Introducción Aspectos generales del esquema de solvencia Modelo de capital con base en riesgos Implementación del esquema de solvencia.

Presentación del tema: "Introducción Aspectos generales del esquema de solvencia Modelo de capital con base en riesgos Implementación del esquema de solvencia."— Transcripción de la presentación:

1 requerimientos de información para el nuevo esquema de solvencia en México

2 Introducción Aspectos generales del esquema de solvencia Modelo de capital con base en riesgos Implementación del esquema de solvencia

3 Introducción El 4 de abril de 2013, se publicó en el Diario Oficial de la Federación la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas (LISF). La LISF entrará en vigor el 4 de abril de 2015. Derivado de la LISF, México implementará un esquema de solvencia del tipo Solvencia II, cuyo eje será la identificación, medición y adecuada administración de los riesgos a los que se encuentran expuestas las instituciones aseguradoras y afianzadoras.

4 Aspectos generales del esquema de solvencia
Introducción Aspectos generales del esquema de solvencia Modelo de capital con base en riesgos Implementación del esquema de solvencia Para efectos de los objetivos de esta presentación es importante contextualizar algunas de las características generales del nuevo esquema de solvencia en México para comprender sus principales fundamentos.

5 Esquema de solvencia de la LISF
Esquema de solvencia integral basado en tres pilares: PILAR 2 PILAR 3 Reservas Técnicas Gobierno corporativo Transparencia y revelación de información LISF PILAR 1 SOLVENCIA REVISIÓN Y CONTROL DISCIPLINA DE MERCADO De Suscripción De Mercado De Crédito De Contraparte Operativo RCS Administración de riesgos Revisión del mercado Inversiones Control y auditoría internos La nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas se fundamenta en tres pilares estructurales que logran una visión integral; un primer pilar de carácter cuantitativo enfocado al tema de solvencia, que considera los distintos riesgos a los que se encuentra expuesta una institución aseguradora o afianzadora, tales como, riesgos de suscripción, de mercado, de crédito, de contraparte y operativo. Un segundo pilar, de tipo cualitativo en torno a los temas de gobierno corporativo, que incorpora la administración de riesgos y mecanismos de control interno y un tercer pilar, dirigido a la disciplina de mercado sobre aspectos de transparencia y revelación de información. Reaseguro Revisión del supervisor

6 Requerimientos Cuantitativos 1/2
El esquema de solvencia de la LISF es un enfoque de supervisión con base en el riesgo. Requiere identificar, medir y gestionar los distintos riesgos. Para determinar el requerimiento de capital de solvencia existen dos enfoques: fórmula general establecida por el regulador y los modelos internos (total o parcial) desarrollados por cada compañía y autorizados por el regulador. En ambos casos, se usan modelos probabilísticos, en particular basados en escenarios estocásticos calibrados con base en datos históricos y recientes del mercado financiero y de las carteras de riesgo de las compañías. REQUERIMIENTOS CUANTITATIVOS PILAR 1 SOLVENCIA De manera general, el esquema de solvencia de la LISF se trata de un enfoque de supervisión con base en riesgos, cuya lógica esencial es la capacidad de identificar, medir y gestionar los distintos riesgos que enfrenta una compañía del sector. Para analizar los principales requerimientos de información del nuevo esquema de solvencia, es útil profundizar el análisis del pilar 1 referente a los requerimientos cuantitativos abocados, sobre todo, en cuatro cuestiones: reservas técnicas, requerimiento de capital de solvencia, inversiones y reaseguro. Reservas Técnicas RCS Inversiones Reaseguro

7 Requerimientos Cuantitativos 2/2
Consideraciones del nuevo esquema de solvencia: Generación de un Balance Económico Valuación de Activos y Pasivos a mercado Constitución y Valuación de Reservas Técnicas Método del Mejor Estimador y Margen de Riesgo En general, los requerimientos cuantitativos del nuevo esquema de solvencia contemplan cuatro aspectos esenciales: La generación de un balance económico que contemple la valuación de activos y pasivos a mercado; La constitución y valuación de reservas técnicas a través del método del mejor estimador y un margen de riesgo, los que conjuntamente dan el precio de mercado de las reservas; El RCS obtenido mediante la fórmula general establecida por el regulador, o en su caso el modelo interno autorizado por el regulador; y La cobertura de la base de inversión y del requerimiento de capital de solvencia mediante los fondos propios admisibles. Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS) Fórmula General Cobertura de la Base de Inversión y del RCS Fondos Propios Admisibles

