EL SISTEMA FINANCIERO COSTARRICENSE Año 2002

¿Qué tanto hemos evolucionado? Hace 15 años Hoy No. de intermediarios financieros 12 64 Participación en crédito banca privada privada 3% 49% Dirección del crédito 100% dirigido Libre Manejo de cuentas corrientes Monopolio Competencia Sistema cambiario Control total No. de Puestos de Bolsa 18 23 No. de Operadoras de Pensiones 8 Emisores de Tarjetas de Crédito 4 20 Comercializadoras de seguros 30 Empresas de Leasing 10 Empresas de Factoreo Sociedades de Fondos de Inversión 21 Octubre 2002

Los Grupos Financieros

Tamaño de los Grupos Financieros privados: 3.7 billones de US$ Octubre 2002

Banco local – Grupo financiero Relación activos Banco local – Grupo financiero Existe diversidad en cuanto al peso del banco dentro del grupo financiero

Banco off shore vs. banco local La banca off-shore ha reducido su peso

La regulación del Sistema Bancario

Esquema Regulatorio 2002 Octubre 2002

Leyes Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional Ley Reguladora del Mercado de Valores Ley de Protección al Trabajador

Normativa prudencial Normas para la clasificación y calificación de los deudores de la cartera de créditos según riesgo y para la constitución de las estimaciones correspondientes (SUGEF 1-95). Normas para la presentación, remisión y publicación de los estados financieros (SUGEF 3-96). Reglamento para el otorgamiento de crédito a Grupos de Interés Económico (SUGEF 4-96).

Normativa prudencial Reglamento para la constitución, apertura y funcionamiento de bancos privados. Normas para definir y calcular el patrimonio (SUGEF 22-00). Normas para establecer la suficiencia patrimonial (SUGEF 23-00). Reglamento para juzgar la situación económico-financiera de las entidades fiscalizadas (SUGEF 24-00). Toda la normativa disponible en www.bccr.fi.cr y www.sugef.fi.cr

Características actuales del Sistema Bancario Costarricense

Bancos operando Tres bancos estatales: Banco Crédito Agrícola de Cartago. Banco de Costa Rica. Banco Nacional de Costa Rica. Dos bancos creados por ley especial: Banco Popular y de Desarrollo Comunal. Banco Hipotecario de la Vivienda.

Bancos operando Dieciséis bancos privados: Banca Promérica, S.A. Banco BanCrecen, S.A. Banco Banex, S.A. Banco Bantec-CQ, S.A. Banco BCT, S.A. Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Banco Cuscatlán de Costa Rica, S.A. Banco de Crédito Centroamericano, S.A. Banco de San José, S.A. Banco Elca, S.A. Banco Banco Improsa, S.A. Banco Interfin, S.A. Banco Internacional de Costa Rica, S.A. Banco Uno, S.A. Citibank (Costa Rica), S.A. Scotiabank de Costa Rica, S.A.

El Sistema Bancario es predominante!!! Distribución del mercado

Tamaño de los bancos Como % del PIB

En general existe un alto nivel de concentración dentro del SBN: 5 bancos concentran el 71% del crédito y el 79% de los depósitos!

A qué le prestan los bancos? Casi la mitad del crédito se destina a consumo y vivienda! Octubre 2002

Crecimiento del Crédito al Sector Privado

Participación de la cartera en dólares respecto del total Se ha producido una fuerte dolarización de la cartera de crédito!

Créditos con atraso mayor a 90 días respecto de la cartera total Los bancos privados mantienen una menor morosidad que el resto del Sistema Bancario!

Se cuenta con una cobertura adecuada sobre el riesgo de la cartera! Cobertura frente a riesgo crediticio Estimación de pérdidas/cartera vencida Se cuenta con una cobertura adecuada sobre el riesgo de la cartera!

Evolución del margen de intermediación El margen de intermediación ha tenido una leve reducción!

Componentes del margen El costo operativo es el principal componente del margen

Gasto administrativo / activo productivo El gasto administrativo ha tendido a disminuir en los bancos privados

Número de oficinas por cada 100,000 habitantes Bancarización Número de oficinas por cada 100,000 habitantes Octubre 2002

Impuestos y cargas que afectan a la banca Impuesto sobre la renta: 30% sobre la base imponible (utilidad – ingresos no gravables como intereses sobre títulos valores + gastos no deducibles). Contribución a CONAPE: 5% de la utilidad neta del banco. Contribución al Fideicomiso Agropecuario: 5% de la utilidad neta consolidada del Grupo Financiero. Contribución para los Organos Supervisores: en función de los ingresos brutos anuales de cada entidad. Patentes municipales: reglas fijadas por cada Municipalidad. 8% sobre el rendimiento de los títulos valores. $125,000 anuales por cada banco off-shore. Octubre 2002

Impuestos y cargas que afectan a la banca Se estima que los impuestos y cargas que pagan los bancos en CR representan alrededor de un 25% de sus utilidades antes de impuestos. Octubre 2002

Propuestas de modificación Proyecto de Reformas Financieras: con el fin de avanzar en una serie de temas que afectan, de manera negativa, la operatividad de los bancos. Aumento del impuesto a las off-shore a $250,000. Propuesta para eliminar el tope a los encajes (los encajes no se remuneran en CR, en la actualidad y permanecerían sin remuneración, lo cual encarecería la intermediación). Producto de la precaria situación fiscal Octubre 2002

El proyecto de reformas financieras Mejoras generales: Incorporación de un mecanismo de liquidez inmediata. Posibilidad de intercambiar información sobre clientes previa autorización de los mismos. Cualquier obligación o crédito otorgado por un banco se convierte en título ejecutivo. Incorporación de un capítulo de Banca de Desarrollo: cada banco estatal contará con un Depto. de Banca de Desarrollo (financiado con los recursos del peaje). Posiblidad de que los bancos privados también cuenten con uno si así lo desean (financiado de la misma manera). Captaciones a más de cinco años excentas de encaje. Octubre 2002

El proyecto de reformas financieras Bancos estatales: Modificaciones a los objetivos. Posibilidad de definir su estructura organizativa, cambio en atribuciones gerentes, etc... Posibilidad de llegar a acuerdos de pago. Bancos privados: Disminución del peaje a un 10%. Creación del Fondo de Protección al Pequeño Ahorrante. Octubre 2002

Fondo de Protección al Pequeño Ahorrante Cobertura hasta 2.5 veces el ingreso nacional per cápita del año trasanterior (en este momento esta cifra ronda los $8,500. Monto máximo por persona física en cada entidad. Dirigido por la Junta Directiva y administrado por una dependencia del Banco Central. Aportes obligatorios trimestrales proporcionales al volumen total de cuentas corrientes, cuentas de ahorro, depósitos a plazo, depósitos judiciales y depósitos a plazo vencido que mantenga el público en cada intermediario privado. Octubre 2002