CETES Certificados de la Tesorería de la Federación

Presentación del tema: "CETES Certificados de la Tesorería de la Federación"— Transcripción de la presentación:

1 CETES Certificados de la Tesorería de la Federación Es un título de crédito, es un clásico como instrumento de inversión y como tasa de referencia Elementos: Fecha de emisión Fecha de vencimiento Plazo (28 ó 91 días) Valor nominal Tasa de descuento (para determinar el precio) Tasa de rendimiento (anual)

2 CETES Fórmulas: Descuento $ = Valor nominal * % descto. * plazo
VF i anual tiempo Fórmulas: Descuento $ = Valor nominal * % descto. * plazo 360 días Precio $= Valor nominal – Descuento Rendimiento % = Interés * 360 días Precio * plazo ó = Valor nominal – Precio * 360 días Precio * plazo VP VF - VP Nota: El valor nominal de un CETE es $10.

3 CETES Precio $? (VP) Descuento (Interés) Valor Nominal $10 (VF) Plazo
Fecha de vencimiento Fecha de emisión Precio $? (VP) Descuento (Interés) Valor Nominal $10 (VF) Plazo y % descuento * * Sobre el valor nominal

4 FACTORAJE FINANCIERO - Es una venta de cartera 1 2 Tipos:
Con Recurso (garantía) Sin Recurso (sin garantía) Elementos: Anticipo (aforo) Descuento (interés) (tasa = TIIE % + “X” puntos) Comisión (0.25 al 0.5%) 1 2 Cía. vendedora Venta de bienes $ (factura) Venta de Cartera $ Pago $ un % factura Cliente C X C $ “Cartera” Cía. factoraje Pago de C X C $ 3

5 FACTORAJE FINANCIERO con recurso
VF Fórmulas: Anticipo Valor aforo $ = Valor cartera $ * % aforo Descuento $ = Valor aforo * % tasa * tiempo 360 días Comisión = Valor aforo * % comisión Cantidad a recibir anticipo = Valor aforo – descuento – comisión Resto a cobrar = Valor cartera – valor aforo

6 FACTORAJE FINANCIERO sin recurso
Fórmulas: Descuento $ = Valor cartera * % tasa * tiempo 360 días Cantidad a recibir $ = Valor cartera - descuento Comisión = Cantidad a recibir * % comisión Cantidad neta a recibir = Cantidad a recibir – comisión