Microfinanzas en America Latina Tamano del Mercado Luis Tejerina

Introduccion a las Microfinanzas Microfinanzas: Servicio financiero a individuos hogares de bajos ingresos En la decada de los anos 70 despues de una cadena de fracasos con la banca de desarrollo agricola una serie de programas innovadores se iniciaron en paises tan diferentes como Brasil y Bangladesh. En un principio las metodologias utilizadas para prestar dinero a clientes de bajos ingresos fue experimentada por organizaciones no gubernamentales. En la actualidad las instituciones microfinancieras son mas variadas. En algunos paises se creo regulacion especial que se acomoda a este tipo de institucion y la banca tradicional esta comenzando a ingresar en este campo.

Motivacion del Estudio Poca informacion acerca del tamano del mercado. Investigacion poco basada en resultados empiricos. Se procedio a explorar el analisis de tamano del sector utilizando dos enfoques: Inventario de instituciones (clasico) Encuestas de hogares

Crecimiento anual promedio: -Cartera 36% -Clientes 27 % Datos de las Instituciones Por lo menos 337 instituciones, de las cuales 29% (98) son reguladas, y 71% (239) no reguladas (Datos del 2005).

Donde se dieron los cambios en el periodo ? Reguladas pasaron de 51% a 64% del porcentage de clientes y de 76% a 81% de la cartera en el sector. Las instituciones no reguladas mantienen teniendo un tamano promedio de prestamos menor. El tamano de prestamos promedio es US$1,156 en instituciones reguladas y US$486 en no reguladas. Datos de las Instituciones Evolucion de los tipos de instituciones

Alta (>20)MediaBaja(<5%) Penetracion de mercado Ecuador Bolivia Peru Mexico Panama El Salvador Jamaica Brasil Uruguay Argentina Medimos Profundidad del mercado Porcentaje de clientes sobre numero de microempresas

Se ha estudiado (Navajas et al. 2006) que incrementos en la cartera de microfinanzas incrementan el retorno de la cartera La Rentabilidad en las Microfinanzas Alto retorno sobre activos comparado con otras regiones y con la banca tradicional

Datos de encuestas de hogares Se revisaron 300 encuestas de hogares 12 paises con encuestas de buena calidad

Datos de encuestas de hogares Porcentages de hogares con acceso a credito y ahorros

Profundidad Financiera Datos de encuestas de hogares Como se comparan con indicadores tradicionales de profundidad financiera?

Datos de encuestas de hogares Que tan lejos podemos llegar con encuestas de hogares. Limitaciones

Ejemplo de respuestas a modulo de acceso financiero (Guatemala 2000)

Colateral Utilizado en instituciones formales (Guatemala 2000)

Numero de clientes de microfinanzas 5.9 millones (La Mayoria reguladas aunque el credito menor sigue siendo de las no reguladas). Numero de hogares que se prestan 8 millones aparentemente la mayoria de microfinanzas. 4.5 millones de hogares con credito conectados con una microempresa. Resultados Agregados

Nos hemos dado cuenta de que las mismas definiciones de que es microfinanzas varian (tamano de prestamo, caracteristicas del cliente, de la institucion). Inventarios deben ser complementados con encuestas. (existe duplicacion porque los empresarios tienen credito en varias istituciones, no necesariamente se logra contactar a todas las instituciones de cada pais) Una forma de complementar es con encuesta de hogares La forma de capturar datos en encuestas no comparable no clara. Medicion de microfinanzas y servicios financieros

Propuesta de los autores Modulo de (alrededor )15 preguntas para adjuntarse a encuestas existentes Tipo de preguntas: Usted o algun miembro de su hogar solicito dinero prestado en los ultimos 12 meses. Obtuvo el Prestamo Solicitado? De que tipo de Institucion Obtuvo el Prestamo? Que miembro del hogar obtuvo el prestamo?