8 Aspectos generales del esquema de solvencia
Introducción Aspectos generales del esquema de solvencia Modelo de capital con base en riesgos Implementación del esquema de solvencia En esta sección se pretenderá esquematizar, a grandes rasgos, el modelo de capital con base en riesgos propuesto por la CNSF para que desde la perspectiva de los requerimientos de información sea posible clarificar el tipo de insumos de información requeridos en las distintas etapas del proceso de cálculo del RCS.

9 Generación de un Balance Económico
Balance económico: Valuación de activos a mercado y aproximación al valor de mercado de los pasivos Balance contable Activos Pasivo Capital Activos que respaldan los FPA Activos que respaldan la Base de Inversión Mejor Estimador (BEL) Margen de Riesgo (MR) RCS LISF Reserva técnica En principio, uno de las cambios más destacados en el enfoque de la LISF ha sido el salto conceptual de un balance contable a un balance económico, con las implicaciones que conlleva sobre la valuación de activos a mercado y una aproximación de mercado de los pasivos.

10 Generación de un Balance Económico
Activo Inversiones en valores Préstamos Importes recuperables de reaseguro Activos que respaldan los FPA Activos que respaldan la Base de Inversión Mejor Estimador (BEL) Margen de Riesgo (MR) RCS Capital El RCS se obtiene de la variación en el valor neto de los activos y los pasivos de una institución en un horizonte de un año, midiendo el valor en riesgo de la pérdida con un nivel de confianza de 99.5% El balance económico por el lado del activo refleja, principalmente, las inversiones en valores, los prestamos y los importes recuperables de reaseguro. El Capital (RCS) se obtiene de la variación en el valor neto de los activos y los pasivos de una institución en un horizonte de un año, midiendo el valor en riesgo de la pérdida con un nivel de confianza del 99.5%. La reserva técnica se construye sumando a la mejor estimación (BEL), que es el valor medio de los flujos netos de obligaciones futuras, el margen de riesgo, esto es, una medida del costo de oportunidad del capital, con lo cual se obtiene el valor de mercado de los pasivos técnicos. Pasivo Reservas técnicas: BEL+MR BEL =Mejor estimación (Valor medio de los flujos netos de obligaciones futuras) MR = Costos de oportunidad del capital

11 Generación de un Balance Económico
El nuevo cálculo de las reservas técnicas es una aproximación al valor de mercado de estos pasivos: Mejor Estimador (BEL) Margen de Riesgo (MR) RCS MR = (r-i) * RCS * D Donde: r = retorno del capital i = tasa libre de riesgo D = duración de las obligaciones Reservas técnicas: BEL+MR MR = Costos de oportunidad del capital BEL =Mejor estimación (Valor medio de los flujos netos de obligaciones futuras) Valor esperado (medio) de las obligaciones futuras. Valor presente de la diferencia entre los flujos de egresos (reclamaciones, dividendos, rescates, gastos de administración y adquisición) e ingresos (primas futuras). Valores simulados (No Vida, IBNR) bajo escenarios aleatorios de comportamiento de los riesgos asegurados. A manera más detallada se presentan los componentes de la formula de reservas técnicas del balance económico; donde el margen de riesgo se calcula con la fórmula: MR = (r-i) * RCS * D Donde: r = retorno del capital i = tasa libre de riesgo RCS = Requerimiento de capital de solvencia D = duración de las obligaciones Y el BEL o mejor estimación se refiere al Valor esperado (medio) de las obligaciones futuras obtenido mediante el Valor presente de la diferencia entre los flujos de egresos (reclamaciones, dividendos, rescates, gastos de administración y adquisición) e ingresos (primas futuras), usando también valores simulados bajo escenarios aleatorios de comportamiento de los riesgos asegurados.

