de 50,867 emisiones con valor de $ 4.4 billones. DTC presta el servicio de Dep ó sito y de servicio de activos para: 2.8 millones de valores de los EE.UU. y de 100 otros pa í ses y territorios. Con un valor de USD $36 billones. Durante el 2006, DTC: Cobr ó y asign ó $3.3. billones en pagos provenientes de dividendos, intereses, principal y otro pagos en efectivo para sus clientes. Manej ó el procesamiento, la distribuci ó n y la liquidaci ó n de nuevas emisiones – un record de 50,867 emisiones con valor de $ 4.4 billones.

3 DTC Servicio de Activos:

4 Lo que hacemos … las funciones principales de DTC Inmovilización de valores mediante la custodia y salvaguarda El nombre del apoderado de DTC – Cede & Co. Se tiene en una masa fungible – no se conservan registros a nivel de clientes. Agente liquidador de valores DTC transfiere la propiedad de valores a corredores-agentes y bancos, completando la entrega de valores con registro en libros (libre y contra pago). Inmovilización de valores mediante la custodia y salvaguarda El nombre del apoderado de DTC – Cede & Co. Se tiene en una masa fungible – no se conservan registros a nivel de clientes. Agente liquidador de valores DTC transfiere la propiedad de valores a corredores-agentes y bancos, completando la entrega de valores con registro en libros (libre y contra pago).

5 Maneja todos los aspectos del servicio de activos: Instrumento del Mercado Monetario – desde la emisión hasta el vencimiento. Procesa las ofertas iniciales públicas (IPOs), además de otras emisiones nuevas de valores, dejando los valores en forma eligible para el registro en libros. Trabaja con más de 4,000 agentes de pagos y de transferencia para el procesamiento y liquidación de pagos, eventos corporativos y derechos para los clientes de DTC. Suministra información de valor agregado sobre suscripciones y avisos para la industria global de valores. Maneja todos los aspectos del servicio de activos: Instrumento del Mercado Monetario – desde la emisión hasta el vencimiento. Procesa las ofertas iniciales públicas (IPOs), además de otras emisiones nuevas de valores, dejando los valores en forma eligible para el registro en libros. Trabaja con más de 4,000 agentes de pagos y de transferencia para el procesamiento y liquidación de pagos, eventos corporativos y derechos para los clientes de DTC. Suministra información de valor agregado sobre suscripciones y avisos para la industria global de valores. (continua) Lo que hacemos … las funciones principales de DTC

6 Tipos de Valores de DTC Admisibles Acciones comunes y privilegiadas Fondos de Inversión Colectiva Fondos de Inversión Cerrados Bonos Corporativos y Obligaciones a mediano plazo Bonos locales/Obligaciones Papel Comercial Corporativo y Local Valores de Ajuste Estructural (incluyendo CMOs y ABS) Certificados de Depósito Individuales e Institucionales Aceptaciones Bancarias Acciones comunes y privilegiadas Fondos de Inversión Colectiva Fondos de Inversión Cerrados Bonos Corporativos y Obligaciones a mediano plazo Bonos locales/Obligaciones Papel Comercial Corporativo y Local Valores de Ajuste Estructural (incluyendo CMOs y ABS) Certificados de Depósito Individuales e Institucionales Aceptaciones Bancarias

7 Identificación de los Valores Número CUSIP – significa Comité sobre Procedimientos para la Identificación Uniforme de Valores. El sistema CUSIP — propiedad de la Asociación Bancaria Americana y operado por Standard & Poor’s. Los CUSIPs identifican la mayoría de los valores, incluyendo: las acciones de todas las compañías de EE.UU.. y canadienses que se encuentren registradas, además de los bonos del gobierno de los EE.UU. y los bonos locales. La DTC esta ampliando su asistencia para cubrir los Números de Identificación de Valores Internacionales (ISINs), en adición a los CUSIPs. Reingeniería del sistema de suscripción medular y de Eventos Corporativos de DTC. Número CUSIP – significa Comité sobre Procedimientos para la Identificación Uniforme de Valores. El sistema CUSIP — propiedad de la Asociación Bancaria Americana y operado por Standard & Poor’s. Los CUSIPs identifican la mayoría de los valores, incluyendo: las acciones de todas las compañías de EE.UU.. y canadienses que se encuentren registradas, además de los bonos del gobierno de los EE.UU. y los bonos locales. La DTC esta ampliando su asistencia para cubrir los Números de Identificación de Valores Internacionales (ISINs), en adición a los CUSIPs. Reingeniería del sistema de suscripción medular y de Eventos Corporativos de DTC.

