Nueva Línea de financiación ICO LIQUIDEZ - ICEX - CCAA Madrid, 1 de Febrero 2011 1

ÍNDICE Plan Integrado de Refuerzo de las Exportaciones (y las Inversiones Extranjeras) 1.1. Necesidad del Plan 1.2. Antecedentes y características 1.3. Objetivos fundamentales 2. Nueva línea ICO Liquidez 2.1. Antecedentes: Línea ICO-ICEX 2.2. Elementos del cambio de modelo 2.3. Características de la nueva Línea 2.4. Próximos pasos

INTERNACIONALIZACIÓN DEBE TENER ATENCIÓN PREFERENTE 1.1. NECESIDAD DEL PLAN INTEGRADO ¿POR QUÉ UN NUEVO PLAN? La internacionalización hace empresas más competitivas y sólidas ante las crisis Dinamiza el empleo y lo hace más estable y de mayor calidad Contribuye al crecimiento económico y a la modernización de la economía Reducción del presupuesto de ICEX y del resto de los agentes implicados en el apoyo a la internacionalización Las circunstancias y las empresas solicitan la mejor coordinación entre todos los agentes implicados en el apoyo a la internacionalización INTERNACIONALIZACIÓN HACER MÁS CON MENOS COORDINACIÓN DEBE TENER ATENCIÓN PREFERENTE

Se aprueba en plenario extraordinario del CII de 21.12.2010 1.2. ANTECEDENTES Y CARACTERÍSTICAS DEL PLAN PUESTA EN MARCHA Mandato del plenario del Consejo Interterritorial de Internacionalización (CII) Reunión de: Comité de Promoción Exterior (CPE) Comité de Atracción de Inversiones (CAI) Reuniones: 4 Grupos de Trabajo del CPE, en 4 ocasiones Reuniones de trabajo on-line del CAI Septiembre, octubre y noviembre 12 julio 2010 Septiembre Se aprueba en plenario extraordinario del CII de 21.12.2010 Primer Plan Integrado de iniciativa pública y privada; consensuado con las CCAA, CSC y CEOE Ambicioso, con 22 medidas de promoción comercial Abierto, al que pueden sumarse más participantes y propuestas Flexible, en el que las partes se sumarán a cada una de las propuestas en función de las necesidad de las empresas a las que representan Dinámico, anticipándose a las nuevas necesidades de apoyo a la internacionalización de sus empresas CARACTERÍSTICAS

1.3. OBJETIVOS FUNDAMENTALES DEL PLAN Resumiendo: 1. Aumentar la base exportadora, incrementando el número de empresas exportadoras en un mínimo de 2.000 al año 2. Concentrar esfuerzos en países objetivo, para reforzar la imagen de nuestras empresas e impulsar la penetración en estos mercados 3. Ampliar y profundizar la formación en materia de internacionalización de las empresas y de los jóvenes profesionales españoles 4. Mejorar la coordinación de la promoción comercial española en el exterior y coordinar las redes en el extranjero, para actuar cada vez con mayor coordinación, AGE, CCAA, Cámaras y CEOE 5. Facilitar la financiación para la internacionalización de las empresas. Acuerdos: ▪ Realización de jornadas y seminarios sobre acceso a la financiación para la internacionalización. ▪ Extender la línea de financiación ICEX-ICO a las Administraciones Autonómicas. Nueva línea, con dos Modalidades en función de quién asume el riesgo.

2.1. ANTECEDENTES DE LA NUEVA LÍNEA: LÍNEA ICO – ICEX El ICEX y el ICO firmaron, en enero de 2006, la puesta en marcha conjunta de la Línea de Financiación ICO–ICEX “Aprendiendo a Exportar”, renovada anualmente hasta 2010. □ La solicitud de financiación nunca Evolución de la ejecución de la Línea ICO - ICEX ha alcanzado niveles por encima del 70%, salvo en 2007(por la reducida dotación de la Línea) □ Y en 2009 y 2010el volumen de ejecución se situó en torno al 30%  La bonificación del tipo de interés que realiza el ICEX (aporta al ICO un punto porcentual) no está siendo suficiente para compensar los problemas de acceso al crédito.

