“Uso de garantías en proyectos de agricultura y uso de la tierra” Cartagena de Indias, Colombia Octubre2013

La Banca de Desarrollo y la utilización de las garantías Apoyo a políticas gubernamentales en sectores estratégicos. Impulsar la canalización de recursos para fomentar la planta productiva. Inducir a la Banca Comercial a la toma de riesgos para el financiamiento de áreas de interés. Inducir la adopción de nuevas tecnologías.

Experiencias de FIRA con los sistemas de garantías La experiencia de FIRA en el Servicio de Garantías: FEGA Conocimiento del mercado: 41 años de servicio. Amplia cobertura a toda la red de IF. Institución calificada. Principios: Sostenibilidad: Cobro de servicio de acuerdo a la cobertura y siniestralidad. Complementariedad mediante el soporte a otros fondos de garantía con recursos de los productores y/o gubernamentales. Garantizar parcialmente la recuperación y funcionar al corto plazo de manera contingente y solo al final como garantía.

Servicio de garantía FEGA: Facilita el acceso al crédito Es Complementario a las garantías del crédito Respaldo parcial de la recuperación a IF Induce la participación de agentes privados Reduce los requerimientos de capitalización Modalidades: A. Individual para Bancos Cobertura nominal hasta el 50% Cobertura nominal mayor del 50% B. De portafolio en Intermediarios Financieros No Bancarios

Valor de las garantías para las instituciones financieras La Garantía reduce a los Bancos los requerimientos de capitalización y mejora la calificación de la cartera (CNBV-México) Conforme aumenta la cobertura de Garantía FEGA disminuyen los requerimientos de capital, lo que permite liberar recursos y aumentar la productividad Con la cobertura al 90% se libera capital hasta en 72% (de 8% a 2.2%) Con cobertura al 50% el capital se reduce un 40% => Incremento del ROE

Disminución de Reservas Disminución de reservas preventivas de la cartera de crédito comercial al operar con FEGA Ejemplo: Se considera un crédito que tiene una calificación de B-1 y que se usa el limite superior para constituir las reservas de crédito correspondientes. Disminución de Reservas 38% 2% 1.25% SIN GARANTÍA CON GARANTÍA Al 50%

Las garantías y seguros fueron más efectivos Cuando se otorgaron a: Créditos a proyectos viables con paquetes tecnológicos definidos. Con agrocostos determinados. Evaluaciones paramétricas y análisis individual de experiencia y capacidad de pago de los acreditado. El seguro se definió ne función de los riesgos de la zona. Los Cultivos tenían coberturas de precios. Ser contaba con agricultura por contrato.

Mecanismos para administrar riesgos relacionados al acceso al crédito Las garantías FEGA es la pieza clave de un Sistema de Integral de Administración de Riesgos

En relación a las garantías en la estructuración del financiamiento ambiental y climático es importante considerar… El Agua, Cambio Climático y Volatilidad de Precios están fuertemente ligados y vulneran la Seguridad Alimentaria… “En la medida en que el cambio climático haga aumentar la variabilidad de la lluvia y la frecuencia de los fenómenos meteorológicos extremos, será un obstáculo para la seguridad alimentaria”. FAO “Todas las personas necesitan consumir de 2 a 4 litros de agua al día. Pero se requieren de 2,000 a 5,000 litros de agua para producir los alimentos diarios de cada persona”. FAO Para una proporción considerable de la población mundial, un aumento en los precios de los alimentos resulta en un aumento casi automático en los niveles de pobreza. G20

FIRA y el Financiamiento de Proyectos Verdes Promoción y financiamiento a proyectos sostenibles Nuevos productos financieros Desarrollar cartera de proyectos con intermediarios financieros Aprovechar redes existentes a través de Consultores y Programas Federales y Estatales Apoyo en gestión de riesgo y transacciones Desarrollo de capacidades en evaluación de proyectos y administración integral de riesgos Promover métodos e instrumentos de gestión de riesgo financiero innovadores Incrementar el acceso a mercados de Carbono Compartir costos de transacción y disminuir tiempo de acceso al mercado de carbono Dar seguridad en la comercialización mediante esquemas de precios Información y Capacitación Capacitación y entrenamiento en proyectos y tecnologías Documentación y difusión de casos de éxito y mejores prácticas Estudios y diagnósticos de industria