8 La Custodia y Salvaguarda de DTC Valores Registrados a nombre del apoderado Servicios Tradicionales de Bóveda – Salvaguardia, Depósitos, Retiros Desmaterialización – Eliminación de certificados físicos FAST – Programa ágil para la Transferencia de Valores Automatizados DRS – Servicio de Registro Directo Custodia de valores No CEDE Valores Registrados a nombre del apoderado Servicios Tradicionales de Bóveda – Salvaguardia, Depósitos, Retiros Desmaterialización – Eliminación de certificados físicos FAST – Programa ágil para la Transferencia de Valores Automatizados DRS – Servicio de Registro Directo Custodia de valores No CEDE

9 DTC – Operaciones Globales Personal de operaciones de DTC en: Nueva York Florida Londres Shanghai Asegurando la continuidad del Negocio Capacidades totalmente redundantes en todas las funciones críticas del negocio Descentralización del personal y de los sistemas Personal de operaciones de DTC en: Nueva York Florida Londres Shanghai Asegurando la continuidad del Negocio Capacidades totalmente redundantes en todas las funciones críticas del negocio Descentralización del personal y de los sistemas

10 Servicio de Activos para Emisiones de DTC FunciónNYCTampa Avisos/Operaciones Internacionales /Impuestos /Divisas /DRP √√ Suscripción /Eligibilidad√√ Recibos en Efectivo para Capital e Intereses, Asignación e Investigación/Reclamos √√ Apoyo en Vencimientos√√ Avisos de Reorganización√√ Procesamiento de Reorganización Voluntaria√√ Procesamiento de Reorganización Obligatoria√√ Poderes/Derechos de Accionistas√√ Libros & Registros (transferencias caducas, búsqueda de errores en saldo FAST, reemplazo de certificados extraviados, conciliaciones bancarias) √√ Centro de Apoyo al Cliente√√

11 Controles de Liquidación de DTC & Gestión de Riesgos La liquidación de DTC se puede completar desde muchas localidades Controles de la Gestión de Riegos Tope de Débito Monitor de Garantía LPNC – El Mayor Crédito Neto Provisional Liquidación neta al final del día Cortes Endoso cruzado Neto Final /Liquidación Neta vía Bancos de Liquidación /FRBNY La liquidación de DTC se puede completar desde muchas localidades Controles de la Gestión de Riegos Tope de Débito Monitor de Garantía LPNC – El Mayor Crédito Neto Provisional Liquidación neta al final del día Cortes Endoso cruzado Neto Final /Liquidación Neta vía Bancos de Liquidación /FRBNY

12 Aprovechamiento de Six Sigma en las Operaciones de DTC Alineación de las iniciativas de calidad con las metas Beneficio financiero para los interesados Entrega de servicios a los clientes Posicionamiento estratégico en la industria Conocimiento y desarrollo para los empleados Alineación de las iniciativas de calidad con las metas Beneficio financiero para los interesados Entrega de servicios a los clientes Posicionamiento estratégico en la industria Conocimiento y desarrollo para los empleados

13 Que medimos Midi é ndolo – usted lo mejora Procesos clave del negocio (Tabla de puntuaci ó n del negocio balanceada) Encuesta de Satisfacci ó n del Cliente = 91% Par á metros de referencia frente a la industria Encuesta de los Empleados Midi é ndolo – usted lo mejora Procesos clave del negocio (Tabla de puntuaci ó n del negocio balanceada) Encuesta de Satisfacci ó n del Cliente = 91% Par á metros de referencia frente a la industria Encuesta de los Empleados