Riesgo de Liquidez Diplomado

Definición Probabilidad de pérdidas o colapsos financieros derivados de la imposibilidad de la organización de satisfacer sus requerimientos de disponibilidad de dinero o sus sustitutos para atender sus obligaciones en diferentes horizontes de tiempo y a un costo adecuado.

Liquidez Iliquidez Problemas de liquidez Hoy Fin de Mes CDP $100 $50 Crédito $50,00 Razón de Liquidez= 200% > 70% u 80% 50% < 70% u 80% =

Niveles Nivel Regulatorio Nivel Operacional Nivel Estratégico Responsabilidad con el público Nivel Operacional Manejo normal de operaciones Nivel Estratégico Estabilidad Rentabilidad

Reglamento Riesgo de Liquidez Cuarta Resolución Reglamento Riesgo de Liquidez

Objeto Establecer la metodología que deberán aplicar las instituciones financieras para una adecuada administración del riesgo de liquidez, entendido como: “...la probabilidad de enfrentar escasez de fondos para cumplir sus obligaciones y tenga que incurrir el mecanismos alternativos que le provoquen pérdidas de desvalorización”

Responsabilidades de la Administración Contar con un sistema Establecimiento claro y por escrito de las políticas Considerar mecanismos para la generación de escenarios

Unidad de Riesgo – Especialistas de Riesgo Responsable de: Hacer proyecciones de flujo de caja mensuales Pruebas de Estrés trimestralmente Escenarios trimestralmente Informar directamente al Consejo sobre la posición de la institución periódicamente Implícitamente, preparar los manuales, políticas y procedimientos para la su aprobación por parte del Consejo

Criterios Clasificar los activos y pasivos según sus plazos de vencimiento Si no tienen plazo se incluirán como en la banda de “Indeterminadas” A partir de esta clasificación es necesario: RLA (Mensual – Diario) Posición de Liquidez Prueba Acida GAP o Brecha de Vencimiento Flujos de Caja

Criterios Activos Líquidos Determinación de activos líquidos Σ 15, 30, 60 y 90 días Efectivo sin considerar EML Fondos interbancarios netos Compras netas de títulos con pacto de compra o venta. Inversiones en B.C.R.D. y Entidades de Intermediación de R.D.

Criterios Pasivos Inmediatos Determinación de Pasivos inmediatos Σ 15, 30, 60 y 90 días Depósitos a la vista Depósitos de ahorro Devolución de depósitos a plazos y valores en circulación Pago de otras obligaciones Deberá considerarse la porción permanente de los depósitos a la vista y los depósitos de ahorro, mediante la volatilidad. Volatilidad

Determinación Riesgo de Liquidez Razones de liquidez ajustada Posición de liquidez Prueba Acida Gap de vencimiento (Consolidada)

Razón de Liquidez Ajustada Ajuste sobre el volumen de activos considerando el nivel de Encaje Legal a Liberarse.

Posición de liquidez Diferencia entre la sumatoria de los vencimientos de los activos y la sumatoria de los vencimientos de los pasivos. Plazos 15, 30, 60, 90

Prueba Acida Calculada para 15, 30, 60 y 90 días Con base en los Activos Líquidos y los Pasivos Inmediatos

Gap de Vencimiento Diferencia entre el plazo promedio ponderado de los activos y el plazo promedio de ponderado de los pasivos Se mide en términos de meses Incluidas posiciones en moneda nacional y extranjera En los pasivos deberá incluirse el patrimonio de la institución al plazo más largo.

Como ponderar los activos Se divide el monto de la operación entre el total de activos netos. Multiplicar el resultado anterior vencimiento promedio para cada banda Sumar el resultado de cada banda Restar los Activos a los Pasivos

Plazos promedio de vencimientos Plazo de Vencimiento Plazo Promedio 0 – 15 Días 0.25 16 – 30 días 0.75 31 – 60 días 1.5 61 – 90 días 2.5 91 – 180 días 4.5 181 – 360 días 9 Más de 1 año y hasta 2 años 18 Más de 2 años y hasta 3 años 30 Más de 3 años y hasta 4 años 42 Más de 4 años y hasta 5 años 54 Más de 5 años Calculado Vencimiento Indeterminado Según “Más 5 años” Volver

Límites según regulador Razón de liquidez ajustada 15 y 30 > 80% 60 Y 90 > 70% En caso de deficiencias deberá establecer un plan de mejora. Se podrá recurrir a prestamos de última instancia con el Banco Central

Información requerida Flujos de caja proyectos mensuales Reportes mensuales de activos y pasivos y contingentes Volatilidad de los depósitos a la vista y de ahorros Reportes trimestrales de Stress Testing