Cifras del Balance Actuarial Al 31 de Diciembre 2014.

Presentación del tema: "Cifras del Balance Actuarial Al 31 de Diciembre 2014."— Transcripción de la presentación:

1 Cifras del Balance Actuarial Al 31 de Diciembre 2014

2 Balance Actuarial, Proyección a Perpetuidad de Aportes y Responsabilidades del Instituto

3 Demografía INPREMA AÑO 2015TotalHombresMujeres Número de participantes activos847032527059435 Número de pensiones por vejez15395409211303 Número de pensiones por invalidez543127416 Edad promedio de ingreso al sistema26 25 Edad promedio den los participantes activos404140 Edad promedio de los pensionados por vejez69 Edad promedio del inicio de pensión por vejez57 Edad promedio de pensión por invalidez636164 Promedio mensual de los sueldos de los activos L. 13,888.40L. 14,078.06L. 13,807.77 Promedio mensual de las pensiones por jubilaciónL. 15,328.95L. 16,204.27L. 15,012.06 Promedio mensual de las pensiones por invalidezL. 11,782.54L. 12,050.45L. 11,700.75

4 Cuadro de Salarios de Activos Rangos de SalariosHombresMujeres Salarios < 500048199396 Salario 5000-10000542512584 Salario 10,000-15,00036399040 Salario 15,000-20,000502216703 Salario 20,000-25,00030806402 Salario 25,000-30,00016232500 Salario 30,000-35,00011692047 Salario 35,000-40,000387648 Salario >40,000105114 Total2526959434

5 En los últimos cuadros se observa que los beneficiarios que perciben un monto entre L.15,000.00 y L. 25,000.00 representa un 36.84% del total de activos.

6 Cuadro de Edades de Activos Rango de EdadesHombresMujeres Edad <= 2510912862 Edad 26-3029227110 Edad 31-35404210499 Edad 36-40374510043 Edad 41-4534039135 Edad 46-5037548619 Edad 51-5532756587 Edad 56-6016652578 Edad 61-657791150 Edad 66-70412636 Edad >70181215 Total2526959434

7 Pirámide poblacional activos

8 Participantes Pasivos Al 31 de Diciembre del 2014 se registraron un total de 15,395 pensionados por vejez, 543 por invalidez y 814 de continuación de jubilación, para hacer un total de 16,752 pasivos en el INPREMA.

9 Monto de pensiones Cuadro de Pensiones para Pasivos Rango de pensiones VejezInvalidezContinuación 0-10,000125749561 10,000-20,00011771482228 20,000-30,00017821121 30,000-40,00047813 40,000 en adelante10701 Total15395543814

10 Cuadro para Pensiones por vejez clasificados por Género Rango de pensiones HombresMujeres 0-10,000345912 10,000-20,00029188853 20,000-30,0006261156 30,000-40,000154324 40,000 en adelante4958 Total409211303

11 Cuadro de Pensiones por invalidez clasificados por Género Rango de pensión HombresMujeres 0-10,0001435 10,000-20,000110372 20,000-30,00038 30,000-40,00001 40,000 en adelante00 Total127416

12 En los últimos cuadros se observa que los beneficiarios que perciben un monto entre L.10,000.00 y L. 20,000.00 representa un 74.5% del total de pasivos. Además, la población es dominantemente Femenina.

13 Edades de pensionados por vejez Rango de EdadesHombresMujeres 50-553579 55-605381345 60-657292135 65-709442874 70-759622302 75-805121261 80-85220690 85-9087364 90-9545144 95 o más20109 Total409211303

14 Pirámide poblacional pensionados por vejez

15 Edad Pensionados por Invalidez Rango de EdadesHombresMujeres 30-3510 35-4014 40-4549 45-50826 50-551941 55-602946 60-651968 65-7021104 70-751773 75-80426 80-8538 85-9019 90-9502 95 o más00 Total127416

16 Pirámide poblacional pensionados por invalidez

17 Cálculo Actuarial

18 Escenario 1

19 Supuestos de la Valuación Factor de Rescate0.9 Tasa Tecnica12.37% Tasa Inflación7% Tasa de Revalorización de Sueldos6% Tasa de Revalorización de pensiones5.33% Tasa de Cotización8% Tasa Aportación12% Gastos de Administración8% Fecha de evaluación31/12/2014