2.1. ANTECEDENTES DE LA NUEVA LÍNEA (Cont.) El grado de ejecución tan poco satisfactorio de la Línea ICO–ICEX “Aprendiendo a Exportar” se debe principalmente a dos factores: ● COBERTURA DEL RIESGO □ Los Comités de Riesgos de las EEFF han endurecido las garantías exigidas para la concesión de créditos, como consecuencia de la crisis económica. □ En esta Línea, el riesgo lo asumen las EEFF al 100%, lo que limita su atractivo frente a otras Líneas ICO en las que el propio ICO asume buena parte del riesgo (hasta un 50%). ● ESCASA RELEVANCIA PARA LAS ENTIDADES FINANCIERAS □ Las EEFF no ofrecen la Línea a las empresas por la amplia oferta de Líneas que manejan, entre las que priorizan aquéllas cuyo volumen y rentabilidad son más atractivos. □ La amplitud de la red de sucursales de la Banca (46.000 oficinas) hace complejo para su personal el manejo de un abanico tan extenso de Líneas ICO, que, además, entran en competencia con sus productos financieros.

2.2. ELEMENTOS DE UN CAMBIO DE MODELO DE FINANCIACIÓN 2.2. ARGUMENTOS PARA EL CAMBIO DE MODELO Esta situación hacía necesario un cambio en el modelo de financiación ICEX - ICO, habiéndose estimado imprescindible integrar en él a las CCAA, y considerado que el nuevo modelo debería estar basado en los siguientes elementos: 1. Reducción del riesgo para las Entidades Financieras 2. Mejora de su difusión por parte de las EEFF 3. Reducción del coste para el ICEX 4. Incremento del nº de empresas beneficiarias y de los importes medios LA NUEVA LINEA ICO LIQUIDEZ POSIBILITA COMPARTIR EL RIESGO AL 50% ENTRE ICO Y LAS EEFF. LA ENTRADA DE LAS CCAA, A TRAVÉS DE SUS SGR, PERMITE REDUCIR EL RIESGO DE LAS EEFF HASTA EL 25%. ICO LIQUIDEZ ES UNA DE LAS LÍNEAS QUE MEJOR CONOCEN LAS EEFF. LA IMPLICACIÓN DE LAS CCAA DINAMIZA LA DIFUSIÓN ENTRE LAS EEFF (CAJAS) VINCULADAS A ELLAS PERMITE AL ICEX REDUCIR SIGNIFICATIVAMENTE SU APORTACIÓN DE 3 M€ A ENTRE 650.000 / 800.000€ EL IMPORTE MEDIO POR BENEFICIARIO ES PREVISIBLE QUE SEA SUPERIOR EL Nº DE EMPRESAS QUE PUEDEN ACCEDER A LA LÍNEA VA A SER SUPERIOR REFUERZA LOS VINCULOS DEL ICEX CON LAS CCAA 8

2.3. CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LA NUEVA LÍNEA La nueva línea de financiación está dotada inicialmente con 100 millones de euros y se adhiere a las condiciones generales de la Línea ICO Liquidez: □ Vigencia. Hasta el 20 de diciembre de 2011 o hasta el consumo de los fondos disponibles. □ Plazo de amortización de 1,3, 5, ó 7 años, incluido 1 año de carencia, que pueden ser 2 en la modalidad a 7 años. □ Importe del préstamo de 125.000 € para las empresas que participan en programas de iniciación a la exportación y de 400.000 € para las que lo hacen en programas de implantación en el exterior o empresas ya consolidadas en mercados exteriores. □ La tramitación se hace directamente en las oficinas de las principales EEFF, que las estudian y formalizan, y , en su caso, las remiten a las SGR´s para el análisis de su eventual participación. □ Cada entidad de Crédito analiza la solicitud del préstamo y, en función de la solvencia del solicitante, determina las garantías a aportar, que siempre son más reducidas de lo habitual, por la participación de las SGR´s con su aval.

2.4. PRÓXIMOS PASOS CALENDARIO ■ Aprobación del Acuerdo ICEX-ICO para el Apoyo Financiero al Sector Exportador a través de la “Línea ICO-ICEX 2011” por parte del Comité de Operaciones del ICO Miércoles, 19 de Enero 2011 ■ Firma del Acuerdo de Colaboración ICEX-ICO para el Apoyo Financiero al Sector Exportador a través de la “Línea ICO-Liquidez 2011”, por los presidentes de ambos institutos Viernes, 4 de Febrero 2011 ■ Circulación por el ICEX del borrador del Acuerdo a CERSA, CESGAR y CCAA, para la puesta en marcha del proyecto 1ª Semana de Febrero 2011 ■ Consensuado el Acuerdo, inicio del proceso de firma Lunes 7 de Febrero 2011 (C de A) con las CCAA, liderado por el ICEX ■ Celebración de seminarios de presentación de la Línea en las CCAA, en conjunto con los OPE En función fecha de la firma ■ Celebración de cursos dirigidos a las empresas sobre el funcionamiento y tramitación de la Línea Primer trimestre 2011