Legislación Tributaria Minera de Chile Congreso Internacional Legislación de Minería, Hidrocarburos y Electricidad Rodrigo Benítez Legislación Tributaria Minera de Chile Lima, 22 de Junio de 2007

I. Incidencia económica Chile representa el 15% de la producción mundial de cobre, primer productor 40% de las exportaciones y 10% del PIB Recaudación de impuestos en Chile es alrededor del 18% del PIB Este año supero los USD 30.000 millones Impuestos a la renta son aprox. el 30% con recaudación menos de USD 10.000 millones 26% del impuesto a la renta se recauda de las empresas mineras USD 2.586 este año Royalty: USD 705 millones, menos beneficio por 2 años, total recaudado 2006, USD 352 millones

II. Impuesto a la Renta Perú-Chile Impuesto a la Empresa 30% 17% Impuesto remesa no residente 4,1% Base neta 35% - Crédito 17% 18% Carga Tributaria Total 32,87%

III. Empresa Estadounidense invierte en Latinoamérica (CO III. Empresa Estadounidense invierte en Latinoamérica (CO.) ______________________________________________________ (1) Tributación en el Perú * Carga tributaria total en el Perú 32,87%

(2) Tributación en Chile

(3) Distribución Accionistas en USA

(4) Impuesto en USA

(5) Conclusiones La diferencia del impuesto corporativo puede tener importancia La carga tributaria total en Chile es 2,13% mayor que en el Perú CO. paga más impuesto por 4,78% si materializa la inversión a través de Chile El Perú y Chile tienen Convenio para evitar la Doble Imposición, ninguno lo tiene con USA.

IV. Contratos de Inversión Extranjera en Chile, DL 600 Artículo 11 bis. Beneficios, Inversiones de más de US$ 50.000.000, en desarrollo de proyectos … mineros: a) Impuesto total a la renta 42% b) Invariabilidad de 20 años (art.7 10 años). c) Invariabilidad para inversionistas extranjeros o las empresas receptoras de normas legales y de las resoluciones o circulares del Servicio de Impuestos Internos, vigentes: (i) Depreciación de activos; (ii) Arrastre de pérdidas a ejercicios posteriores; (iii) Gastos de organización y puesta en marcha; (iv) Autorización SII para llevar contabilidad en moneda extranjera. d) Garantiza acceso al mercado de divisas

V. Planificación Minera en Chile y normas antiabusivas Sociedades de personas: En Chile el 0% de las mineras se transa en bolsa, en el Perú el 60% Intereses: Endeudamiento excesivo) Depreciación acelerada Ventas a futuro, comisiones (Precios de Transferencia) Regalías, pago por prop. intelectual (rechazo del gasto) Venta de Sociedad en el Extranjero Retiros para reinvertir Reinversión en una subsidiaria y remesa de capital desde empresa receptora Leasing maquinaria Royalty

VI. DESEMBOLSOS en Chile (¿Tributación Normal?) Desembolsos previos a la explotación Gastos diferidos o gastos de organización y puesta en marcha, en 1 a 6 años. 1.1 Gastos de exploración (perforación y sondaje) y estudios técnicos hechos para determinar la factibilidad técnico Labores de Reconocimiento: para descubrir un yacimiento minero, y consisten en trabajos de prospección, exploración y reconocimiento 1.2 Remoción de estéril, caminos de acceso para efectuar remoción de estéril y caminos de acceso para construcción. Son aquellos que por la naturaleza de los gastos no sea posible catalogarlos o identificarlos con inversiones o bienes del activo inmovilizado.

2) Labores de preparación y explotación: Costo Directo Conjunto de labores por cada unidad de explotación o sector específico para preparar directamente el arranque y la extracción del mineral. Enfocadas para la explotación inmediata. Son de uso transitorio, como galerías, chimeneas, estocadas, avances, buzones, etc. 2.2 Labores de Explotación Ejemplo, las labores de perforación y tronadura, cachorreo, carguío y transporte (interior y superficie), tanto del mineral como del material estéril o de desmontes, servicios generales de ventilación, fortificación, la materia prima directa y materiales, la mano de obra directa y los servicios industriales relacionados directamente con la producción.

3) Labores de Desarrollo - planes de expansión Activo Fijo o Inmovilizado: depreciación Conforman la infraestructura de la mina, sirven directa o indirectamente a la explotación de varias unidades en que se ha dividido el yacimiento. Ejemplos: labores de acceso al interior de la mina (caminos de acceso, puentes, piques, túneles, galerías, instalaciones de equipos o maquinarias y otras construcciones), de ventilación, de transporte principal o secundario, de tendido de líneas, etc. Lo mismo ocurre respecto de los desembolsos que se incurran en la etapa previa a la producción y venta de minerales, que con posterioridad (explotación de la mina) vayan a formar parte de la infraestructura del yacimiento minero.

Exemplos de Depreciación

4) Gastos de mantención o reparación de las obras Constituyen gastos necesarios para producir la renta en los términos

5) Costo Mineral Extraído No se permite la depreciación por agotamiento de las sustancias naturales contenidas en la propiedad minera debido a su explotación. Sin embargo, se acepta considerar como costo directo del mineral extraído la parte del valor de adquisición de las pertenencias mineras respectivas, que corresponda a la proporción que el mineral extraído representa del total del mineral que técnicamente se estime que contienen las pertenencias a considerar.

