Técnicas Actuariales y Financiamiento de la Seguridad Social Centro Internacional de Formación de la OIT Técnicas Actuariales y Financiamiento de la Seguridad Social Agradecimientos a los organizadores Tema relacionado con los países desarrollados : Un reto. Siempre se han tomado como ejemplo, en particular en Am’erica latina. En otras reuniones: Camino trazado- caminante no hay camino, etc. Cartagena de Indias, Colombia, agosto, 2008 Sergio Velasco Especialista Principal en Seguridad Social Oficina Subregional OIT, San José, Costa Rica.

Indice Prestaciones Convenio Núm. 102 Sistemas Financieros Métodos de evaluación Resultados La Valuación Actuarial como una herramienta de Monitoreo y Planificación Estratégica Estudio de caso IVM: Costa Rica. Estudio de caso IVM: Nicaragua. Estudio de caso RT: República Dominicana

Prestaciones Convenio Núm. 102 Asistencia médica Prestaciones monetarias de enfermedad Prestaciones de desempleo Prestaciones de Vejez Prestaciones en caso de Accidentes del Trabajo y de Enfermedad Profesional Prestaciones Familiares Prestaciones de Maternidad Prestaciones de Invalidez Prestaciones de Sobrevivientes

Paquetes de Prestaciones de los Institutos de Seguro Social Enfermedades y Maternidad Prestaciones de Corto Plazo (sin res) Invalidez, Vejez, Muerte (pensiones) Prestaciones de Largo Plazo (con res) Riesgos del Trabajo Prestaciones de Corto y Largo Plazo

¿Qué elementos determinan el gasto anual de pensiones?

Evolución Típica del Gasto Anual de Pensiones Tiende a estabilizarse ¿Porqué? 1a Etapa 2 a Etapa 3 a Etapa l o s s a l a r i o s G a s t o % d e Años

Determinantes de la Curva de Gasto de Pensiones Maduración del Régimen Transición demográfica, incremento en la esperanza de vida Cobertura del Sistema, estructura y evolución del mercado laboral Carga demográfica

Determinantes de la Curva de Gasto de Pensiones Entre más Bondadoso sea el Perfil de Beneficios y los Requisitos de Acceso Más rápidamente crecerá el gasto y llegará a un nivel más alto en la tercera etapa

SISTEMAS FINANCIEROS

Sistemas Financieros Régimen Financiero. “El sistema que se adopte para equilibrar ingresos y egresos a lo largo de los distintos años de funcionamiento (es decir, sistema de reparto, sistema de primas medias, sistema de primas escalonadas, etc.) distribuyendo, según se entienda hacerlo, la carga financiera del seguro entre diferentes grupos o generaciones de contribuyentes y/o cotizantes”

Sistemas Financieros Financiación colectiva (solidarios) Capitalización parcial o total Prima media general Prima escalonada Contribuciones definidas nocionales Reparto de capitales de cobertura Reparto Financiación individual (no solidarios) Mixtos (dos o más pilares, el primero solidario)

Sistemas de Financiación Colectiva

Características de los Sistemas Colectivos Cotización en porciento del salario Prestaciones fijas y proporcionales al salario, con orientación solidaria. Beneficio definido No existe una relación uno a uno entre la aportación y el beneficio que se recibe Solidaridad intra e intergeneracional

MECÁNICA DE CORTO PLAZO Asegurados Beneficiarios A B Año

MECANICA DE LARGO PLAZO

Sistemas Financieros Reparto Anual PCP Capitalización PLP Prima Media General Prima Escalonada Reparto de Capitales Constitutivos

Prestaciones de corto y largo plazo G a s t o % d e l o s s a l a r i o s Años REPARTO ANUAL Prestaciones de corto y largo plazo

Prima Media General Pensiones G a s t o % d e l o s s a l a r i o s R (i) Años

Primas Escalonadas Pensiones G a s t o % d e l o s s a l a r i o s Años

Reparto de Capitales Constitutivos Pensiones de RT Ingresos por cuotas para pensiones Importe de capitales Reserva Técnica Pago de pensiones fincadas en el año Rendimiento Pago de pensiones de años anteriores

Riesgos del Trabajo Prestaciones de Corto Plazo Atención médica, rehabilitación, subsidios por incapacidad temporal, gastos de administración e indemni- zaciones. SISTEMA FINANCIERO REPARTO ANUAL

Riesgos del Trabajo Prestaciones de Largo Plazo Pensiones por incapacidad permanente y sobrevivencia. SISTEMA FINANCIERO REPARTO DE CAPITALES CONSTITUTIVOS

Sistemas de Financiación Individual

Beneficio en los Sistemas de Financiación Individual Ahorro durante su vida laboral Cumple requisitos y compra su pensión

