“Endeudamiento en los Hogares Chilenos” Cristián Llanos Rivas, Subdepto. Actuarial

Índice Introducción Caracterización del endeudado y del nivel de endeudamiento Diferencias entre Endeudamiento y Sobreendeudamiento Explicaciones del sobreendeudamiento Formas de evitar el sobreendeudamiento: medidas prácticas y políticas a desarrollar Conclusiones

Índice Introducción Caracterización del endeudado y del nivel de endeudamiento Diferencias entre Endeudamiento y Sobreendeudamiento Explicaciones del sobreendeudamiento Formas de evitar el sobreendeudamiento: medidas prácticas y políticas a desarrollar Conclusiones

Introducción Más del 80% de las personas en Chile no entiende lo que lee… El 99% de las personas no entiende como se calcula el costo final de un crédito. En la prensa en estos días, los especialistas discuten la necesidad de crear un “SERNAC financiero”. La actual crisis financiera golpeó con mayor fuerza al grupo “endeudado” que perdió su trabajo. En estos días se discute la conveniencia de aprobar un proyecto de “Deuda Consolidada”.

Introducción Cada vez se desecha con más fuerza la idea de que “el mercado todo lo soluciona…” En la práctica, a las personas se les dificulta enormemente saber si están endeudadas o sobreendeudadas… Ilusión monetaria. Un gran monto, pero muchas cuotas pequeñas, se cree poco endeudamiento. ¿Por qué las instituciones de crédito otorgan préstamos a personas sin ingresos (estudiantes, dueñas de casa)? ¿Por qué las compras a crédito “duelen menos” que las compras al contado? ¿Cómo se puede ayudar a un trabajador sobreendeudado?

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Encuesta U. Central (año 2005) Caracterización del endeudado Encuesta U. Central (año 2005)

Pensando en un mes normal, Ud. Gasta… Resultado general Comentario: 1 de cada cuatro trabajadores gasta más de lo que gana

¿Realiza compras a crédito? Comentario: masificación de acceso al crédito

Cuando Ud. compra a crédito o en cuotas… Resultado general Comentario: preocupa un sector no menor que no está seguro de poder cumplir con los compromisos adquiridos, aun que “cree” que si podrá hacerlo

¿Cuáles son los medios de pago que habitualmente utiliza para realizar sus compras? Comentario: las tarjetas representan el medio más habitual de pago para casi el 50% de los trabajadores encuestados Resultado general

A veces uno se tienta y gasta más de lo necesario A veces uno se tienta y gasta más de lo necesario. En su caso sus compras son para… Resultado general Comentario: el “derroche” se orienta muy fuerte a los hijos. ¿estamos usando el “regalo” como sustituto del tiempo que no les entregamos?

Haciendo un análisis de sus situación financiera, ¿Ud. tiene deudas?

En caso de requerir una fuente adicional para hacer frente a sus deudas, Ud. Recurriría… Comentario: las “fuentes informales de crédito” son más frecuentes que las “formales”

Respecto al monto total de sus deudas … Comentario: la gran mayoría cree conocer su situación de endeudamiento. Resultado general

Respecto de la carga mensual de sus deudas (a lo que mensualmente debe pagar)… Comentario: la gran mayoría cree conocer su situación de endeudamiento. Resultado general

Respecto del plazo de sus deudas (cuando terminará de pagar) Resultado general

¿Su familia está informada de sus deudas?

¿Cree que sus deudas se puedan transformar en motivo de despido?

Estado anímico respecto de la situación financiera actual Comentario: un 36% de los trabajadores está “sufriendo” por su situación de endeudamiento; un 27% confía en que saldrá adelante, pero sólo el 37% está “tranquilo”

La angustia por el endeudamiento es mayor en los trabajadores de mayor edad

La angustia por el endeudamiento es mayor en los trabajadores con hijos

La angustia por el endeudamiento es mayor en los trabajadores de menor salario

La angustia por el endeudamiento está más relacionada con una baja calidad de vida familiar

La angustia por el endeudamiento está más relacionada con insatisfacción laboral

Motivación para asistir a un curso de formación de manejo de finanzas personales

Encuesta Banco Central (año 2009) Caracterización del endeudamiento Encuesta Banco Central (año 2009)

Incremento en la razón de endeudamiento en los hogares chilenos

Aumento en el índice de bancarización

Razón de endeudamiento a ingreso aún tiene espacio para crecer

Aumento de endeudamiento de hogares se explica por deuda de consumo no bancaria

Aumento de endeudamiento de hogares se explica por deuda de consumo no bancaria

Tipo de deudas según nivel de ingreso

Monto de las deudas según nivel de ingreso

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Conceptos relevantes Endeudamiento Sobreendeudamiento Activo (95% adicción compras) Pasivo Enfermedad Catastrófica Accidente Otro

