Descargar la presentación
La descarga está en progreso. Por favor, espere
Publicada porClímaco Tapia Modificado hace 9 años
1
Leasing Que lo que se mueva sea su empresa, no su capital
2
Porque recomendar el leasing ? Modera el flujo de caja Al no haber anticipos, se distribuyen los cánones de acuerdo a la vida útil y repago del bien y su costo se absorbe con la generación de fondos que este genera. No requiere anticipos Se financia hasta el 100% del bien incluido el IVA. Evita la Obsolescencia El tomador puede optar por comprar en bien ó devolverlo si no ejerce la opción de compra, evitando quedarse con equipos obsoletos tecnológicamente. Beneficio Adicional Excelente garantía para el Dador, que tiene mayor disposición por la confianza que genera.
3
Beneficios Impositivos y contables No se encuentra alcanzado por el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta del 1%. Las cuotas son contabilizadas como gastos reduciendo la base imponible del Impuesto a las Ganancias en mayor medida que la amortización normal del bien (Amortización acelerada). Dependiendo del tipo de leasing puede contabilizarse o no en el balance del tomador. Se realiza el pago del IVA diferido a lo largo de los cánones permitiendo un más conveniente manejo de los créditos fiscales.
4
Comparativo Leasing Vs. Préstamo: Supuestos 100% de financiación tanto en Leasing como en préstamo. Alícuota del Impuesto a las Ganancias es 35% Pago anual No se tiene en cuenta el efecto del IVA ya que varía según la posición fiscal de cada empresa. La empresa paga Imp. a las Ganancias y el monto a pagar supera al importe determinado en Ganancia Mínima Presunta (por ende No se tiene en cuenta). Tasas Consideradas al único efecto del análisis 15% (Implícita en el Leasing, del Préstamo y de oportunidad)
5
Comparativo Leasing Vs. Préstamo (Rodados) Monto Datos Plazo (meses) Amortización Bien Tasa (anual) Opción de Compra Imp. a las Gcias. Gcia. Mín. Presunta VAN Leasing $ 100.000 36 60 15 % 3 % 35 % No aplica 67.374,44Préstamo $ 100.000 36 60 15 % 0 % 35 % 1 % 70.200,09 Tasa de corte15.00% Diferencia % como Dto. en precio- 2,83 % Ventaja respecto de Prestamos- 4,19 % Diferencia VAN Leasing Vs. Préstamo- $ 2.825,64
6
Comparativo Leasing Vs. Préstamo (Maquinarias) Monto Datos Plazo (meses) Amortización-meses Tasa (anual) Opción de Compra Imp. a las Gcias. Gcia. Mín. Presunta VAN Leasing $ 1.000.000 61 00 15 % 5 % 35 % 0 % 669.117,42Préstamo $ 1.000.000 61 120 15 % 0 % 35 % 1 % 739.703,41 Tasa de corte15% Diferencia % como Dto. en precio- 7,06 % Ventaja respecto de Prestamos- 10,55 % Diferencia VAN Leasing vs Préstamo- $ 70.585,99
7
Conclusión del comparativo Leasing demuestra ser mas conveniente sobre la alternativa del Préstamo. Para equiparar el VAN, el préstamo debería tener una tasa de 3 % a 5 % menor a la implícita en el Leasing (dependiendo el tipo de bien)
8
Leasing asimilado a operación Financiera. Leasing asimilado a operación de locación. Leasing asimilado a compra-venta financiada Leasing asimilado a compra-venta financiada. Tipos de Leasing Según el Decreto 1.038/2000, que reglamente la Ley 25.248, existen tres posibles tratamientos fiscales: ImpositivosImpositivos
9
Leasing asimilado a operación financiera. Se fija el tratamiento asimilado a operaciones financieras, para aquellos contratos en que la duración del mismo supere: 50% de la vida útil 20% de la vida útil 10% de la vida útil Muebles Inmuebles NO viviendas Inmuebles Viviendas
10
Leasing asimilado a operación financiera / locación Impuesto a las Ganancias Si el Tomador afecta los bienes a la producción de ganancias gravadas, deberá computar como deducción el importe de los cánones computables a cada ejercicio fiscal. Determinación de la Base Imponible para el cálculo del Impuesto a las Ganancias.
11
IVA Las partes pueden optar por incrementar el débito fiscal del primer o primeros cánones. Durante el período locativo será asimilado a “locaciones de cosas muebles” y al momento del ejercicio de la opción se considerará “Venta de cosas muebles” Alícuota diferenciada en cánones y opción de compra
12
Cuadro Resumen - Impositivos IMPUESTO COMPRA CON CAPITAL PROPIO COMPRA CON PRESTAMO LEASING 1 – GANANCIAS Amortización a plazo normal Amortización a plazo normal e Intereses Canon total (incluye amort. Acelerada e intereses Implícitos) 2 - IVA Total al inicio Total al inicio y sobre interés Mensualmente sobre cánones (salvo cómputo incremental) y OC. Alícuota diferenciada 3 - IGMP / IBP Gravado el activo N/A hasta opción
13
Operativo o Financiero ? 1. Se produce la transferencia automática del derecho de propiedad del bien al finalizar el contrato ? 2. Se pacte una opción de compra a precio simbólico Una sola respuesta positiva Leasing Financiero 3. El arrendamiento cubre la parte principal de la vida económica ? (+ del 75% de la vida útil contable del bien) 4. El valor presente / actual de los pagos obligatorios del leasing equivale a más del 90% del valor razonable del bien ? Respuestas negativas Leasing operativo
14
Qué Leasing recomendar… Fuera de balanceOperativo (RT 18) Dentro de balanceFinanciero (RT 18) Maximizar financiaciónAsimilado a operación financiera (Decreto 1038) y Financiero ú operativo (RT 18, por precio de ejercicio de Opción de compra alto) Maximizar Beneficios impositivos Asimilado a operación Financiera ó de Locación (Decreto 1038) y y Financiero (RT 18) Evitar Obsolescencia tecnológica del bien Operativo (RT 18). Asimilado a compra-venta financiada (Decreto 1038) Primero entender la necesidad de nuestro cliente: Prevalece la intención de conservar el Bien Financiero (RT 18). Asimilado a Operación financiera (Decreto 1038)
15
Conclusiones Consideramos al Leasing la mejor herramienta para incorporar Bienes de Capital a las empresas Es fundamental el asesoramiento especializado para recomendar a los clientes el Leasing que mejor se adapta a las necesidades de cada empresa Muchas gracias
Presentaciones similares
© 2024 SlidePlayer.es Inc.
All rights reserved.