12 Esquema general del modelo de capital con base en riesgos
Un año más tarde Cifras estocásticas catástrofes más siniestros Movimientos en las variables financieras Aumento de pasivos o y/o caída de activos Variación en mortalidad y longevidad Mejoras tecnológicas y/o de salud Caída de pasivos o y/o aumento de activos Balance Económico El diagrama pretende hacer más comprensible la lógica detrás del modelo de capital con base en riesgos. En primer lugar, en el tiempo cero se genera el balance económico; luego, considerando los distintos riesgos a que está expuesta una institución, tales como riesgos de suscripción, ejemplificados en variación en mortalidad y longevidad; mejoras tecnológicas y/o de salud, desviaciones de siniestralidad; o bien movimientos en las variables financieras capturados en el riesgo financiero que pueden estar afectando tanto activos como pasivos, se obtienen cifras estocásticas en un horizonte temporal de un año que reflejan múltiples escenarios del balance económico que finalmente, se concretan en una función de densidad de las funciones de pérdida agregadas con una medida de riesgo (VaR) a un nivel de confianza del 99.5% La distribución de probabilidad de L se puede formar por la distribución de probabilidad conjunta de los diferentes riesgos. A través de esa distribución conjunta se puede caracterizar la dependencia entre las variables aleatorias, así como el comportamiento de las distribuciones de cada uno de los riesgos (distribuciones marginales)* El capital hace frente en el 99.5% de los casos. Función de densidad de las funciones de pérdida agregadas: 𝑳=−∆𝑪=−∆𝑨+∆𝑷 Una medida de riesgo (VaR), en un año al 99.5% p > 99.5% Estados financieros en t0=0 (Cifras deterministas)

13 ¿Porqué es importante obtener información sobre la cartera de las instituciones?
Las bases de datos estadísticas con información histórica que proporcionan las instituciones, constituyen los insumos para la calibración de los riesgos técnicos del modelo para el RCS. La información reciente tanto de las carteras de inversiones como de las carteras de los riesgos asegurados que proporcionan las instituciones, constituyen los insumos para la proyección del balance económico del modelo para el RCS. Lo anteriormente expuesto, permite contextualizar el tema de los requerimientos de información, en el sentido de evidenciar la importancia de contar con bases de datos estadísticas históricas, con el fin de contar con información en una ventana de tiempo amplia que permita la calibración de los parámetros de los riesgos técnicos y que recoja suficiente variabilidad para poder proyectar escenarios de estrés. La proyección del balance económico se lleva a cabo a través de escenarios estocásticos mediante los cuales se replican y proyectan los flujos de ingresos y egresos; o bien de activos y pasivos para obtener el RCS de cada institución acorde con su particular perfil de riesgo.

14 modelos de riesgos susceptibles de generar requerimiento de capital
(para medir la variación de activos y pasivos en un año) Vida. Se requiere información para modelar las tasas de siniestralidad por diferentes causas (decrementos: mortalidad, caducidad, invalidez, etc.) de acuerdo al perfil de cada póliza y asegurado (edad, tipo de contrato, antigüedad) Accidentes y Enfermedades y Daños. Se requiere información para construir índices de frecuencia de mercado (siniestros entre expuestos) y de severidad de mercado (monto siniestro entre primas) media observada para cada compañía. De Suscripción De Mercado y de Crédito Riesgos Financieros: Para el modelo de RCS por riesgos financieros se utilizó información histórica sobre variables del mercado financiero (índices, precios y cotizaciones del mercado) Modelos para Riesgos de Subscripción: Se utilizó información estadística sectorial por ramo/sub-ramo/tipo de seguro Calibración de los modelos Riesgo de calce entre activos y pasivos por moneda, tasa y plazos de vencimiento Avanzando en un nivel mayor de detalle sobre el tipo de información que requieren los modelos de riesgos susceptibles de generar el requerimiento de capital, se tienen bloques de riesgos por tipo: suscripción, mercado y crédito, cada uno de los cuales se construye con cierta información. Para el modelo de RCS por riesgos financieros se utilizó información histórica sobre variables del mercado financiero (índices, precios y cotizaciones del mercado). En los modelos para riesgos de suscripción se utilizó información estadística sectorial por ramo/sub-ramo/tipo de seguro. En general, para los seguros de Vida, se modelaron los impactos generados por variaciones en mortalidad (supervivencia), caducidad, invalidez y muerte accidental. Para los seguros de Accidentes y Enfermedades y Daños se modelaron índices de frecuencia de mercado y de severidad de mercado observada para cada compañía. Modelos para riesgos de subscripción: Se utilizó información estadística sectorial por ramo/subramo/tipo de seguro Para Vida se modelaron los impactos generados por variaciones en mortalidad (supervivencia), caducidad, invalidez y Muerte Accidental. Para Accidentes y Enfermedades (Monto reclamado) y Daños (monto pagado) se modelaron índices de frecuencia de mercado y de severidad de mercado centrados en la media observada para cada compañía. calce entre activos y pasivos por moneda, tasa y plazos de vencimiento

