EFECTOS DE LAS NIIF Y OTROS “DEMONIOS” COMPRAR VS. ARRENDAR ACTIVOS EFECTOS DE LAS NIIF Y OTROS “DEMONIOS” Bogotá Junio 15, 2017 Organizado por Proprietary and Confidential: The Alta Group prepared this information solely for our client: 3rd party use is permitted only with explicit advance permission of The Alta Group
Comprar vs. Arrendar
El Cuento de la Mesa de Noche
El Cuento de la Mesa de Noche El Balance: Activos Pasivos Patrimonio NIC-17 NIIF-16 Notas a los estados Financieros Cuentas de Orden
El Cuento de la Mesa de Noche NIC-17 NIIF-16 Hasta 1995: Leasing Financiero totalmente deducible y fuera de balance fiscal Entre 1995-2010: Leasing Financiero asimilado a deuda, excepto PYMEs e Infraestructura Entre 2010-2016: Se caen las exclusiones: Todos los leasing financieros son deuda financiera Desde 2016: Diferenciación clara entre leasing financiero (deuda) y leasing operativo (Op-ex) off-balance Del 2019 en adelante: ¿Substancia sobre Forma?
El Cuento del Iceberg
... ¡Ser Propietario es Carísimo! (TOTAL COST OF OWNERSHIP) Al comprar el equipo:… Precio del Equipo Lo que vemos son los gastos tangibles inmediatos
TOTAL COST OF OWNERSHIP (Ciclo de Vida del Bien) Al comprar el equipo Precio del Equipo Mantenimiento Seguros Combustible Depreciación Repuestos Reparaciones Impuestos Matriculas Accidentes Costos del Staff Intereses Lo que no vemos son los gastos de largo plazo e intangibles
El Cuento de los “Supersónicos”
….o el cuento de la Cuarta Revolución Industrial
La Cuarta Revolución Industrial Digitilización del trabajo Digitalización de la Vida Internet de las Cosas: Economía Compartida (Shared economy) Las Nuevas Generaciones no quieren comprar, quieren usar
En síntesis: Hay un cambio fozoso en los Modelos de Negocio: Las empresas de todos los sectores, agrícola, manufactura, comercio, servicios y aun, gobierno transforman sus prácticas de inversión en bienes de capital (“Cap-Ex”) por adquirir servicios resultantes de arrendamientos bundled con servicios e intangibles (“Managed Solutions”). Las principales causas son: Las NIIF El TCO El cambio en los hábitos de los clientes, que demandan menos propiedad y más uso y disfrute Las Arrendadoras (Leasing y Renting) están forzadas a ajustar su modelo de negocio a esa nueva realidad: Las Captives por imperativo para financiar las ventas de sus Fabricantes matrices Las Independientes, porque es una gran oportunidad para generar y capturar valor …pero las bancarias tienen que recorrer un trecho más exigente resolviendo los desafíos que en riesgo demanda este nuevo modelo de negocio
EFECTOS DE LAS NIIF Y OTROS “DEMONIOS” COMPRAR VS. ARRENDAR ACTIVOS EFECTOS DE LAS NIIF Y OTROS “DEMONIOS” Muchas Gracias Organizado por Proprietary and Confidential: The Alta Group prepared this information solely for our client: 3rd party use is permitted only with explicit advance permission of The Alta Group