Endeudamiento v/s Sobreendeudamiento Mercado Formal Ingreso Salida Mercado Informal Opciones para el consumidor Aumentan Disminuyen Consumo Presente/Futuro Permite intercambiar consumo Elimina consumo intertemporal Vulnerabilidad Controlada No controlada

Sobreendeudamiento Formas de estimar Sobreendeudamiento Patrimonio con saldo negativo Incapacidad de pago de deuda vencida Porcentaje ingreso contribución deuda (Objetivo) Dificultades financieras (subjetivo) Subconsumo Revolving (pago mínimo)

¿ Por qué se produce el sobreendeudamiento? Apatía racional (comportamiento de los consumidores) Asimetrías de Información No oferta Externalidades negativas Libre elección limitada Información disponible para evitar sobreendeudamiento no es producida en cantidad óptima por el mercado Por lo tanto, el problema de sobreendeudamiento no es únicamente un problema de los deudores

Principales problemas de endeudados y sobreendeudados: Toma de decisiones con información asimétrica, en situaciones de angustia, consumidores cautivos. Dificultades para renegociar deuda. Cláusula de aceleración de los contratos (abusividad en contratos y cobros) Dificultad para distinguir y entender cargos asociados a costos de la deuda. Exposición de información comercial de manera indiscriminada y de la veracidad y exactitud de la información.

Principales explicaciones para el sobreendeudamiento Crecimiento explosivo tarjetas casas comerciales Nivel de opciones es reducida en el caso de trabajadores y pensionados de menores ingresos Avances tecnológicos: tiendas especializadas y de menor escala ofrecen crédito a sus clientes No hay información sobre montos agregados de niveles de deuda asociadas a fuentes informales de financiamiento Nuevos grupos de deudores no preparados para enfrentar el mundo financiero (¿Bancarización?)

Experiencia Internacional Comparada Ley de Quiebra Personal Autorregulación de la industria Asesoría y Planificación Presupuesto familiar. Política Responsabilidad Social de la Empresa: Prevención Endeudamiento trabajadores Construcción de indicadores que señalen de mejor manera riesgo sobreendeudamiento de manera anticipada.

Índice Introducción Caracterización del endeudado y del nivel de endeudamiento Diferencias entre Endeudamiento y Sobreendeudamiento Explicaciones del sobreendeudamiento Formas de evitar el sobreendeudamiento: medidas prácticas y políticas a desarrollar Conclusiones

¿Cómo evitar el sobreendeudamiento? Atención al sobreendeudado información/refinanciamiento crédito/ mediación Plan de arreglo de deudas Voluntario Judicial Facultad del tribunal de reorganizar el préstamo en caso de dificultades financieras (aplazar o escalonar el pago de las deudas) Prohibición ofrecimiento crédito en domicilio o en puesto de trabajo Derecho de retracto

¿Cómo evitar el sobreendeudamiento? Ficheros positivos y negativos para cambiar riesgo Información precontractual para comprender seriamente el compromiso que involucra un crédito Información uso línea de crédito banco (tasa, gastos, entre otros). Derecho al desestimiento o retracto. Obligatoriedad desembolso inicial en la venta a plazo de bienes muebles. Seguros frente a subterfugios que puedan afectar solvencia del deudor. Limitación de la capacidad de crédito de los consumidores como medida de control (no al aumento unilateral de la línea de crédito)

¿Cómo solucionar el sobreendeudamiento? Renegociación de la deuda (sin abusividad) Reorganización judicial de la deuda Realización Patrimonio La intervención moderada del ingreso y del patrimonio del deudor, a fin de preservar su dignidad y la posibilidad de rehacerse patrimonialmente en beneficio propio y de los acreedores. Depurar responsabilidad del consumidor mediante inexigibilidad de aquella parte del saldo de la deuda después de: Realización del patrimonio Transcurso periodo de buena conducta Cumplimiento plan de pago entre 3 y 8 años Educación y disciplina y control de los actos del propio deudor.

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Conclusiones Sobreendeudamiento no es solo problema del deudor Trabajadores endeudados requieren capacitación en temas financieros Los Servicios de Bienestar deben ayudar a evitar el sobreendeudamiento en lo que les compete. Revisar calidad de convenios Desarrollar apoyo especializado a trabajadores sobreendeudados Lo más probable es que aumente la fiscalización del sector financiero, avanzando en mayor transparencia e información para los deudores.