15 esquema general de integración de la información Formula general RCS
3 Información perfil de la cartera de riesgo de la Institución Modelos escenarios estocásticos Calibración Parámetros del modelos Base datos mercado financiero 1 2 estadística sectorial Ejecutable RCS Con la finalidad de esquematizar el flujo de información que requiere el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia se presenta este diagrama, en cual se ilustran tres entradas de información: Primero, se tiene la entrada de información identificada con el número 1, referente a las bases de datos del mercado financiero (índices, precios y cotizaciones del mercado). Segundo, se requiere la entrada de información identificada con el número 2, referente a las bases de datos estadística sectorial sobre riesgos de suscripción por ramo/sub-ramo/tipo de seguro. Ambas entradas de información, del mercado financiero y sectorial, se utilizan para calibrar los parámetros del modelo, que obedecen a los supuestos y metodologías de escenarios estocásticos adoptados. Una vez obtenida la calibración de los modelos con los insumos de información señalados, se plasmó el modelo con los parámetros calibrados en un programa de computo “ejecutable”, para el cual se requiere una tercer entrada de información sobre el perfil de cartera de riesgo de cada Institución con lo que obtiene el RCS acorde a cada perfil de riesgo de cada compañía. La operación del ejecutable con la entrada de información correspondiente forma parte del estudio de impacto cuantitativo 1. Programa de computo en el que se traduce el modelo de capital

16 Base de datos del mercado financiero (información histórica)
1 Para el modelo de RCS por riesgos financieros se utilizó información histórica sobre variables del mercado financiero, tales como por ejemplo: Deuda Curva libre de riesgo nacional (pesos, dólar, UDIS) Curva TIIE Curva Libor Instrumentos de Capitales, Equity Índices sectoriales BMV Índice de precios y cotizaciones BMV Índice de sociedades de inversión de instrumentos de deuda BMV Índice de sociedades de inversión de renta variable BMV Índices global y sectoriales de S&P Índice de deuda corporativa extranjera Índice de deuda soberana extranjera Tipos de Cambio Tipo de cambio peso/dólar Valor de la UDI La primera entrada de información para calibrar los parámetros del modelo es información sobre ciertas variables del mercado financiero con periodicidad diaria para los años , periodo que permite captar los efectos de la última crisis financiera internacional, requiriéndose en particular: Índices sectoriales BMV Índice de precios y cotizaciones BMV Índice de sociedades de inversión de instrumentos de deuda BMV Índice de sociedades de inversión de renta variable BMV Índices global y sectoriales de S&P Índice de deuda corporativa extranjera Índice de deuda soberana extranjera Curva libre de riesgo nacional (pesos, dólar, UDIS) Curva TIIE Curva Libor Tipo de cambio peso/dólar Valor de la UDI