6) Inventarios Intermedios El material no procesado, son costo directo de producción

7) Patentes Mineras (PM) [Derecho de vigencia en el Perú] Las PM por la pertenencia o la concesión de exploración durante los 5 años anteriores al inicio de la explotación son gastos de organización del Art. 31, N° 9 LR. (Art. 163 CM) b) Las PM pagadas por pertenencias mineras que se encuentren en explotación, recuperables como un pago provisional mensual (PPM) obligatorio y se deben agregar a la base imponible de Primera Categoría c) Las PM de pertenencias mineras que se encuentren en explotación que no puedan ser recuperadas o imputadas a PPM por no tener renta tributable constituyen un gasto rechazado, afectas a Primera Categoría y se presumen retirados por los socios (impuesto final – Adicional)

8) Mejoramiento Caminos Públicos Son desembolsos en propiedad ajena Sin embargo puede ser considerado Gasto necesario cunado: Cumpla con normativa administrativa Convenio con la administración pública (Dirección de Vialidad) Superiores a USD 17.000

VII. ENAJENACIÓN DE LA MINA No constituye renta cuando no forma parte del activo de una empresa con renta efectiva, de lo contrario tributación normal. Precio venta – (valor adquisición + Reajuste) Renta (mayor valor o Ganancia de capital) No habitual = Impuesto Único de Primera Habitual: Tributación normal (menos de un año; a parte relacionada con más del 10%) Tasación del SII

VIII. ROYALTY MINERO-Chile Único impuesto especial a una determinada actividad. La Ley 20.026, de 16 de junio de 2005, Impuesto específico a la renta operacional de la actividad minera obtenida por un explotador minero Vigente desde el 1° de enero de 2006 Circulares Nº55 de 14/10/2005 y Nº60 de 11/11/2005 Modificada por la LEY 20.097 8/04/2006 regulada por la Circular Nº34 de 20/06/2006

(1) ELEMENTOS Hecho Gravado: la renta imponible operacional Contribuyente: Explotador minero que extrae y vende minerales concesibles. Deducible como gasto en Renta Imponible normal

Renta imponible operacional (RIO) (2) BASE IMPONIBLE Renta imponible operacional (RIO) del explotador minero

RIO Renta líquida imponible normal _ Ingresos que no provengan directamente de la venta de productos mineros. + Costos y gastos asociados a las ventas anteriores + Gastos de imputación común no asignables exclusivamente a un determinado tipo de ingresos, en la proporción de: (ingresos por venta no minerales / Ingresos brutos totales). + Intereses + Pérdidas ejercicios anteriores + Diferencia depreciación acelerada y normal + Diferencia entre deducción de Gastos de Organización amortizados en menos de 6 años y proporción lineal de gastos amortizados en 6 años. Diferencia se arrastra para ejercicios siguientes

RIO SUB TOTAL + Contraprestación que se pague en virtud de un contrato de avío, compraventa de minerales, arrendamiento o usufructo de una pertenencia minera, o cualquier otro que tenga su origen en la entrega de la explotación de un yacimiento minero a un tercero. + Parte del precio de la compraventa de una pertenencia minera que haya sido pactado como porcentaje de las ventas de productos mineros o de las utilidades del comprador. ------------------------------------------------------------------ RENTA IMPONIBLE OPERACIONAL (RIO)

(3) TASAS DEL IMPUESTO VENTAS Equivalentes al valor de tmcf* TASA Iguales o inferiores a 12.000 0% Entre 12.000 y 50.000 0% - 1,93%** Excedan al valor de 50.000 5% * tmcf: Toneladas métricas de cobre fino (Bolsa de Metales de Londres) ** 1,93% tasa promedio efectiva; 5% es la tasa marginal máxima.

(4) Intangibilidad de invariabilidad del D.L 600 A los titulares de derechos de los artículos 7 y/u 11 del D.L. 600 no se les aplicará el Impuesto Específico, mientras gocen de dichos derechos. Una vez vencidos los derechos, se sujetarán al impuesto.

(5) Incentivo renuncia Invariabilidad “Royalty II” del 11 ter D.L. 600: 12 años (15 años Contrato desde 1/12/2004 a 1/01/2006) 4% (5% Contrato desde 1/12/2004 a 1/01/2006) Mantención depreciación acelerada hasta 31/12/2007 Beneficiarios: Inversionistas con contrato DL 600 (Sí goza de invariabilidad, debe renunciar a ella) Empresas sin contrato DL 600, con ventas superiores al equivalente a 12.000 tmcf (nuevo Contrato Ley) Solicitud antes 30/11/2005 con descripción del proyecto

(6) Crédito contra Impuesto Primera Categoría El 50% del impuesto específico que se deba pagar puede ser utilizado como crédito a imputar al Impuesto de 1ª Cat. El exceso no da derecho a devolución o imputación a otro impuesto, sin perjuicio de deducirse como gasto. Requisitos: Contribuyentes acogidos a Invariabilidad Transitoria; Obligado a pagar Imp. De 1ª Cat. Años 2006 y 2007

MUCHAS GRACIAS !!