Riesgos Agrícolas Situación actual del campo y el sector asegurador

Temario 1- Desarrollo del seguro agrícola en el mundo y la situación en Argentina. 3- Las coberturas del futuro en el contexto de la agricultura actual. 2- El Seguro agrícola en Argentina. Evolución del negocio y coberturas. 4- Conclusiones.

Desarrollo del seguro agrícola en el mundo y la situación en Argentina

Volumen del Seguro Agropecuario Mundial - Prima global estimada al 2011: US$ 24.000 millones - Hemisferio norte: 95% de la prima emitida - Tendencia creciente en la prima emitida de USA - Latinoamérica representa el 3% de la prima mundial emitida Evolución de prima (en millones de u$s) USA y Canadá US$ 13.600 millones (56%) Asia US$ 5.600 millones (23%) Europa US$ 4.000 millones (16%) África US$ 180 millones (0,7%) Oceanía US$ 160 millones (0,7%) LAC US$ 770 millones (3%) Necesidad de los reaseguradores de colocar riesgos en el hemisferio sur para dispersar el riesgo global desbalanceado en el hemisferio norte Evolución de prima global = aumento de precios de los commodities que generan una mayor suma asegurada Latinoamérica= participación muy baja Falta fuente Distribución geográfica de las primas de seguros agropecuarios Source: Updated from (Iturrioz R & Arias D. 2011 ) and market information

Volumen negocio en Latinoamérica y Argentina US$ 230 MM. US$ 25 MM. US$ 38 MM. US$ 12 MM. US$ 2 MM. US$ 9.00 MM. US$ 1 MM. US$ 3.7 MM. US$ 0.5MM. US$ 0.06 MM. US$ 1.8 MM. US$ 0.2 MM. US$ 4.7 MM. US$ 0.4 MM. US$ 14 MM. US$ 0.02 MM. Prima en Latinoamérica: US$ 773 mill tendencia: - Brasil, Argentina y México: Concentran el 85% de la prima - Brasil: Disminución del 20% de su prima emitida debido la reducción del presupuesto para subsidios a los seguros agrícolas - Argentina: Aumentó su prima debido al incremento de sus ventas US$ 229MM. Source: Updated from (Iturrioz R & Arias D. 2011 ) and market information El nivel de subsidios en Brasil fue bajando por lo cual la penetración y el desarrollo de su seguro es muy bajo. US$ 201 MM.

El apoyo estatal en los Seguros Agrícolas US$ 138 MM US$ 2 MM - EEUU y Canadá: Multiplicidad de programas de seguro con alto nivel de apoyo económico del Estado - Mecanismos de apoyo en América Latina: México y Brasil: programas nacionales con subsidios a la prima (entre 40% y 75%) Argentina: no existe apoyo económico del Estado, con excepción de algunos programas provinciales . US$ 0.5 MM US$ 5.4 MM US$ 1,1 MM US$ 14 MM Source: Updated from (Iturrioz R & Arias D. 2011 ) and market information US$ 122 MM Programa de vid en provincia de Mendoza, frutales en Rio Negro, Algodón en Chaco US$ 2 MM US$ 5 MM US$ 3.5 MM Soporte del sector Público Subsidios a la prima/coberturas catastróficas

Penetración del seguro agrícola en Argentina vs. principales países - Porcentaje de área asegurada en Argentina del 63% >> 20,9 millones has. aseguradas/ 33 millones has. sembradas - Porcentaje de área asegurada en Brasil 19% >> 13,3 millones has. aseguradas/ 70 millones has. sembradas   Penetración BRASIL 19% MEXICO 35% URUGUAY 55% CANADÁ 60% ARGENTINA 63% EE.UU 80% Argentina es el país con mayor porcentaje de adopción de seguro agrícola Esto se da a pesar de no contar con ningún tipo de incentivo por parte del Estado Dentro de los motivos que hacen a esta realidad se pueden citar: Animación a cada uno de los puntos del cuadro de la derecha Mayor desarrollo tecnológico del sector agropecuario Altos niveles de inversión por hectárea Percepción real de los eventos climáticos Amplia oferta de compañías que arrastraron un crecimiento de la demanda Fuentes: SSN – campaña 2010-2011 Iturrioz R & Arias D. 2011 y Mahul & Stutley, 2010

Tipo de Riesgos agrícolas: estimación de pérdidas por evento Más del 60% de las pérdidas corresponden a eventos de sequía y exceso de humedad. Por sus características estos son “eventos catastróficos” Fuente: Plan de Seguros de Cultivos de Estados Unidos 1982 – 2005

Riesgo Sistémico y Severidad Fuego Granizo Inundación Helada Sequía SEVERIDAD RIESGO SISTEMICO

Coberturas de Cultivos Requerimiento de Apoyo Estatal Multirriesgo ALTO Inundación en donde es importante el rol del Estado a través del apoyo económico a programas de seguro que sirvan para atenuar las pérdidas. Granizo Fuego RIESGO SISTEMATICO

El Seguro agrícola en Argentina. Evolución del negocio y coberturas.

