10.1 Introducción al análisis de estados contables

Presentación del tema: "10.1 Introducción al análisis de estados contables"— Transcripción de la presentación:

1 10.1 Introducción al análisis de estados contables
Tareas del proceso contable: - Registro contable de la información - Verificación de la información - Análisis e interpretación

2 A. Estudio de los estados contables
El balance de situación La cuenta de pérdidas y ganancias Otros OBJETIVO: informar a los propietarios, posibles inversores, a todo aquel que tenga un determinado interés

3 B. Etapas del estudio Manipulación de la información
Análisis de los datos Interpretación y comparación de los resultados Previsión y propuesta de mejoras

4 C. Técnicas y procedimientos de análisis contable
Análisis ESTÁTICO y DINÁMICO Porcentajes para comparar evoluciones Variaciones absolutas y relativas Gráficas por grupos patrimoniales Ratios

5 D. Tipos de análisis de estados contables
Patrimonial: ACTIVO PASIVO Financiero: CAPACIDAD FINANCIERA Económico: RENTABILIDAD Equilibrio patrimonial / financiero / económico

6 11.2 Análisis patrimonial: estructura y equilibrio patrimonial
Estructura y composición del balance: - Plan General Contable B. Estructura económico-financiera: - Equilibrios de la estructura económica - Equilibrios de la estructura financiera - Correlaciones patrimoniales C. El fondo de maniobra

7 C. El fondo de maniobra (I) (Fondo de rotación)
Parte del activo circulante financiada por recursos permanentes. FM = AC – PC FM = PF – AF Fondo de maniobra: POSITIVO NEGATIVO

8 C. El fondo de maniobra (II) (Fondo de rotación)
ACTIVO PASIVO POSITIVO (Para ser rellenar…)

9 C. El fondo de maniobra (III) (Fondo de rotación)
ACTIVO PASIVO NEGATIVO

10 D. Situaciones patrimoniales Estabilidad financiera total (AnC + AC = RP PC = 0)
ACTIVO PASIVO AC > 0

11 D. Estabilidad financiera normal (AnC + FM = PF PC > 0 FM > 0)
ACTIVO PASIVO

12 D. Suspensión de pagos (AC + FM = PC AC < PC FM < 0)
ACTIVO PASIVO

13 D. Desequilibrio financiero a largo plazo
ACTIVO PASIVO

14 D. Situación de quiebra ACTIVO PASIVO

15 Estudio de las fuentes de financiación
10.3 Análisis financiero: ratios financieros y cuadro de financiación anual ANÁLISIS FINANCIERO Estudio de las fuentes de financiación - Financiación, endeudamiento, exigibilidad - Ratios financieros B. Tesorería de la empresa y el cash-flow

16 Estudio de las fuentes CUADRO DE FINANCIACIÓN
Pasivo Neto - Recursos propios (capital, reservas) Pasivo no corriente: - Exigible a largo plazo (préstamos, créditos a largo plazo) Pasivo corriente: - Exigible a corto plazo (proveedores, acreedores) Liquidez , solvencia Relación con el Fondo de Maniobra

17 A. Estudio de las fuentes RATIOS FINANCIEROS (I)
TESORERÍA: - ACID TEST: REALIZABLE + DISPONIBLE EXIGIBLE A CORTO PLAZO LIQUIDEZ: EXISTENCIAS + REALIZABLE + DISPONIBLE PASIVO CORRIENTE

18 A. Estudio de las fuentes RATIOS FINANCIEROS (II)
GARANTÍA: ACTIVO TOTAL EXIGIBLE TOTAL DISPONIBILIDAD: DISPONIBLE EXIGIBLE A CORTO PLAZO

19 A. Estudio de las fuentes RATIOS FINANCIEROS (III)
AUTONOMÍA: RECURSOS PROPIOS EXIGIBLE TOTAL CALIDAD DE LA DEUDA: EXIGIBLE A CORTO PLAZO

20 B. La tesorería y el flujo de caja CASH-FLOW
Bancos y caja: - Su nivel óptimo es difícil de determinar - Pagos poco importantes e imprevistos Flujo de caja financiero Flujo de caja económico