Propuestas del FNG para apoyar las pymes colombianas en un entorno de crisis XIV Foro Iberoamericano de Garantías Septiembre 11 de 2009.

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1 Propuestas del FNG para apoyar las pymes colombianas en un entorno de crisis XIV Foro Iberoamericano de Garantías Septiembre 11 de 2009

2 Santiago Lozano Gerente de Riesgo del FNG –Ingeniero Industrial – Universidad de los Andes, Bogotá Colombia –MSc Ciencias Actuarial y Financiera – ISFA,Lyon Francia –Miembro de la asociación colombiana de actuarios –Actuario Cardif Colombia- BNP Paribas Assurance –Actuario Consultor Finac –Actuario Grupo Skandia Colombia

3 Agenda Impacto de la crisis en Colombia Efectos de la crisis en la financiación de Mipymes Efectos de la crisis sobre el FNG Estrategias adoptadas por el FNG Conclusiones

4 Impacto de la crisis en Colombia Colombia ha sufrido la crisis, sin embargo su impacto no ha sido, hasta ahora, tan profundo como en otras economías Aún así, su efecto sobre las Mipymes, como veremos a continuación, ha sido importante

5 Efectos de la crisis en la financiación de Mipymes Endurecimiento de las políticas de otorgamiento y poco apetito por riesgo de Mipymes, esto ha limitado el acceso al crédito

6 Efectos de la crisis en la financiación de Mipymes Reducción de plazos: de la mano del endurecimiento de las políticas de otorgamiento los bancos han reducido los plazos de los créditos a la Mipyme, el resultado de esto es que el servicio de la deuda ejerce una presión adicional sobre los flujos de caja de las empresas justamente cuando los ingresos están cayendo

7 Efectos de la crisis sobre el FNG Aumento en la siniestralidad

8 Efectos de la crisis sobre el FNG Aumento de la morosidad de la cartera vigente

9 Efectos de la crisis sobre el FNG Disminución del volumen de nuevos créditos garantizados

10 Efectos de la crisis sobre el FNG El endurecimiento de las políticas de crédito aún no se refleja en un mejor comportamiento, en las nuevas cosechas la probabilidad de permanecer al día es mayor pero la probabilidad de recuperación una vez se entra en mora es menor Esto se puede explicar porque a pesar de la mejor originación, las empresas se enfrentan a un escenario más difícil

11 Estrategias adoptadas por el FNG Ante el aumento en la siniestralidad el FNG incrementó sus comisiones: esto tuvo un efecto de desestimulo en el uso de la garantía pero fue necesario pues las comisiones estaban diseñadas para un entorno económico favorable Capitalización: el abrupto aumento de la siniestralidad tuvo un efecto importante sobre los resultados del FNG. Ante esto, el gobierno nacional realizó capitalizaciones que permitieron: –Mantener la solidez patrimonial del FNG afianzando su imagen de solvencia frente al sector financiero –Desarrollar programas especiales con subsidio de comisiones Adicionalmente se crearon otros mecanismos para desarrollar productos especiales

12 Estrategias adoptadas por el FNG Programas Especiales Como se vio anteriormente, ante la crisis los bancos buscaron acortar el plazo de los créditos creando presiones sobre los empresarios. Para promover el desembolso de créditos con plazos mayores se creó la línea de reactivación económica que ofrecía, para los créditos con plazos superiores a 24 meses, una cobertura del 70% con la misma comisión que se pagaría por una cobertura del 50% Esta estrategia logró una estabilización en la composición de los plazos, el cupo de crédito asignado de USD 35 MM fue utilizado en 4 meses. Se espera obtener más recursos para ampliar el programa

13 Estrategias adoptadas por el FNG Programas Especiales Con el objeto de generar empleo rápidamente se creó una garantía para remodelación de vivienda (con un subsidio de cerca del 80% del costo) con coberturas que oscilan entre el 70% y el 50% dependiendo de la forma de pago (atada al pago de nómina o no) La combinación de estas estrategias junto con la reactivación del crédito empresarial han permitido retomar el crecimiento en el uso de la garantía

14 Estrategias adoptadas por el FNG Programas Especiales Buscando reducir la siniestralidad y que la disponibilidad de la garantía no estimule a los bancos a ejecutar rápidamente los créditos en mora, se ha adelantado una campaña con los bancos con el fin de promover la reestructuración de créditos en mora Se está implementando un modelo de seguimiento de la cartera enfocado en el desempeño de las sucursales bancarias y el acompañamiento a los grandes deudores

15 Conclusiones Los esquemas de garantías pueden ser un elemento fundamental para atenuar las restricciones de crédito en momentos de crisis La experiencia mostró que, aunque la crisis en Colombia no ha sido tan profunda, la vulnerabilidad del segmento mipyme sumado al hecho que todas las empresas comparten un entorno económico común hace que los deterioros en la calidad de la cartera puedan ser muy rápidos. Por esto, las entidades deben contar con un fuerte respaldo patrimonial Es importante desarrollar un entendimiento de mediano plazo del negocio. Se debe buscar un esquema de comisiones que sea relativamente estable en el tiempo y permita generar colchones importantes durante los buenos momentos para soportar con solvencia los malos