El Seguro Agrícola en Argentina Superficie asegurada (en millones de has) Fuentes: SSN – campaña 2010-2011 NOTA: Se estima que la superficie asegurada en la campaña 2011/12 fue levemente inferior a la pasada debido a la sequía.

El Seguro Agrícola en Argentina Evolución de Prima y Siniestros (en millones de U$S). Fuentes: SSN – campaña 2010-2011

El Seguro Agrícola en Argentina Evolución de la Siniestralidad (Ratio Siniestros /Prima) Fuentes: SSN – campaña 2010-2011

Oferta de coberturas del Mercado Argentino / Aseguradoras que lo ofrecen

Mercado Argentino estimado Mercado Global estimado Coberturas en Argentina y el mundo Coberturas en el mundo Poner los colores como la diap. anterior Mercado Argentino estimado USD 201 millones en 2011 Mercado Global estimado USD 24.000 millones en 2011 Fuentes: SSN – campaña 2010-2011 / Iturrioz R & Arias D. 2011 y Mahul & Stutley, 2010

Las coberturas del futuro en el contexto de la agricultura actual

Realidad de la agricultura Argentina Principales cultivos: SOJA, maíz, girasol y trigo Producción a riesgo por un equivalente de U$S 21,000 Mill. (30.000 Mill. si incluimos retenciones) 60% de la agricultura se realiza sobre campo arrendado La incidencia del arrendamiento en el monto de inversión es de aproximadamente el 50% Los valores de inversión oscilan entre U$S 700 y U$S 1000 por hectárea.

Contexto actual Sequía Resultados negativos en muchas zonas. Baja producción campaña 2011/12 Sequía Inundación Granizo Resultados negativos en muchas zonas. Situación financiera ajustada. Mercado intervenido: trigo. Alta intención de siembra de soja. Memoria reciente de Exposición a Riesgo Animación para que vayas avanzando manual

¿Qué coberturas demandan los clientes? Qué demandan los clientes? Disponibilidad y oferta actual Necesariamente se debe recurrir a un seguro con garantía de rendimiento a cosecha: Seguro Multirriesgo Seguros que cubran los riesgos de sequía e inundación Oferta prácticamente nula. Excepcionalmente se consigue capacidad para alguna operatoria puntual. Multirriesgo Individual (por campo/ cultivo) Multirriesgo Global Oferta acotada a portafolios de siembras con volumen mayor a 5000 has y dispersión de zonas y cultivos. Granizo básico Amplia disponibilidad de oferta. Es el “commodity” del seguro agrícola. Se compite por precio. Animación por fila (primero demanda, después oferta) y así para abajo Heladas: Alta demanda pero acotada a zonas de alto riesgo y en cultivos propensos (Trigo/ Cebada/ Soja de 2da) Disponibilidad de oferta. Se compite por calidad de cobertura (nivel de deducible, etc) Vientos: Demanda acotada a cultivos más propensos (Girasol) Disponibilidad de oferta. Se compite por calidad de cobertura (nivel de deducible, etc)

El impacto de eventos catastróficos (Publicacion Ene 2012)

El impacto de eventos catastróficos (Publicación Mayo 2012)

Pérdida de producción a nivel país Programa de seguros nacional para cubrir las pérdidas? Efecto de la sequía: u$s 6.600 millones (valor histórico) u$s 8,800 millones (valor actual) Efecto de la sequía/granizo/inundación: u$s 5,100 millones

Pérdida de producción a nivel productor Seguro Multirriesgo Global: Cálculo indemnizatorio Ejemplo: Superficie sembrada >> 5000 Inversión: U$S 800/ ha Inversión total: U$S 4millones Evento sequía (dic/ ene/ Feb) exceso de lluvias (Abr/ May) Pérdida: U$S 1,5 millones Situación Esperada Situación con siniestro Inversión Rent. esperada Costo del seguro Ingreso esperado (Rto x P) Nivel de Cobertura Ingreso obtenido INDEMNIZACIÓN Animación (las dos primeras barras que bajen juntas y la tercera que vaya de arriba hacia abajo

Conclusiones Argentina está dentro de los países con mayor adopción de Seguro Agrícola, a pesar de no contar con ningún tipo de apoyo económico por parte del estado. El seguro es considerado por el productor agropecuario como un insumo más en su plan de siembras. Hay percepción de riesgos y conciencia aseguradora. A pesar de este importante desarrollo del mercado, no están cubiertos los principales riesgos catastróficos y que son los que mayores pérdidas generan: sequia e inundación. El 95% de las coberturas son granizo y adicionales, con tarifas actuales que parecieran no son técnicamente suficientes (mercado que da pérdidas). Se espera una corrección de las mismas para la próxima campaña.

Conclusiones Para un desarrollo más completo del Seguro Agrícola, hace falta ampliar la Oferta con coberturas Multirriesgo. Para lograr una oferta más amplia de Multirriesgo , y que sea una cobertura a la que puedan tener acceso todos los productores agropecuarios, haría falta: Una política de apoyo estatal: Subsidio a las primas y fondo de apoyo para eventos catastróficos (stop loss) Inversión en estructura por parte del sector privado: las aseguradoras tendrían que invertir para crear estructuras para la suscripción y ajuste de siniestros, llámese analistas, tasadores, sistemas, etc.

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