17 Base de datos estadística sectorial (información histórica)
2 La información que las instituciones presentan a la CNSF con fines regulatorios ha sido recabada y sistematizada de manera periódica en sistemas estadísticos que permite la existencia de bases de datos sectoriales históricas. En la actualidad, la CNSF cuenta con los Sistemas Estadístico del Sector Asegurador y Estadístico del Sector Afianzador, bases de datos a nivel póliza conforme las distintas operaciones, ramos o tipos de seguros. Riesgos de suscripción de Daños: información estadística 2009 a Riesgos de suscripción de Accidentes y Enfermedades: información estadística de 2009 a 2011 Riesgos de suscripción de Vida de Corto Plazo: información estadística 2011 Riesgos de suscripción de Vida de Largo Plazo: información estadística para mortalidad de 2004 a 2011 y para invalidez y otros de 2007 a 2011 La segunda entrada de información para calibrar el modelo de capital es la información estadística sectorial, que se obtiene por parte de las instituciones y que conforma los sistemas estadísticos de los sectores asegurador y afianzador. Estas bases de datos están construidas a nivel de póliza por las distintas operaciones, ramos o tipos de seguros. En particular, se requirió información sobre las siguientes operaciones: Riesgos de suscripción de Daños: información estadística 2009 a 2011. Riesgos de suscripción de Accidentes y Enfermedades: información estadística de 2009 a 2011. Riesgos de suscripción de Vida de Corto Plazo: información estadística 2011 Riesgos de suscripción de Vida de Largo Plazo: información estadística para mortalidad de 2004 a 2011 y para invalidez y otros de 2007 a 2011. La lógica detrás de los riesgos de suscripción de Daños y Accidentes y Enfermedades es estimar los índices de siniestralidad de la compañía con base en la experiencia del mercado, con atención tanto en la frecuencia como en la severidad de la siniestralidad. En vida (corto plazo) se tiene una caracterización del sujeto por agregados de riesgo; obedeciendo a variables tales como edad y sexo, y luego se tiene la parte de dimensionar el riesgo con datos como número de asegurados y sumas aseguradas por tipo de cobertura, también bajo la lógica de simular en un horizonte de un año cuántos asegurados reclamarán y qué montos en sumas aseguradas. Vida a largo plazo considera además la importancia de variables económicas que afectan el calce, tales como moneda y tasa de interés.

18 perfil de la cartera de riesgo de la Institución (información reciente)
3 Datos de la cartera de las compañías (información reciente): la información que proporcionan las instituciones deberá permitir identificar los distintos riesgos que enfrentan y su caracterización. En general, se requiere obtener información desagregada en riesgos homogéneos. Los requerimientos de información y por tanto, las bases de datos sobre la cartera de las instituciones deberán adaptarse al nuevo esquema de solvencia. Para ello, la CNSF desarrolló y proporcionó al sector diversos manuales de datos que explican los requerimientos de información del ejecutable. La tercer entrada de información corresponde a la etapa de prueba del modelo y sus parámetros contenidos en el ejecutable con respecto al perfil reciente de la cartera de riesgo de la institución. La información que proporcionan las instituciones deberá permitir identificar los distintos riesgos que enfrentan y su caracterización. En general, se requiere obtener información en agregados de riesgo lo más homogéneos posible. Los requerimientos de información y por tanto, las bases de datos sobre la cartera de las instituciones deberán adaptarse al nuevo esquema de solvencia. Para ello, la CNSF desarrolló y proporcionó al sector diversos manuales de datos que explican los requerimientos de información del ejecutable.

19 Aspectos generales del esquema de solvencia
Introducción Aspectos generales del esquema de solvencia Modelo de capital con base en riesgos Implementación del esquema de solvencia Por último, se abordará el tema de la implementación del esquema de solvencia con la idea de exponerles algunas de las medidas que la CNSF ha efectuado en el proceso de obtener la información que se requiere del sector.

20 Estudio de impacto Cuantitativo EIQ-1
El EIQ pretende validar las normas prudenciales que establecerá el nuevo esquema de solvencia previsto en la LISF. En específico, el EIQ-1 pretende evaluar impacto; validar la metodología y supuestos de los modelos que conforman la Fórmula General; hacer ajustes; validar la calibración de los parámetros de la Fórmula General; familiarizar a las instituciones con la información que se requiere para los cálculos, metodologías, herramientas informáticas, nuevos procedimientos de cobertura y Fondos Propios Admisibles. El EIQ-1 incluye la presentación de los modelos y metodologías, documento guía, manuales de datos, talleres, ejecutable. Proceso de consulta con la industria Transparencia El estudio de impacto cuantitativo tiene como objetivo generar validar las normas prudenciales que establecerá el nuevo esquema de solvencia previsto en la LISF. En específico, el EIQ-1 pretende evaluar el impacto; validar la metodología y supuestos de los modelos que conforman la Fórmula General; hacer ajustes; validar la calibración de los parámetros de la Fórmula General; familiarizar a las instituciones con la información que se requiere para los cálculos, metodologías, herramientas informáticas, nuevos procedimientos de cobertura y Fondos Propios Admisibles. El EIQ-1 incluye la presentación de los modelos y metodologías, documento guía, manuales de datos, talleres y el ejecutable. Al ser un proceso de consulta con la industria, donde se requiere la participación activa de las instituciones y del regulador, se garantizan condiciones de transparencia para los diversos actores involucrados.

