Gestión de Administración de Riesgos en la Micro, Pequeña y Mediana empresa Experiencia del BNCR Seminario: Tecnología del Microcrédito 27 de noviembre 2003

Riesgo de crédito Riesgo de crédito Valor en riesgo Capital en riesgo Es la posibilidad de sufrir pérdidas si los clientes incumplen sus compromisos de pago por falta de solvencia Valor en riesgo Es la máxima perdida posible para un nivel de confianza determinado y para un plazo dado Capital en riesgo Es el patrimonio mínimo para cubrir las pérdidas no esperadas RORAC Rentabilidad del capital requerido para hacer frente a la máxima pérdida potencial

Valor en riesgo

Valor en riesgo Probabilidad Pérdidas cero Pérdidas esperadas Nivel de El Capital y provisiones deben cubrir la máxima pérdida crediticia para el nivel de confianza que se utilice Pérdidas potenciales imprevistas no cubiertas con capital Cubiertas con capital Probabilidad Cubiertas con provisiones Pérdidas potenciales imprevistas Pérdidas cero Pérdidas esperadas Nivel de confianza

Modelo utilizado en el BNCR

Cálculo del riesgo de crédito Para calcular el riesgo de crédito se usa una función de densidad de probabilidad tipo Beta, que es la forma en que generalmente se distribuyen los datos de una cartera de créditos sana El modelo que usa el BNCR fue desarrollado a lo interno y utiliza esta distribución Beta con un nivel de confianza del 97% Se han realizado comprobaciones estadísticas para verificar la fiabilidad del modelo y este ha mantenido la fiabilidad dentro de los niveles de confianza señalados

Cálculo del riesgo de crédito Se calcula el Valor en Riesgo, es decir, la máxima pérdida posible a un nivel de confianza del 97% en el próximo mes La pérdida esperada, que se utiliza para los márgenes de pérdida que se incorporan en las tasas se calcula con un nivel de confianza de un 95% Los márgenes de pérdida se utilizán para crear las provisiones que son utilizadas para solventar posibles pérdidas por riesgos de crédito, es decir, por impagos de clientes

Definición de la distribución beta

Calibración del parámetro alfa

Calibración del parámetro beta

Distribución probabilística de la cartera

Cálculo del VaR

Capital en riesgo

= Capital en Riesgo Capital contable Banco Solvente Capital en Pérdida esperada Provisiones = Capital contable Capital en riesgo Capital contable debe ser mayor al capital en Banco Solvente para cierto nivel de confianza

RORAC: Rentabilidad sobre el capital ajustado por riesgo

Rentabilidad sobre el capital ajustado por riego (RORAC) Rentabilidad que se obtiene del capital requerido para hacer frente a la máxima pérdida potencial, tomando en cuenta los ingresos que este genera a través de los activos en que este invertido, junto con los rendimientos de cartera, los gastos financieros asociados y las provisiones

RORAC vs otras medidas de rentabilidad

= RORAC RORAC = Capital contable Rentabilidad neta Banco Solvente Pérdida esperada Provisiones = Capital contable Capital en riesgo Capital contable debe ser mayor al capital en Banco Solvente para cierto nivel de confianza RORAC = Rentabilidad neta Capital en riesgo

Riesgos de concentración Se analizan los siguientes factores Concentración por actividad Se establecen montos máximos que deben tener los préstamos individuales por actividad Se establecen los montos máximos por actividad con respecto a la cartera total

Límite de crédito individual Definición de limites de crédito incorporando los conceptos de Suficiencia patrimonial Riesgo de crédito } Se pueden combinar en un límite individual y = Razón de capitalización p = Probabilidad media de no pago

Indice de concentración Indice de Herfindahl-Hirschman (IRCO) definido como: Donde fi es el valor de cada crédito Cualquier nivel de concentración es aceptable siempre y cuando No hay riesgo de concentración

Límite individual máximo por actividad ¢ IRCO % Límite concentración Suficiencia Patrimonial % prestación s/ Cartera Créd. Máx. en Mills. colones Actividad 1 0,17 6,3% Aceptable 25% 4.199,0 Actividad 2 0,23 3,1% 18% 2.185,3 Actividad 3 11,58 0,0% EXCEDIDA 1% 2,5 Actividad 4 0,83 4,75 22% 2.864,7 Actividad 5 39,09 1,0% 10% 55,3 Actividad 6 0,01 1,6% 13% 8.744,5 Actividad 7 6,10 5,1% 732,3 Actividad 8 0,22 4401,1 Actividad 9 3,58 2,0% 14% 255,5 Actividad 10 5,17 6,5% 474,4 Actividad 11 0,02 5,4% 23% 7.815,7 Actividad 12 0,49 1,5% 12% 1.732,2 Actividad 13 2,37 2,8% 17% 116,1

Límite individual máximo por actividad $ IRCO % Límite concentración Suficiencia Patrimonial % prestación s/ Cartera Créd. Máx. en Mills. Dólares Actividad 1 2,61 4,90% Aceptable 22% 9,4 Actividad 2 6,50 265,70% 100% 5,4 Actividad 3 88,28 0,2 Actividad 4 2,20 4,80% 16,4 Actividad 5 21,75 25,1 Actividad 6 0,05 0,60% 8% 9,1 Actividad 7 3,79 7,65% 28% 3,5 Actividad 8 1,51 0,90% EXCEDIDA 9% 6,0 Actividad 9 37,63 8,9 Actividad 10 8,26 20,20% 45% 0,8 Actividad 11 3,70 2,20% 15% 3,3 Actividad 12 20,15 2,80% 17% 3,0 Actividad 13 2,57 0,00% 2% 0,5

Riesgos BN Desarrollo Algunos resultados

Principales resultados. Octubre 2003 Probabilidad media de pago 80.73% Valor en Riesgo ¢1,033.29 millones Provisiones ¢584.29 millones Capital en Riesgo ¢3,441.09 millones Rentabilidad Sobre el Capital Ajustado por Riesgo 6.59%

Comparativo del VaR para laCartera Total y BN Desarrollo Comparativo del VaR para laCartera Total y BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003

Comparativo de la probabilidad de pago para la Cartera Total y BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003

Comparativo del RORAC para la Cartera Total y BN Desarrollo Comparativo del RORAC para la Cartera Total y BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003

RORAC BN-Desarrollo RORAC 2 1 3 4 5 6 Probabilidad media de pago 1 2 3 Micro empresa 1 Pequeña empresa 2 Mediana empresa 3 4 Juntas rurales 5 Segmentos esp. 2 6 Banca segundo piso RORAC 1 3 4 5 6 Probabilidad media de pago

¡Muchas gracias!