20 BALANCE ACTUARIAL AL 31 DE DICIEMBRE 2014 INSTITUTO DE PREVISION DEL MAGISTERIO ACTIVO PASIVO 1. Valor presente de las aportaciones futuras L. 56,493,793,760.07 Valores presentes de las obligaciones concedidas 1. Por jubilación L. 28,876,410,331.68 2. Por invalidez L. 811,109,243.38 3. Por continuación L. 219,162,495.73 L. 29,906,682,070.79 2. Capital y Reservas L. 29,034,505,166.92 Valores presentes de las obligaciones por conceder 1.Por Jubilación L. 35,224,625,232.87 2. sobrevivencia para activos L. 607,841,599.90 3.Por Continuación para Jubilados L. 6,136,284,735.94 4.Por Continuación para Inválidos L. 191,786,496.10 5.Por Invalidez L. 6,491,677,263.82 6.Por Separación L. 5,782,005,108.12 7.Por muerte en servicio L. 11,975,168,649.45 8.Gastos Administrativos L. 4,519,503,500.81 L. 70,928,892,587.00 Deficit Actuarial L. 15,307,275,730.80 SUMA DEL ACTIVO L. 85,528,298,926.99 SUMA DEL PASIVO L. 100,835,574,657.79

21 Escenario 2

22 Supuestos de la Valuación Factor de Rescate1.2 Tasa Tecnica12.37% Tasa Inflación7% Tasa de Revalorización de Sueldos6% Tasa de Revalorización de pensiones5.33% Tasa de Cotización8% Tasa Aportación12% Gastos de Administración8% Fecha de evaluación31/12/2014

23 BALANCE ACTUARIAL AL 31 DE DICIEMBRE 2014 INSTITUTO DE PREVISION DEL MAGISTERIO ACTIVO PASIVO 1. Valor presente de las aportaciones futuras L. 56,493,793,760.07 Valores presentes de las obligaciones concedidas 1. Por jubilación L. 28,876,410,331.68 2. Por invalidez L. 811,109,243.38 3. Por continuación L. 219,162,495.73 L. 29,906,682,070.79 2. Capital y Reservas L. 29,034,505,166.92 Valores presentes de las obligaciones por conceder 1.Por Jubilación L. 35,224,625,232.87 2. sobrevivencia para activos L. 607,841,599.90 3.Por Continuación para Jubilados L. 6,136,284,735.94 4.Por Continuación para Inválidos L. 191,786,496.10 5.Por Invalidez L. 6,491,677,263.82 6.Por Separación L. 7,708,106,783.31 7.Por muerte en servicio L. 12,045,439,277.61 8.Gastos Administrativos L. 4,519,503,500.81 L. 72,925,264,890.34 Deficit Actuarial L. 17,303,648,034.15 SUMA DEL ACTIVO L. 85,528,298,926.99 SUMA DEL PASIVO L. 102,831,946,961.14

24 Escenario 3

25 Supuestos de la Valuación Factor de Rescate1.5 Tasa Tecnica12.37% Tasa Inflación7% Tasa de Revalorización de Sueldos6% Tasa de Revalorización de pensiones5.33% Tasa de Cotización8% Tasa Aportación12% Gastos de Administración8% Fecha de evaluación31/12/2014

26 BALANCE ACTUARIAL AL 31 DE DICIEMBRE 2014 INSTITUTO DE PREVISION DEL MAGISTERIO ACTIVO PASIVO 1. Valor presente de las aportaciones futuras L. 56,493,793,760.07 Valores presentes de las obligaciones concedidas 1. Por jubilación L. 28,876,410,331.68 2. Por invalidez L. 811,109,243.38 3. Por continuación L. 219,162,495.73 L. 29,906,682,070.79 2. Capital y Reservas L. 29,034,505,166.92 Valores presentes de las obligaciones por conceder 1.Por Jubilación L. 35,224,625,232.87 2. sobrevivencia para activos L. 607,841,599.90 3.Por Continuación para Jubilados L. 6,136,284,735.94 4.Por Continuación para Inválidos L. 191,786,496.10 5.Por Invalidez L. 6,491,677,263.82 6.Por Separación L. 9,634,208,458.50 7.Por muerte en servicio L. 12,115,709,905.76 8.Gastos Administrativos L. 4,519,503,500.81 L. 74,921,637,193.69 Deficit Actuarial L. 19,300,020,337.49 SUMA DEL ACTIVO L. 85,528,298,926.99 SUMA DEL PASIVO L. 104,828,319,264.48