21 Tipos de manuales de datos (EIQ-1)
Los manuales de datos detallan la forma de integración de la información necesaria para la determinación del requerimiento de capital de solvencia (RCS) correspondiente a los distintos riesgos: Tipos de manuales de datos (EIQ-1) Riesgos subscripción Riesgos financieros y operativos: Accidentes y Enfermedades Riesgo financiero Daños Riesgos de contraparte (reaseguro, importes recuperables de reaseguro y activos para el cálculo del calce de pensiones Vida de Corto Plazo Otros riesgos de contraparte Vida de Largo Plazo Riesgo operativo Reserva técnica de seguros Reserva técnica de fianzas Esquemas de reaseguro Como ya se mencionó la prueba del ejecutable que traduce el modelo de capital de manera pragmática requiere información de la cartera de riesgo de las instituciones, para ello se desarrollaron distintos manuales de datos que a grandes rasgos engloban los riesgos de suscripción que afectan de manera particular los seguros de accidentes enfermedades, daños, vida de corto plazo, vida de largo plazo, reservas técnicas de seguros, reservas técnicas de fianzas, esquemas de reaseguro; para los riesgos financieros, en específico para el riesgo de contraparte vinculado con el reaseguro; otros riesgos de contraparte y el riesgo operativo.

22 Esquema analítico manuales de Datos EIQ-1
Manuales de datos de Accidentes y Enfermedades, Daños y Vida Corto Plazo Bloques temáticos Variables Identificación del tipo de riesgo. Año; ramo, tipo de seguro, cobertura, moneda, edad (vida corto plazo) Efecto del reaseguro sobre la mitigación del riesgo Esquema de reaseguro Dimensionar el riesgo Número de asegurados, prima emitida directa anualizada, suma asegurada máxima/límite máximo de responsabilidad, duración remanente promedio duración promedio A manera de ejemplificar el tipo de información que requieren los manuales de datos, se esquematizan tres operaciones o tipos de seguros que requieren, en general, los mismos insumos de información para captar el perfil de riesgo asociado: Accidentes y Enfermedades, Daños y Vida a corto plazo. En los tres casos, se requiere un bloque de información tendiente a la identificación del tipo de riesgo, a través de variables tales como año, ramo, tipo de seguro, cobertura, moneda, en el caso particular de vida información sobre la edad. Por otro lado, se recaba información sobre el efecto del reaseguro en términos de mitigación del riesgo mediante los esquemas de reaseguro. Finalmente, se dimensiona el riesgo con información relativa al número de asegurados, prima emitida directa anualizada, suma asegurada máxima/límite máximo de responsabilidad, duración remanente promedio y duración promedio.

23 Esquema analítico manuales de Datos EIQ-1
Manual de datos de Riesgos Financieros Bloques temáticos Variables Identificación del tipo de riesgo. Emisor, serie, tipo de valor, ISIN, Títulos, tipo de emisor Dimensionar el riesgo Plazo, valor de mercado, plazo de cupón, regla de cupón, tasa de cupón, moneda, calificación, periodicidad de amortización, tasa de amortización, Nota estructurada capital protegido, préstamos de valores. En la parte financiera, se requiere un bloque de información por parte de las instituciones con el objetivo de conocer su perfil de riesgo, identificando, primero, el tipo de riesgo con variables tales como emisor, serie, tipo de valor, ISIN, títulos, tipo de emisor y en segundo lugar, un bloque de variables para dimensionar el riesgo tales como plazo, valor de mercado, plazo de cupón, regla de cupón, tasa de cupón, moneda, calificación, periodicidad de amortización, tasa de amortización, Nota estructurada capital protegido, préstamos de valores.

24 Flujo de la información
La institución prepara los archivos con información de sus carteras. En su caso, se actualizan desde la página de la CNSF los archivos de referencia Se envía a la CNSF el archivo con los resultados, a través del SEIVE. A través del Ejecutable se cargan archivos, se realizan los cálculos y se obtienen resultados. Se cifra el archivo de resultados para su envío Reporte del balance Reporte delos resultados del RCS Reporte de escenarios simulados

25 requerimientos de información para el nuevo esquema de solvencia en México