EJEMPLO: OFERTA AGROPECUARIA MODELOS DINAMICOS EJEMPLO: OFERTA AGROPECUARIA
Dinámica de la oferta agropecuaria Los modelos econométricos de oferta agropecuaria se han formulado en general a partir de series temporales generando estimaciones derivadas de la utilización tanto del modelo desarrollado por Nerlove (1958), o del modelo de Griliches (1960) para estimaciones de oferta agregada.
Las ecuaciones básicas del modelo de ajuste parcial son: A*t = a0 + a1 P*t + a2 Zt + ut At - At-1 = (A*t - At-1)
Con el supuesto adicional de expectativas de precios ingenuas: P Con el supuesto adicional de expectativas de precios ingenuas: P*t = Pt-1, se genera la ecuación finalmente estimada: At = a0 + a1 Pt-1 + (1- ) At-1 + a2 Zt + ut
Expectativas adaptativas Xt* = a + bPext + ut (1) Pext - Pex, t-1 = (Px, t-1 - Pex, t-1) Pext = Px, t-1 + ( 1 - ) Pex, t-1 Reemplazando esta expresion en (1) y utilizando la transformación de Koyk (rezagar la ecuación, multiplicar por (1- ) restar de la ecuacion original) resulta: X*t= a + b Px, t-1 + ( 1 - ) Xt-1 + ut – (1- )ut-1
La ecuación a estimar es entonces X*t= a + b Px, t-1 + ( 1 - ) Xt-1 + vt