TÉCNICAS DE GESTIÓN APLICADAS 2016 I

FUNCION FINANCIERA

FUNCION FINANCIERA Parte de la administración que se ocupa del manejo eficiente de fondos dinerarios de la firma.

MANEJO DE FONDOS ORIGEN: DESTINO: Recursos propios. Recursos ajenos. Inversiones fijas en la empresa. Pago de obligaciones y gastos. Otras inversiones.

OPERACIÓN FINANCIERA Es toda acción que produzca una variación cuantitativa de capital (Dinerario) por efectos del transcurso del tiempo.

EL DINERO TIENE VALOR TEMPORAL EL VALOR DEL DINERO ¿Son equivalentes los fondos generados en diferentes momentos? ¿Es igual recibir $ 1000 hoy que dentro de un año? ¿Vale más $1 de hoy que $1 de el mes próximo? EL DINERO TIENE VALOR TEMPORAL

VARIABLES FINANCIERAS Capital = C Interés = I Tasa de Interés = i Cantidad de períodos = n

VARIABLES FINANCIERAS Capital: Importe recibido o invertido. Interés: Costo o renta del dinero. Tasa de interés: Relación entre interés y capital. Períodos: Duración del préstamo o la inversión.

INTERES SIMPLE i = Is/C entonces: No hay capitalización periódica de intereses. Si: i = Is/C entonces: Is = C x i en un período de tiempo y luego: Is = C x i x n en n períodos de tiempo.

M = C x (1 + i x n ) MONTO A INTERES SIMPLE Monto (M): Capital más Intereses. M = C + Is reemplazando en Is: M = C + C x i x n entonces: M = C x (1 + i x n )

CASOS (Interés simple) ¿Cuál es el interés producido por $ 100.000 al 5% mensual durante 6 meses (I.S.)? ¿Y si el porcentaje anual fuese del 60%? ¿ Cuánto podrá retirar al cabo de 240 días invirtiendo $ 10.000.- al 50% anual, suponiendo un año comercial de 360 días y el normal de 365? ¿Cuál es el interés que arrojó una inversión que, colocada al 6% mensual, permitió retirar $17.000 luego de 7 meses? ¿A cuantos días se invirtieron $ 60.000 si, al 60% anual (año comercial), generaron $ 7.200 en concepto de intereses?

INTERES COMPUESTO En cada período se reinvierten los intereses. Primer período: M = C x (1+i x n) con n = 1 entonces: M = C x (1+i x 1) ó bien M = C x (1+i) Segundo período: M = C x (1+i) x (1+i x n) con n = 1 entonces: M = C x (1+i) x (1+i) ó bien: M = C x (1+i)2 Esto puede generalizarse para n períodos.

MONTO A INTERES COMPUESTO Hay capitalización de los intereses de cada uno de los períodos n. La fórmula de cálculo es exponencial: n M = C x (1 + i)

DETERMINACION DEL INTERES COMPUESTO Si M = C + I entonces: I = M – C I = C x (1+ i)n – C o bien: I = C x ((1 + i)n – 1)

CASOS (Interés compuesto) ¿Qué capital, invertido al 6% de interés mensual (I.C.), produce un monto de $ 5.000 en 4 años? ¿Qué tasa (I.C.) se pactó si un capital de $ 10.000 generó, al cabo de 12 meses, un monto total de $17.968,60? ¿Cuánto debe devolverse al término de un año si se pactó con el banco un préstamo de $ 50.000 al 5% anual a interés compuesto?

TÉCNICAS DE GESTIÓN APLICADAS 2016