1. La capitalización simple anual vamos a conocer... 1. La capitalización simple anual 2. Tantos equivalentes. Tantos proporcionales 3. Formulación del interés simple en una hoja de cálculo 4. Métodos abreviados para el cálculo de intereses 5. Aplicación de la capitalización simple a los productos financieros: depósitos bancarios, liquidación de cuentas corrientes y de crédito PRÁCTICA PROFESIONAL Simulación de liquidación de una cuenta corriente MUNDO LABORAL Las cuentas sin remunerar ganan la batalla a los depósitos

La capitalización simple La ley financiera de capitalización simple se caracteriza por que los intereses producidos no se añaden al capital final de cada periodo para el cálculo de los intereses del periodo siguiente, sino que los intereses generados se retiran y se vuelve a invertir el mismo capital, que permanece constante en el tiempo. La ley financiera de capitalización simple se utiliza, normalmente, en operaciones a corto plazo (inferior o igual a un año). La fórmula de la capitalización simple permite calcular el equivalente de un capital en un momento posterior. Llamamos intereses a los rendimientos que produce un capital (el principal), que son proporcionales al importe de dicho capital (C0), a la duración o vencimiento de la operación (n) y al tipo de interés al que se remunera (i). En consecuencia, a mayor valor numérico de cualquiera de estos tres factores, más intereses (euros).

La capitalización simple C0 → Capital inicial o dinero a considerar. i → Tipo o tasa de interés nominal anual que se aplica (lo utilizaremos para operar, en tanto por uno). Es el precio del dinero. n → Tiempo, duración de la operación (número de periodos). Se expresa con la misma unidad de tiempo (años, semestres, trimestres, meses, días…) que el tipo de interés. I → Intereses producidos. Es el dinero a cobrar o pagar. Cn → Capital final (o montante). Es la suma del capital inicial más los intereses producidos Cn = C0 + I El interés es el producto de los tres factores: I = C0 · i · n La diferencia entre el capital inicial y el capital final son los intereses devengados (producidos) en el periodo: I = Cn – C0 Los intereses devengados están en función del capital, del tipo de interés y del tiempo. Son proporcionales; por tanto, a mayores capital, tipo de interés y tiempo, más intereses.

La capitalización simple Capital final : Cn = C0 + I Cn = C0 + C0 · i · n Cn = C0 (1 + i · n) Capital inicial : C0 = Cn - I C0 = I / ( i · n) Tipos de interés : i = I / ( C0 · n ) Tiempo: n = I / ( C0 · i )

Tantos equivalentes. Tantos proporcionales Es importante destacar que en la fórmula general (I = C0 · i · n) y en las fórmulas derivadas, el tipo de interés (i) y el tiempo (n) deben referirse a la misma unidad de tiempo, han de ser homogéneos. Es decir, si el tipo de interés (i) es anual, el tiempo (n) debe expresarse en años o fracción de año; si el tipo de interés es mensual, el tiempo se expresará en meses, etc. Dos tantos cualesquiera, expresados en distintas unidades de tiempo, son tantos equivalentes cuando aplicados a un mismo capital inicial y durante un mismo intervalo de tiempo producen los mismos intereses o generan el mismo capital final, aunque se refieran a frecuencias de capitalización diferentes. Si dos o más capitales son equivalentes resultará indiferente financieramente cualquiera de ellos, y no habrá preferencia por ninguno en particular.

Tantos equivalentes. Tantos proporcionales Para su cálculo utilizaremos la siguiente simbología: m: frecuencia de capitalización o fraccionamiento (número de partes iguales en las que se divide el periodo de referencia, considerando como tal el año). im: tanto o tipo equivalente de un periodo fraccionado i: tipo de interés anual expresado en tanto por uno i = im · m. EJEMPLO: Determina el capital final si invertimos 800 € durante 3 años a un tipo de interés simple anual del 12%, con cobro de intereses de forma anual y semestral.

Cuentas corrientes Un contrato de cuenta corriente es un acuerdo entre dos partes con relaciones comerciales frecuentes, por el que ambas se comprometen a ir anotando el importe de las operaciones que hagan entre ellas para liquidarlas todas juntas en la fecha que señalen. Las cuentas corrientes bancarias, a su vez, pueden ser de dos tipos: de depósito y de crédito. Se utiliza el término corriente porque esta es una cuenta a través de la cual el dinero circula o corre constante y libremente. Las cuentas corrientes de depósito son operaciones de pasivo. Las cuentas corrientes de crédito son operaciones de activo.

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