XXXIV ASAMBLEA ANUAL DE ALIDE El Nuevo Acuerdo de Capital (Basilea II) y sus Desafíos para la Banca de Desarrollo César Rodríguez Batlle Buenos Aires, Argentina, de Mayo de 2004

PILARES DE BASILEA II 1. Requerimientos mínimos de capital 2. Examen supervisor de la suficiencia de capital 3. Divulgación pública

RIESGOS Crédito Crédito Mercado Mercado Operativo Operativo

METODOLOGÍA DE MEDICIÓN CRÉDITO Método estándar Método estándar IRB básico IRB básico IRB avanzado IRB avanzado

METODOLOGÍA DE MEDICIÓN OPERATIVO Métodos de medición avanzados (AMA) Métodos de medición avanzados (AMA) Indicador básico Indicador básico Método estándar Método estándar

INSUMOS 1. Probabilidad de incumplimiento (PD) 2. Pérdida en caso de incumplimiento (LGD) 3. Exposición al riesgo del crédito (EAD) 4. Vencimiento (M)

PREOCUPACIONES DE LOS PAÍSES EN DESARROLLO Forma de medir los riesgos Forma de medir los riesgos Aumento de requisitos de capital Aumento de requisitos de capital Reducción de los flujos de capital Reducción de los flujos de capital Prociclicidad del crédito Prociclicidad del crédito Financiación de proyectos de inversión Financiación de proyectos de inversión Credit crunch Credit crunch

ALTERNATIVAS POSIBLES Provisiones dinámicas de largo plazo Provisiones dinámicas de largo plazo Continuar con el método estándar Continuar con el método estándar Incorporar la diversificación en el portafolio (Griffith – Jones) Incorporar la diversificación en el portafolio (Griffith – Jones)

ESTUDIOS RECIENTES Requerimientos de nuevas capitalizaciones Requerimientos de nuevas capitalizaciones Aumento significativo de los requerimientos de información Aumento significativo de los requerimientos de información Posibles errores en las estimaciones de las variables Posibles errores en las estimaciones de las variables Visión más o menos conservadora Visión más o menos conservadora

REGULACIÓN PRUDENCIAL OBJETIVOS Incentivos para una industria financiera eficiente y competitiva Incentivos para una industria financiera eficiente y competitiva Preservar la solvencia y estabilidad del sistema financiero Preservar la solvencia y estabilidad del sistema financiero

REGULACIÓN PRUDENCIAL INSTRUMENTOS Requerimientos patrimoniales Requerimientos patrimoniales Creación de provisiones Creación de provisiones Disciplina de mercado Disciplina de mercado

BANCA DE FOMENTO Y PYMES Estructura de activos y pasivos Estructura de activos y pasivos Riesgo de liquidez y de tasa de interés Riesgo de liquidez y de tasa de interés Flexibilidad de la normativa Flexibilidad de la normativa Modalidades de apoyo a las PYMES Modalidades de apoyo a las PYMES

IMPLICACIONES DE LOS CAMBIOS PROPUESTOS Mejores prácticas bancarias Mejores prácticas bancarias Correcta comparación entre las instituciones Correcta comparación entre las instituciones Claridad de reglas y su aplicación Claridad de reglas y su aplicación Eficiencia y competitividad de la banca Eficiencia y competitividad de la banca