AHORRO Y CONSUMO DE UN FONDO INDIVIDUAL 100,000 90,000 45 15 9 80,000 70,000 (c,i) (i) A C B F __ FONDO 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 20 24 28 32 36 40 44 48 52 56 60 64 68 72 76 80 84 88

Características de los Sistemas de Financiación Individual Cotización definida y en porciento del salario Beneficio no definido Existe una relación uno a uno entre el ahorro y el beneficio. Depende de: Desempeño de la economía Política de empleo Tasas de interés Comisiones de las administradoras (privadas o públicas) Garantía de pensión mínima

Modalidades de Pensión de Vejez en Cuentas Individuales Renta Vitalicia Retiro Programado Retiro Programado con Renta Vitalicia

Sistemas Mixtos

Componentes del Sistema Mixto Uruguayo

Financiamiento del Sistema Uruguayo + 15000 + 5000 a 15000 0 a 5000

BENEFICIO TOTAL = BENEFICIO REGIMEN DE REPARTO + BENEFICIO REGIMEN DE AHORRO INDIVIDUAL estimula la participación de trabajadores con altos salarios

Las Valuaciones Actuariales como Herramienta de Monitoreo y Planificación Estratégica

Valuación Actuarial ¿Qué es una valuación actuarial? Es una técnica para evaluar el desempeño de un sistema de pensiones bajo un sistema financiero definido Nivel de contribuciones Reservas Acumuladas Evolución de variables demográficas y financieras

Valuación Actuarial Situación Actual del Régimen Monitoreo desde una perspectiva de: Corto, Mediano y Largo plazo ¿Hacia dónde queremos ir? ¿Hacia dónde vamos?

Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo Sistema de financiamiento: Reparto de Capitales Constitutivos Método de valuación: Cálculo de Capitales Constitutivos

Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo Prestaciones y Gastos Asistencia médica PCP Pago de subsidios por incapacidad temporal PCP Indemnización PCP Pensión por incapacidad permanente PLP Pensión por sobrevivencia PLP Prevención PCP Gastos de administración

Tasas de contribución Tasas uniformes facil administración no incentivos para prevención Tasas según actividad incentivo limitado a prevención costo-beneficio Tasas por empresa difícil de aplicar LA TASA QUE SE USA PARA EFECTOS DE LA VALUACIÓN ES LA TASA PROMEDIO DE COTIZACIÓN

Incentivos financieros a la prevención Tasas de cotización variables de acuerdo a experiencia indices de frecuencia y gravedad Pago parcial o total de los gastos que genere el riesgo laboral

Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo Prima anual de cotización = Prima prestaciones corto plazo + Prima para prestaciones de largo plazo equivalente a los capitales constitutivos de las pensiones fincadas ese año

Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo Reserva Técnica = Capitales constitutivos de las pensiones vigentes a la fecha de la valuación

Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo La valuación debe responder las siguientes dos preguntas: Es la reserva suficiente? Déficit, Superávit o equilibrio actuarial Es la prima suficiente? Se hace algún ajuste en la prima o en la gestión del Seguro.

Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez, Vejez y Muerte Sistema de financiamiento: Primas escalonadas Reparto anual Ahorro individual Método de valuación: Proyecciones demográfico financieras

El Régimen transita en un medio ambiente cambiante Las condiciones iniciales deben ajustarse gradualmente hasta llegar a un régimen sostenible bajo el sistema de reparto anual Tiende a estabilizarse 1a Etapa 2 a Etapa 3 a Etapa l o s s a l a r i o s G a s t o % d e Años

Elementos requeridos para elaborar una Valuación Actuarial Leyes o reglamentos que determinan las características del régimen tales como: Perfil de beneficios Condiciones de acceso al beneficio Sistema financiero Datos de la población activa asegurada, por edad, sexo, tiempo cotizado, y nivel de ingresos. Estados financieros

Elementos requeridos para elaborar una Valuación Actuarial Hipótesis del desarrollo futuro del entorno: Demográficas Económicas y financieras Bases biométricas, probabilidades de ocurrencia de las contingencias protegidas por el sistema Modelo de simulación

Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación. ¿Cómo se presentan normalmente los resultados de una valuación? Proyección demográfica y financiera Escenarios: optimista, pesimista y básico El básico a legislación constante Análisis de sensibilidad ¿Qué usos se le pueden dar a un modelo de simulación actuarial? Valuación actuarial Herramienta de planificación estratégica

Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación. Indicadores para análisis

Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación. Estos estudios DEBEN presentar PROPUESTAS de cambio que conduzcan a una situación de equilibrio financiero y de apego a los principios de la Seguridad Social.

Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación. Estudio de caso IVM: Costa Rica. Estudio de caso IVM: Nicaragua. Estudio de caso RT: República Dominicana

E & P