ADMINISTRACION DE ACTIVOS CIRCULANTES

Presentación del tema: "ADMINISTRACION DE ACTIVOS CIRCULANTES"— Transcripción de la presentación:

1 ADMINISTRACION DE ACTIVOS CIRCULANTES
CAPITULO 15 ADMINISTRACION DE ACTIVOS CIRCULANTES

2 ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
LA META ES DE MINIMIZAR LA CANTIDAD DE EFECTIVO QUE LA EMPRESA DEBE MANTENER PARA LA CONDUCTA NORMAL DEL NEGOCIO PERO LO SUFICIENTE PARA: PAGAR A SUPLIDORES MANTENER LA CALIFICACION DE RIESGO SATISFACER NECESIDADES DE ULTIMA HORA

3 LAS EMPRESAS MANTIENEN EFECTIVO COMO:
1. SALDOS TRANSACCIONALES SALDO DE EFECTIVO NECESARIO PARA LAS OPERACIONES DEL DIA A DIA SALDO ASOCIADO CON EL PAGO Y COBRO RUTINO 2. SALDOS COMPENSADORES DEPOSITO PARA MANTENER LOS REQUERIMIENTOS DEL BANCO

4 LAS EMPRESAS MANTIENEN EFECTIVO COMO :
3. SALDOS PREVENTIVOS SALDO DE EFECTIVO COMO RESERVA DE FLUCTUACIONES IMPREVISTAS DE LOS FLUJOS DE CAJA ACCESO A UNA LINEA DE CREDITO PUEDE REDUCIR ESTE TIPO DE SALDO 4. SALDO ESPECULATIVO SALDO DE EFECTIVO PARA PERMITIR A LA EMPRESA A TOMAR VENTAJAS DE BUENAS OPORTUNIDADES DE COMPRAS

5 EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
PROGRAMA QUE MUESTRA LAS ENTRADAS Y SALIDAS DEL EFECTIVO, Y LOS SALDOS DEL EFECTIVO SALDO DE EFECTIVO FIJADO COMO META SALDO MINIMO DE EFECTIVO QUE UNA EMPRESA DESEA MANTENER PARA REALIZAR SUS OPERACIONES METODO DE ENTRADAS Y SALIDAS DEL EFECTIVO EL FLUJO NETO ES DETERMINADO ESTIMADO LOS PAGOS Y ENTRADAS DE EFECTIVO ESPERADAS PARA CADA PERIODO

6 2001 PRESUPUESTO DE EFECTIVO (millones de dolares)

7 TECNICAS DE ADMINISTRACION DE EFECTIVO
SINCRONIZACION DE FLUJOS DE EFECTIVO FLUJOS DE ENTRADA COINCIDEN CON LOS DE SALIDA, PERMITIENDO A LA EMPRESA MANTENER SALDOS TRANSACCIONALES BAJOS CLAREO DE CHEQUES PROCESO PARA CONVERTIR EN EFECTIVO UN CHEQUE ESCRITO Y ENVIADO POR CORREO

8 ADMINISTRACION DEL CREDITO
POLITICA DE CREDITO CONJUNTO DE DECISIONES QUE INCLUYEN LAS NORMAS DE CREDITO, TERMINOS Y PROCEDIMIENTOS PARA CONTROLAR EL CREDITO NORMAS DE CREDITO REGLAS QUE INDICAN LA SOLIDEZ FINANCIERA MINIMA QUE UN CLIENTE DEBE TENER PARA QUE SE LE CONCEDA CREDITO

9 ADMINISTRACION DE CREDITO
TERMINOS DE CREDITO CONDICIONES DE PAGO OFRECIDAS A LOS CLIENTES A CREDITO PERIODO DE CREDITO TIEMPO A LO LARGO DEL CUAL SE CONCEDE EL CREDITO DESPUES DE ESTA FECHA, LA CUENTA SE CONSIDERA ATRASADA

10 ADMINISTRACION DE CREDITO
DESCUENTO EN EFECTIVO REDUCCION DEL PRECIO DE FACTURA DE LOS BIENES, OFRECIDA POR EL VENDEDOR PARA ESTIMULAR EL PRONTO PAGO POLITICA DE COBRANZA PROCEDIMIENTOS PARA SOLICITAR EL PAGO DE SUS CUENTAS POR COBRAR

11 ADMINISTRACION DE CREDITO CONTROL DEL CREDITO
EL PROCESO DE EVALUACION DE LA POLITICA DE CREDITO Y PATRONES DE PAGO PARA DETERMINAR SI UN CAMBIO EN EL PATRON DE PAGO DE LOS CLIENTES A OCURRIDO O SI LA POLITICA DE CREDITO DEBE SER MODIFICADA

12 ADMINISTRACION DE CREDITO CONTROL DEL CREDITO
1. DIAS DE VENTAS PENDIENTES DE COBRO (DVPC) EL PERIODO PROMEDIO REQUERIDO PARA COBRAR LAS CUENTAS A CREDITO TAMBIEN LLAMADO PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA

13 ADMINISTRACION DE CREDITO CONTROL DEL CREDITO
2. REPORTE DE ANTIGUEDAD DE LAS CUENTAS POR COBRAR REPORTE QUE MUESTRA EL TIEMPO QUE LAS CUENTAS POR COBRA HAN ESTADO PENDIENTES DE COBRO EL REPORTE DIVIDE LAS CUENTAS POR COBRAR EN PERIODOS ESPECIFICOS, DANDO INFORMACION SOBRE LA PORCION CORRIENTE Y LAS ATRASADAS

