PROGRAMA ALIDE – BID - FOMIN Banca de Desarrollo en América Latina: Enfoques y Perspectivas César Rodríguez Batlle Lima, Perú, de Noviembre de 2004

LECCIONES DE BASILEA I Transformación de la Banca de Desarrollo Transformación de la Banca de Desarrollo Creación de agencias de fomento u otras instituciones no bancarias Creación de agencias de fomento u otras instituciones no bancarias Gestión y control del Riesgo Gestión y control del Riesgo

¿LA BANCA DE DESARROLLO REQUIERE UN TRATAMIENTO ESPECIAL? Separar operaciones de Tesorería de apoyos a proyectos o actividades de interés nacional. Separar operaciones de Tesorería de apoyos a proyectos o actividades de interés nacional. No financiar actividades que no tengan capacidad de repago, salvo que el gobierno subsidie las mismas No financiar actividades que no tengan capacidad de repago, salvo que el gobierno subsidie las mismas Normas regulatorias adaptables a las modalidades de financiamiento Normas regulatorias adaptables a las modalidades de financiamiento

PILARES DE BASILEA II 1. Requerimientos mínimos de capital 2. Examen supervisor de la suficiencia de capital 3. Divulgación pública

RIESGOS Crédito, Mercado, Operativo Crédito, Mercado, Operativo Modelos de manejo y gestión Modelos de manejo y gestión Visión integral Visión integral Enfoque de la supervisión Enfoque de la supervisión

METODOLOGÍA DE MEDICIÓN CRÉDITO Método estándar Método estándar IRB básico IRB básico IRB avanzado IRB avanzado

METODOLOGÍA DE MEDICIÓN OPERATIVO Métodos de medición avanzados (AMA) Métodos de medición avanzados (AMA) Indicador básico Indicador básico Método estándar Método estándar

INSUMOS 1. Probabilidad de incumplimiento (PD) 2. Pérdida en caso de incumplimiento (LGD) 3. Exposición al riesgo del crédito (EAD) 4. Vencimiento (M)

PREOCUPACIONES DE LOS PAÍSES EN DESARROLLO Forma de medir los riesgos Forma de medir los riesgos Aumento de requisitos de capital Aumento de requisitos de capital Reducción de los flujos de capital Reducción de los flujos de capital Prociclicidad del crédito Prociclicidad del crédito Financiación de proyectos de inversión Financiación de proyectos de inversión Credit crunch Credit crunch

ALTERNATIVAS POSIBLES Provisiones dinámicas de largo plazo Provisiones dinámicas de largo plazo Continuar con el método estándar Continuar con el método estándar Incorporar la diversificación en el portafolio (Griffith – Jones) Incorporar la diversificación en el portafolio (Griffith – Jones) Fideicomiso y Titularización Fideicomiso y Titularización

ESTUDIOS RECIENTES Requerimientos de nuevas capitalizaciones Requerimientos de nuevas capitalizaciones Aumento significativo de los requerimientos de información Aumento significativo de los requerimientos de información Posibles errores en las estimaciones de las variables Posibles errores en las estimaciones de las variables Visión más o menos conservadora Visión más o menos conservadora

REGULACIÓN PRUDENCIAL OBJETIVOS Incentivos para una industria financiera eficiente y competitiva Incentivos para una industria financiera eficiente y competitiva Preservar la solvencia y estabilidad del sistema financiero Preservar la solvencia y estabilidad del sistema financiero

REGULACIÓN PRUDENCIAL INSTRUMENTOS Requerimientos patrimoniales Requerimientos patrimoniales Creación de provisiones Creación de provisiones Disciplina de mercado Disciplina de mercado Supervisión global consolidada Supervisión global consolidada Calificaciones y auditorías externas Calificaciones y auditorías externas

BANCA DE FOMENTO Y PYMES Rol complementario Rol complementario Gestión profesional Gestión profesional Estructura de activos y pasivos Estructura de activos y pasivos Riesgo de liquidez y de tasa de interés Riesgo de liquidez y de tasa de interés Flexibilidad de la normativa Flexibilidad de la normativa Modalidades de apoyo a las PYMES Modalidades de apoyo a las PYMES Banca de segundo piso Banca de segundo piso

ACTIVOS Y PASIVOS EN LA BANCA DE DESARROLLO Riesgo de crédito y Valor en Riesgo Riesgo de crédito y Valor en Riesgo Concentración de carteras Concentración de carteras Modelización y cuantificación de riesgos Modelización y cuantificación de riesgos Comité de Activos y Pasivos Comité de Activos y Pasivos Redes de seguridad Redes de seguridad

AGENCIAS CALIFICADORAS DE RIESGO Principios de actuación Principios de actuación Asimetrías de la información Asimetrías de la información Evaluación de la capacidad y voluntad de pago Evaluación de la capacidad y voluntad de pago Algunas objeciones Algunas objeciones

IMPLICACIONES DE LOS CAMBIOS PROPUESTOS Mejores prácticas bancarias Mejores prácticas bancarias Correcta comparación entre las instituciones Correcta comparación entre las instituciones Claridad de reglas y su aplicación Claridad de reglas y su aplicación Rentabilidad y apoyo a políticas de gobierno Rentabilidad y apoyo a políticas de gobierno Eficiencia y competitividad de la banca Eficiencia y competitividad de la banca

RESUMEN BASILEA I Y BASILEA II Transformación de la Banca en general y la de Desarrollo en particular Transformación de la Banca en general y la de Desarrollo en particular Lenguaje común de la globalización Lenguaje común de la globalización Requisitos de capital Requisitos de capital Manejo y medición del Riesgo, de Activos y Pasivos Manejo y medición del Riesgo, de Activos y Pasivos Ciclo del crédito y provisiones Ciclo del crédito y provisiones Otros instrumentos financieros Otros instrumentos financieros Difusión y Transparencia Difusión y Transparencia