Implementación de IFRS Experiencia de Banco Santander Chile Buenos Aires, Agosto 2010 Expositor: Sr. Felipe Contreras Fajardo Gerente Corporativo de Intervención y Consolidación Grupo Santander Chile

Necesidad del cambio Globalización de los negocios y las finanzas (necesidad de un lenguaje común). Desarrollo y ampliación de los mercados de capitales. Gobierno Corporativo Perfil Profesional Auditoria Rol del Supervisor Transparencia Consistencia Uniformidad IFRS, BIS II y SOX Factores que apoyan el cambio Factores que llevan al cambio

Proceso de Adopción de IFRS La adopción de IFRS es un proceso de largo aliento, el cual ha requerido un esfuerzo importante en los equipos y mucha coordinación al interior del Banco.2008 Desarrollos Nuevos reportes EE.FF. pro-forma2009 Vigencia IFRS CHILE 2011… IFRS 9 Deterioro IFRS Casa Matriz España 2006 Circular Nº SBIF (NIC 39) 2007 Análisis y Planificación Evaluación Sistémica

Un Grupo económico global… En el año 2004, Grupo Santander España debe migrar a IFRS, proceso que afecto tanto la casa matriz como a sus filiales del resto del mundo:  Reuniones técnicas con todos los países, para aunar criterios y desarrollar estrategias. Revisión profunda de las políticas contables.  Adecuación de las políticas globales de auditoria interna.  Mayor información y de mejor calidad para el público.  Cambio la medición de las áreas comerciales y de las franquicias a nivel mundial.

No es lo mismo… SISTEMA CONTABLE ALTAIR BANCO

Como enfrentamos el proceso… Involucramos a la Alta DirecciónInvertimos en Capacitar los equiposMuy coordinados con DeloitteSeguimiento cercano del proyectoHomologamos el Reporting

Como enfrentamos … Organización del Proyecto Intervención General Jefe Proyecto Operaciones Gestión de la Demanda ISBAN Comité Ejecutivo Gerente General Controller Financiero Director de Auditoría Interna Director de Medios (Operaciones) Director de Riesgos Gerente de Tecnología Comité Seguimiento

Para adopción de las IFRS, en Grupo Santander Chile, se realizó un plan de desarrollo de sus equipos: Más de 250 personas capacitadas Según sean las necesidades:  Diplomados en Universidades  Cursos con relatores internos  e-learning Como enfrentamos … Capacitación: Como enfrentamos … Capacitación: Invertir, Aplicar y Compartir el Conocimiento... implementamos un proceso recurrente de Certificación

Como enfrentamos … de la mano con los Auditores Evaluación temprana de la propuesta del Banco, ante las distintas alternativas para llevar a cabo la implementación de IFRS.

Como enfrentamos … Homologamos el reporting

Impactos… Más que lo impactos en sí, es mucho más importante como éstos se gestionen y como se transmitan a la organización

Impactos… Estrategia SBIF El cambio se hizo por etapas… 2010 EE.FF. Intermedios full IFRS ° EE.FF. full IFRS 2008 Formatos EE.FF. (notas hibridas) 2006 NIC 39

Impactos… b) Tecnológicos… a) Más y mejor información

Impactos Financieros Impactos Operativos (+) (-)(+) Inversiones Financieras Derivados y Coberturas Corrección Monetaria Excepciones aplicación IFRS Ya implantadas Aplica IFRS Destacable Efectos de la Aplicación de IFRS Efectos de la Aplicación de IFRS (solo Banco) Bs Recibidos en Pago Deterioro Colocaciones Provisiones e Insolvencias Segmentación y Reporting Dev. Tasa Efectiva Créd. Discontinuidad de Negocios Intangibles Activo Fijo Consolidación y EPE’s

¿Cual es la clave? Para lograr una exitosa adopción de IFRS, es clave una adecuada coordinación al interior de la organización; También es necesaria entre los diferentes actores del mercado (empresas, asociaciones profesionales, supervisores, auditores);