El Fondo Nacional Forestal (FONAFOR) Garantizar financiamientos a los proyectos de Plantaciones Forestales Comerciales (PFC), bajo un esquema que contempla, para cada proyecto: Un fondo de reserva para pago de intereses (FRPI) y otro de garantías líquidas (FGL) durante el período de maduración de las plantaciones forestales; El objetivo es apoyar proyectos de largo plazo y promover la toma de riesgos de los intermediarios Financieros en proyectos de Plantaciones Forestales Comerciales (PFC).

Plantaciones Forestales Comerciales Evolución de la cobertura FONAFOR RIESGO CON FEGA AL 80% NOMINAL Tabla 1, ejemplo AÑO RIESGO FIRA (%) RIESGO IF (%) 1 0.0 2 16.0 4.0 3 24.0 6.0 4 32.0 8.0 5 40.0 10.0 6 64.0 7 8 en adelante * BIOMASA MADERABLE ** *Garantía para pago de intereses y fuente alterna de pago: Se reserva y aplica para cada crédito, para cubrir los intereses generados hasta por 7 años a una tasa máxima del 10%; es decreciente y recuperable al término del proyecto. **Garantía Líquida: Se reserva 20% de cada crédito operado, su mutualidad es opcional para el IF Garantía FEGA opcional nominal al 50 ú 80% por los saldos no cubiertos. Biomasa maderable crece en la medida en que la cobertura baja.

El FONAGUA garantía para Proyectos Hidroagrícolas Propósito: incrementar la inversión privada y el financiamiento de largo plazo Conceptos de inversión: revestimiento y entubamiento de canales, estructuras de medición, entre otras. Modernización de áreas compactas de riego. Las reservas privilegian el Plazo y Ubicación del proyecto Cobertura mayor en los primeros años: riesgos de ejecución de la obra, operación de la infraestructura El desarrollo adecuado del proyecto con el tiempo disminuyen las reservas, se liberan recursos para nuevos proyectos: revolvencia

FONAGA Verde CONCEPTOS DE INVERSIÓN: Todos los conceptos de inversión destinados al desarrollo de proyectos de biocombustibles o producción de energía de fuentes renovables COBERTURA DEL FONDO. Se establece una reserva mutual y solidaria entre proyectos del IF, la cual cubre sus primeras pérdidas hasta agotar los recursos. Al efecto las reservas se conforman por proyecto en dos subcuentas:   Largo Plazo Inversión Fija 20.00% del monto del crédito Corto Plazo Capital de Trabajo 14.29% del monto del crédito

Mecanismos clave en el diseño de garantías Contar con un sistema de información de siniestralidad. En el caso de FIRA podemos determinar por: Intermediario Financiero Región o Estado Tipo de Crédito Sector o red de valor Tipo o segmento de clientes Establecer el esquema de Administración de Riesgos que comprenda: El seguro agropecuario y complementarios Fondos de primeras pérdidas La mutualidad de los recursos para poblaciones homogéneas. Acotar el monto máximo de pago a los intermediarios. Establecer precios por siniestralidad al IF y al acreditado.

Matriz de Productos Verdes de FIRA Carbon Markets Apoyo Directo PoAs Mercados Voluntarios: CAR y VCS NAMAs Bioenergía FONAGUA FONAFOR FONAGA Verde Apoyos Tecnológicos Uso eficiente del Agua y la Energía (Estudios y Mercado) Cooperaciones Técnicas (Estudios + Fondeo) Talleres capacitación e identificación Proyectos Verdes (identificación de cartera) Garantías Capacitación y Estructuración de Mercado

Luis Roberto Llanos Miranda GRACIAS Luis Roberto Llanos Miranda Director General Adjunto de Promoción Negocios 01 800 999 FIRA (3472) www.fira.gob.mx Síguenos en twitter: @fira_mexico