27 Activos Con Expectativa a 5 años para jubilación 7757 Activos Con Expectativa entre 5 a 10 años para jubilación 10142 Resto de Activos 66804 Total 84703

28 Conclusiones De los escenarios presentados anteriormente se concluye que el déficit actuarial que mas se asemeja a lo observado en el Instituto es de L. 17,303 mil millones de lempiras. Los gastos Administrativos se tomaron como el 8% pues el límite máximo prudencial para los gastos administrativos del Fondo, tal y como se ha establecido en el Reglamento de Inversiones de los Fondos Públicos de Pensión es del 8% de los aportes totales al sistema. La relación de dependencia entre activos y pasivos se mantiene en 5 a 1

29 La Tasa Técnica se obtuvo mediante la ponderación de las tasas de rentabilidad percibidas por todos los instrumentos de inversión obtenidos por el Instituto. La Tasa de Inflación proyectada se determino a través de un estudio histórico por distribución “Log Normal” de todas la tasas de inflación interanuales desde 1985. La Tasa de Revalorización de Pensiones se obtiene de la ponderación de el crecimiento histórico efectivo que han percibido las pensiones.

30 Recomendaciones Las reformas establecidas en la nueva Ley del INPREMA deben complementarse con una buena administración y con una política de inversiones que se traduzca en un crecimiento sostenido de las reservas del Fondo para que pueda concretizarse la recuperación del INPREMA Mayor control y fiscalización de la gestión administrativa para mantener los índices adecuados que exige la Ley. Considerar la apertura de afiliados nuevos al fondo a fin de garantizar la sostenibilidad de la reservas con nuevos y prolongados aportes que mejoren la relación de dependencia entre afiliados activos y pasivos

31 Flexibilizar y ampliar la cartera de prestamos en lo referente a créditos personales e Hipotecarios que nos permita garantizar tasas de rentabilidad que favorezcan el equilibrio actuarial del Instituto. Exigir el pago de la deuda patrimonial del Estado de Honduras, así como los bonos con vencimiento en el corto plazo a fin de mejorar los flujos de efectivo y el rendimiento de estos mismos y que no comprometan el costo de oportunidad en inversión del Instituto.

32 Balance Actuarial, Proyección de Aportes y Responsabilidades del Instituto en los próximos 20 Años

33 Escenario 1

34 Supuestos de la Valuación Factor de Rescate0.9 Tasa Tecnica12.37% Tasa Inflación7% Tasa de Revalorización de Sueldos6% Tasa de Revalorización de pensiones5.33% Tasa de Cotización8% Tasa Aportación12% Gastos de Administración8% Fecha de evaluación31/12/2014

35 BALANCE ACTUARIAL AL 31 DE DICIEMBRE 2014 INSTITUTO DE PREVISION DEL MAGISTERIO ACTIVO PASIVO 1. Valor presente de las aportaciones futuras L. 54,716,489,047.53 Valores presentes de las obligaciones concedidas 1. Por jubilación L. 28,876,410,331.68 2. Por invalidez L. 811,109,243.38 3. Por continuación L. 219,162,495.73 L. 29,906,682,070.79 2. Capital y Reservas L. 29,034,505,166.92 Valores presentes de las obligaciones por conceder 1.Por Jubilación L. 33,957,368,665.94 2. sobrevivencia para activos L. 74,589,447.65 3.Por Continuación para Jubilados L. 5,807,382,902.29 4.Por Continuación para Inválidos L. 188,688,379.85 5.Por Invalidez L. 180,373.29 6.Por Separación L. 5,234,607,312.14 7.Por muerte en servicio L. 36,854,194.49 8.Gastos Administrativos L. 4,377,319,123.80 L. 49,676,990,399.45 Superavit Actuarial L. 4,167,321,744.21 SUMA DEL ACTIVO L. 83,750,994,214.45 SUMA DEL PASIVO L. 79,583,672,470.24