14 REPORTE DE ANTIGUEDAD DE LAS CUENTAS POR COBRAR

15 ADMINISTRACION DE CREDITO ANALISIS DE CAMBIO A POLITICA DE CREDITO
EVALUACION DE BENEFICIO CONTRA COSTO CAMBIO EN VENTAS CAMBIO EN COSTOS VARIABLES CAMBIO EN PERIODO PROMEDIO DE COBRO CAMBIO EN EL COSTO DE OPORTUNIDAD DE ACARREAR CUENTAS POR COBRAR

16 ADMINISTRACION DE CREDITO ANALISIS DE CAMBIO A POLITICA DE CREDITO
SALDO PROMEDIO EN CTAS POR COBRAR RAZON DE COSTO VARIABLE INVERSION EN CTAS COBRAR = é æ ö ù VENTAS = ç ÷ RAZON DE COSTO VARIABLE ê DVPC ç ÷ ú è POR DIA ë ø û é æ ö ù S = ç ÷ ê DVPC ú V ç ÷ ë è 360 ø û

17 ADMINISTRACION DE CREDITO ANALISIS DE CAMBIO A POLITICA DE CREDITO
COSTO DE INVERSION COSTO DE = MANTENIMIENTO EN CTAS COBRAR OPORTUNIDAD = DVPC S 360 æ è ö ø é ë ê ù û ú V k

18 ADMINISTRACION DE INVENTARIOS
MATERIA PRIMA INVENTAROS COMPRADOS A SUPLIDORES QUE ULTIMADAMENTE SERAN TRANSFORMADOS EN PRODUCTO TERMINADO PRODUCCION EN PROCESO INVENTARIO EN VARIAS ETAPAS DE TERMINACION PRODUCTOS TERMINADOS INVENTARIOS QUE HAN SIDO COMPLETADOS EN EL PROCESO DE PRODUCCION Y ESTAN LISTOS PARA SU VENTA

19 ADMINISTRACION DE INVENTARIOS
FALTANTE DE INVENTARIO SITUACION CUANDO UNA EMPRESA SE LE AGOTA EL INVENTARIO Y LOS CLIENTES DEMANDAN UN PRODUCTO

20 NIVEL OPTIMO DE INVENTARIO OPERAR AL COSTO MAS BAJO POSIBLE
COSTOS DE INVENTARIO COSTOS DE MANTENIMIENTO ALMACENAJE, SEGURO, USO DE FONDOS, DEPRECIACION, ETC. COSTOS DE ORDENAMIENTO COSTOS DE PONER UNA ORDEN EL COSTO DE PONER UNA ORDEN ES USUALMENTE FIJO SIN IMPORTAR EL TAMAÑO PROMEDIO DEL INVENTARIO

21 ( ) ( ) [ ] [ ] NIVEL OPTIMO DE INVENTARIO = + = ´ + ´ T Q = ´
COSTOS TOTALES DE INVENTARIO (CTI) COSTOS TOTALES DE MANTENIMIENTO COSTOS TOTALES DE ORENAMIENTO = + ( Costo de mantenimiento por unidad Unidades promedio en inventarios ) ( Costo por orden Numero de ordenes ) = + [ ] [ ] T Q = (C ´ PC) + O Q 2

22 NIVEL OPTIMO DE INVENTARIO
CANTIDAD ECONOMICA (OPTIMA) DE LA ORDEN (CEO) LA CANTIDAD OPTIMA QUE DEBE SER ORDENADA ES LA CANTIDAD QUE MINIMIZARA EL COSTO TOTAL DEL INVENTARIO

23 NIVEL OPTIMO DE INVENTARIO
CEO

24 ´ ´ 2 O T = CEO ´ C PC NIVEL OPTIMO DE INVENTARIO MODELO CEO
FORMULA PARA DETERMINAR LA CANTIDAD DE LA ORDEN QUE MINIMIZARA EL TOTAL DE COSTOS DE INVENTARIO 2 O T = CEO C PC

25 AMPLIACIONES A MODELO CEO
PUNTO DE REORDEN NIVEL DE INVENTARIO AL CUAL UNA ORDEN DEBE SER PUESTA INVENTARIO DE SEGURIDAD INVENTARIO ADICIONAL PARA PROTEGER CONTRA CAMBIOS EN VENTAS O DEMORAS DE PRODUCCION/EMBARQUES DESCUENTO POR CANTIDAD DESCUENTO DEL PRECIO DE COMPRA OFRECIDO POR ORDENAR CANTIDADES GRANDES DE INVENTARIO

26 AMPLIACIONES A MODELO CEO

27 SISTEMAS DE CONTROL DE INVENTARIO
METODO DE LA LINEA ROJA PROCEDIMIENTO DE CONTROL DE INVENTARIO EN EL CUAL UNA LINEA ROJA SE MARCA ALREDEDOR DE LA PARTE DE ADENTRO DE UNA CANASTA DE INVENTARIO PARA INDICAR UN PUNTO DE REORDEN SISTEMA DE CONTROL DE INVENTARIOS COMUPUTARIZADO SISTEMA DE INVENTARIO DONDE UNA COMPUTADORA DETERMINA LOS PUNTOS DE REORDEN Y AJUSTA LOS SALDOS DE INVENTARIO

28 SISTEMAS DE CONTROL DE INVENTARIO
SISTEMA JUSTO A TIEMPO SISTEMA DE CONTROL DE INVENTARIO EN EL CUAL EL MANUFACTURERO COORDINA PRODUCCION CON LOS SUPLIDORES DE MATERIA PRIMA PARA QUE LLEGUEN EN EL MOMENTO EN EL CUAL PRODUCCION LOS NECESITA SUBCONTRATACION PRACTICA DE COMPRAR COMPONENTES EN VEZ DE FABRICARLOS INTERNAMENTE