PROFESOR: EQUIPO: Uruguay Ing. Jesus ChaparroAnabel Martinez Hennawi Rachid Lenin Leonett ABRIL 2014 UNIVERSIDAD DE ORIENTE N Ú CLEO DE MONAGAS DEPARTAMENTO.

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2 PROFESOR: EQUIPO: Uruguay Ing. Jesus ChaparroAnabel Martinez Hennawi Rachid Lenin Leonett ABRIL 2014 UNIVERSIDAD DE ORIENTE N Ú CLEO DE MONAGAS DEPARTAMENTO DE INGENIER Í A DE SISTEMAS PREPARACI Ó N, EVALUACI Ó N Y CONTROL DE PROYECTOS

3 Los recursos destinados a cubrir el costo de operaci ó n o bien sea las necesidades de una empresa, se le considera al capital de trabajo, pues este capital esta disponible a corto plazo para que una empresa pueda seguir en marcha. El objetivo primordial de la administraci ó n de Capital de Trabajo es manejar cada uno de los activos y pasivos de la empresa, de tal manera que se mantenga un nivel aceptable de este.

4 Son las deudas u obligaciones contraídas e ineludibles por la empresa, representados por las cuentas por pagar, proveedores, impuestos por pagar y financiamientos máximos a un año, cuya característica es la exigibilidad para la operación. Son los recursos propiedad de la empresa representados por el efectivo y sus equivalentes, así como las cuentas por cobrar y los inventarios principalmente, cuya característica es la disponibilidad para la operación.

5 El capital de trabajo es también una inversión inicial, tiene una diferencia fundamental con respecto al activo fijo y diferido, y tal diferencia radica en su naturaleza circulante. Es la inversión de una empresa de activos a corto plazo.

6 El capital del trabajo, como su nombre lo indica es el fondo económico que utiliza la empresa para seguir reinvirtiendo y logrando utilidades para así mantener la operación corriente del negocio, es decir, aquellos recursos que requiere la empresa para poder operar. Otro concepto

7 Es de gran importancia contar con un capital de trabajo, ya que le permite dirigir las actividades operativas de la misma, sin restricciones financieras permitiéndole a la empresa poder hacer frente a cualquier situación teniendo la capacidad de cumplir con el pago de sus obligaciones a medida que estas van venciendo.

8 Inversión y Métodos de Capital de Trabajo La Inversión en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios, en la forma de activos circulantes, para la operación normal del proyecto durante un ciclo productivo, para una capacidad y tamaño determinado. Para una inversión del capital de trabajo existen ciertos métodos los cuales son: Capital de trabajo brutoCapital de trabajo netoRecuperaciónDéficit acumulado al máximo

9 Capital de trabajo bruto En este método el Capital de Trabajo sería igual al importe del Activo Corriente, este punto de vista nos hace apreciar al Capital de Trabajo con carácter cualitativo.

10 Capital de trabajo neto En este método el Capital de Trabajo sería igual al importe del Activo Corriente, este punto de vista nos hace apreciar al Capital de Trabajo con carácter cualitativo. Para que exista un Capital de Trabajo neto los activos deben exceder a los pasivos, su fórmula es la siguiente:  AC – PC = CTN Según esta fórmula al restar el pasivo corriente del activo corriente se pueden presentar tres tipos de situaciones:  AC > PC, Capital de Trabajo Positivo.  AC = PC, Capital de Trabajo Nulo.  AC < PC, Capital de Trabajo Negativo.

11 Recuperación Este método consiste en determinar la cuantía de costos de operación que se debe financiar desde el momento en que se efectúa el primer pago por la adquisición de la materia prima hasta el momento en que se recauda el ingreso por la venta de los productos, que se destinara a financiar el periodo de recuperación siguiente. El cálculo de la inversión en capital de trabajo (ICT), se determina de la siguiente manera:  ICT=Cp(Cdp) Dónde:  Cp = periodo de recuperación.  Cdp = costo diario promedio de operación.

12 Déficit acumulado al máximo Este método supone calcular los flujos de ingresos y egresos proyectados para cada mes, durante todo el periodo de recuperación del proyecto, determinando su cuantía como el equivalente al déficit acumulado máximo.

13  Hacer frente a los aspectos adversos que le ocasionan a la empresa la inflación y/o devaluación de la moneda tan prejudicial al activo circulante.  Realizar esfuerzos para mantener siempre la solvencia y prestigio comercial, para acceder a los créditos tanto de proveedores, como bancarios, en épocas de emergencia.  Mantiene la eficiencia ya que un capital de trabajo amplio impide la declinación en ella, que se establece cuando las operaciones se entorpecen debido a falta de material y por retardos para obtener los abastecimientos. VENTAJAS

14  Incentiva a inversiones innecesarias.  La disponibilidad amplia de fondos predispone a una desmesurada política de compras, y así el control administrativo de éstas, se torna compleja.  Un exceso de capital de trabajo, atrae a los empresarios a invertir en poco rentables lo que significa una operación ineficaz. DESVENTAJAS

15 El principal objetivo de la mayoría de empresas es ganar dinero en el presente y a través del tiempo. Si una compañía no es capaz de generar suficiente utilidad económica, su sobrevivencia es cuestionable. De otra parte, las organizaciones que tienen bajos o nulos beneficios no son atractivas para inversores potenciales en busca de rendimientos altos. Para que una empresa puede operar eficientemente esta dispone de un capital de trabajo, el cual viene siendo una inversión inicial con la cual puede cesta pueda contar. Este capital es el que permite satisfacer las necesidades de una empresa a corto plazo.

16 .Gracias por su Atención.