36 Escenario 2

37 Supuestos de la Valuación Factor de Rescate1.2 Tasa Tecnica12.37% Tasa Inflación7% Tasa de Revalorización de Sueldos6% Tasa de Revalorización de pensiones5.33% Tasa de Cotización8% Tasa Aportación12% Gastos de Administración8% Fecha de evaluación31/12/2014

38 BALANCE ACTUARIAL AL 31 DE DICIEMBRE 2014 INSTITUTO DE PREVISION DEL MAGISTERIO ACTIVO PASIVO 1. Valor presente de las aportaciones futuras L. 54,716,489,047.53 Valores presentes de las obligaciones concedidas 1. Por jubilación L. 28,876,410,331.68 2. Por invalidez L. 811,109,243.38 3. Por continuación L. 219,162,495.73 L. 29,906,682,070.79 2. Capital y Reservas L. 29,034,505,166.92 Valores presentes de las obligaciones por conceder 1.Por Jubilación L. 33,957,368,665.94 2. sobrevivencia para activos L. 74,589,447.65 3.Por Continuación para Jubilados L. 5,807,382,902.29 4.Por Continuación para Inválidos L. 188,688,379.85 5.Por Invalidez L. 180,373.29 6.Por Separación L. 6,978,243,055.33 7.Por muerte en servicio L. 37,288,454.59 8.Gastos Administrativos L. 4,377,319,123.80 L. 51,421,060,402.75 Superavit Actuarial L. 2,423,251,740.91 SUMA DEL ACTIVO L. 83,750,994,214.45 SUMA DEL PASIVO L. 81,327,742,473.54

39 Escenario 3

40 Supuestos de la Valuación Factor de Rescate1.5 Tasa Tecnica12.37% Tasa Inflación7% Tasa de Revalorización de Sueldos6% Tasa de Revalorización de pensiones5.33% Tasa de Cotización8% Tasa Aportación12% Gastos de Administración8% Fecha de evaluación31/12/2014

41 BALANCE ACTUARIAL AL 31 DE DICIEMBRE 2014 INSTITUTO DE PREVISION DEL MAGISTERIO ACTIVO PASIVO 1. Valor presente de las aportaciones futuras L. 54,716,489,047.53 Valores presentes de las obligaciones concedidas 1. Por jubilación L. 28,876,410,331.68 2. Por invalidez L. 811,109,243.38 3. Por continuación L. 219,162,495.73 L. 29,906,682,070.79 2. Capital y Reservas L. 29,034,505,166.92 Valores presentes de las obligaciones por conceder 1.Por Jubilación L. 33,957,368,665.94 2. sobrevivencia para activos L. 74,589,447.65 3.Por Continuación para Jubilados L. 5,807,382,902.29 4.Por Continuación para Inválidos L. 188,688,379.85 5.Por Invalidez L. 180,373.29 6.Por Separación L. 8,721,878,798.53 7.Por muerte en servicio L. 37,722,714.70 8.Gastos Administrativos L. 4,377,319,123.80 L. 53,165,130,406.05 Superavit Actuarial L. 679,181,737.61 SUMA DEL ACTIVO L. 83,750,994,214.45 SUMA DEL PASIVO L. 83,071,812,476.85

42 Activos con expectativas de Jubilación en 20 años Masculino13472 Femenino28924 Resto de Activos42307 Total84703

43 Expectativas de fallecimientos en Servicio Activo en 20 años Masculino830 Femenino410 Total1240

44 Activos con expectativas de Invalidez en 20 años Masculino16 Femenino26 Total42

45 Activos con expectativas de rotación en 20 años Masculino14140 Femenino30711 Total44851

46 Obligaciones por sobrevivencia en 20 años Masculino4811 Femenino11998 Total16809

47 Conclusiones De los escenario presentados anteriormente se concluye que en la proyección actuarial a los próximos 20 años se presenta un superávit que oscila entre 676 y 4,000 millones. El superávit que se presenta es producto de la restricción de los beneficios que se espera otorgar en los próximos 20 años contra las cotizaciones y aportaciones esperadas a recibir de toda la población de activos. Este estudio actuarial se calculó en base a una población “cerrada”, es decir, sin tomar en cuenta el crecimiento poblacional de los activos y pasivos.