Taller de análisis de indicadores financieros solidaristas Febrero 2017

Las Finanzas en las Empresas Las finanzas de una empresa se encargan de administrar las actividades de obtención y asignación de fondos, con la finalidad de maximizar el valor de la empresa y la riqueza de los propietarios (accionistas).

Finanzas Administrativas La Finanzas Administrativas se refieren a las tareas propias del administrador financiero de una empresa: Planificar y controlar la obtención de los fondos requeridos por la empresa, valorando las diversas fuentes de financiamiento disponibles. Planificar y controlar la colocación o inversión de los recursos captados en busca de maximizar el valor de la empresa.

Captación y Asignación de Fondos La captación y asignación de fondos están estrechamente relacionadas, ya que toda inversión en activos requiere de una fuente de fondos. La buena o mala administración de estas actividades influye en el nivel de riesgo y rentabilidad, por lo tanto, afecta el valor de la empresa y la riqueza de los propietarios. Estas labores principales originan otras tareas específicas para el administrador financiero.

Otras tareas del Administrador Financiero Mantener niveles adecuados de liquidez. Analizar el crédito que se otorga a los clientes. Evaluar la rentabilidad de las inversiones de la empresa. Mantener niveles adecuados de endeudamiento. Administrar el flujo de divisas en monedas extranjeras. Proteger a la empresa de los riesgos de las transacciones internacionales. Lograr una apropiada posición financiera con un grado de riesgo aceptable.

Relación entre Finanzas y Economía El principio económico que más se utiliza en las finanzas administrativas es el Análisis de costos y beneficios marginales. Este principio establece que se deben tomar decisiones financieras y ejecutar acciones sólo cuando los beneficios adicionales superen los costos adicionales. Casi todas las decisiones financieras se reducen a la aplicación de este principio.

Relación entre Finanzas y Economía Los administradores financieros deben entender el marco económico y estar atentos a los cambios de la política económica. Deben conocer sobre teorías económicas para una eficiente operación comercial. Microeconomía: Análisis de la Oferta y la Demanda, Teoría de Precios y Estrategias de maximización de Utilidades. Macroeconomía: Política Monetaria, Política Fiscal, Inflación, Tipos de Cambio, etc.

Análisis de Estados Financieros El análisis de estados financieros es un conjunto de técnicas, herramientas y metodologías aplicadas a la evaluación, que permiten identificar las debilidades y fortalezas de las diferentes áreas de la gestión financiera. Examina las relaciones entre los datos del Balance General y el Estado de Resultados. Permite evaluar el cumplimiento de metas y planes y el desempeño de la empresa en áreas claves, constituyendo una herramienta de control. Permite tomar acciones para mejorar las debilidades y aprovechar al máximo las fortalezas.

Principales Evaluaciones del Análisis Financiero Posición de liquidez y flujo de efectivo. Nivel y efecto del endeudamiento. Rendimiento de inversiones de capital. Manejo de inversiones en activos circulantes. Márgenes de utilidad y su composición. Rentabilidad de capitales propios. Cumplimiento de planes, presupuestos y estándares. Solidez y posición financiera.

EL TIEMPO ES ORO

¿Qué es Resumen Ejecutivo? Es una herramienta financiera para la toma de decisiones, para administradores, jefaturas, gerentes y directivos.

¿CóMO FUNCIONA RESUMEN EJECUTIVO? EXTRAE DE LA BASE DE DATOS DE LA ASOCIACION SOLIDARISTA TODA LA INFORMACION NECESARIA Y CREA: INDICADORES ECONOMICOS RAZONES FINANCIERAS GRÁFICOS CUENTAS ANALITICAS INDICADORES CUANTITATIVOS ANALISIS COMPARATIVOS DEL SECTOR SOLIDARISTA ANALISIS SALARIOS

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RENTABILIDAD : RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO POR PERIODO ROE *Inicia en octubre y acumula al periodo actual (mes anterior). ANÁLISIS DETALLADO ( Miles ) Periodo / Cuentas Fecha Superior Inferior Razón Meta Infl. Acu. Per. Set- 2013 01/09/2013 721,744 6,239,976 11.57 % 6.00 % 0.54% Set- 2014 01/09/2014 941,910 7,154,703 13.16 % 0.00 % 5.10% Set- 2015 01/09/2015 1,205,258 8,251,464 14.61 % 13.50 % -0.85% May- 2016 01/05/2016 840,336 9,151,378 9.18 % -0.07%

RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL (ROA) Periodo comprendido: Setiembre 2013 a Mayo 2016 ANÁLISIS DETALLADO ( Miles ) Periodo / Cuentas Superior Inferior Razón Meta Set- 2013 721,744 8,026,464 8.9921 % 0.0000 % Set- 2014 941,910 9,088,314 10.3640 % Set- 2015 1,205,258 10,512,434 11.4651 % 5.0000 % May- 2016 1,260,504 11,105,831 11.3499 %

RAZON ACIDA (RA) Periodo comprendido: Mayo 2013 a Mayo 2016

Tasas de interés por actividad económica Consumo

Colocación de cartera por actividad económica

COLOCACION DE CARTERA POR EDAD A FEBRERO 2017

Distribución de ahorros por edad comparativo mayo 2015 – mayo 2016

CONCLUSIONES: ESTA HERRAMIENTA PERMITE LA ADECUADA TOMA DE DECISIONES. SE PUEDE AUTOMATIZAR LA PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ANTE LA JUNTA DIRECTIVA SE MAXIMIZA EL TIEMPO QUE NO TENEMOS PARA PREPARAR INDICADORES, GRAFICOS Y COMPARACIONES CON EL SECTOR FACIL DE MANEJAR DISPONIBLE 24/7 ESTUDIOS DE MERCADO DE TASAS DE INTERES, RENDIMIENTOS, DEMOGRAFIA Y SALARIOS. CONTROL DE PRESUPUESTO Y METAS DE INDICADORES FINANCIEROS.