La Crisis Internacional y sus efectos en el Sistema de Microfinanzas

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1 La Crisis Internacional y sus efectos en el Sistema de Microfinanzas
Marzo 2009

2 INDICE CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – IMPACTOS
ALGUNAS SEÑALES EN LA REGIÓN IMPACTO EN ENTORNO ECONÓMICO - PERÚ SISTEMA FINANCIERO PERUANO POSIBLES EFECTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

3 Con la crisis se generó un quiebre de la estabilidad financiera mundial …
Riesgo economías emergentes Riesgo de Crédito Riesgo de Mercado y de liquidez Riesgos macroeconómicos 2007 2008 Condiciones Monetarias y financieras Apetito por riesgo Fuente: FMI

4 Impactando significativamente en las valoraciones de las instituciones financieras del Mundo …
BNP Paribas UBS RBS 116 108 120 Credit Agricole Societé Generale Deutsche Bank Unit Credit Morgan Stanley Barclays 93 76 67 80 93 49 16 4.6 10.3 17 26 7.6 32.5 26 35 Ciigroup 255 HSBC JP Morgan 215 Goldman Sachs 165 Santander Credit Suise 100 116 75 27 35 64 85 97 19 Valor de Mercado 2do trim (Miles MM US$) Valor de Mercado (Miles MM US$) Fuente: Bloomberg

5 La capitalización bursátil de las empresas que conforman el índice financiero disminuyó en 51%
Al 19.feb.09 se situó en 2569 puntos. Las empresas que más cayeron fueron las pertenecientes al sector Bancario, sector con mayor peso dentro del índice (53%).

6 y representando cuantiosas pérdidas para el sistema financiero mundial …..
Europa Según Moody’s, las pérdidas crediticias podrían sobrepasar los US$ 2 Billones, sólo en EEUU. Pérdidas US$ 328 mil MM Capital emitido US$ 353 mil MM Asia América Pérdidas US$ 30 mil MM Capital emitido US$ 68 mil MM Pérdidas US$ 773 mil MM Capital emitido US$ 571 mil MM Fuente: Bloomberg

7 CREDIT DEFAULT SWAPS (CDS)
Fuerte incremento de la aversión al riesgo y mayor incertidumbre sobre el impacto en países en vías de desarrollo …. CREDIT DEFAULT SWAPS (CDS) Los diferenciales de los contratos de seguro por impago crediticio (credit default swaps) revelan que los riesgos sistémicos permanecen elevados.

8 INDICE CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS
SEÑALES EN LA REGIÓN ENTORNO ECONÓMICO PERÚ SISTEMA FINANCIERO PERUANO POSIBLES EFECTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

9 Se percibe aumento de la aversión al riesgo e incertidumbre sobre impacto en países en vías de desarrollo …. 646 pbs. Economías Emergentes Perú 382 pbs.

10 Ahora, la crisis ya ha trascendido al sector real de países G7 y emergentes …. … se percibe estancamiento económico global EEUU Zona Euro Brasil Japón Perú China Fuente: FMI

11 Economía Global.. …. Indicadores negativos en el producto, balanza, empleo.

12 INDICE CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS
SEÑALES EN LA REGIÓN ENTORNO ECONÓMICO PERÚ SISTEMA FINANCIERO PERUANO POSIBLES EFECTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

13 ¿ Cómo afecta la crisis financiera al Perú ?
Por consiguiente Importaciones de textiles y alimentos provenientes del Perú En EE.UU. La crisis financiera trae consigo: Baja en el poder adquisitivo del ciudadano Demanda de materias primas Desempleo Remesas Se contrae el sector industrial Trae consigo Recaudación fiscal Valor de empresas Tipo de cambio En el PERÚ Esta crisis se ve reflejada en: Baja las exportaciones tradicionales por los menores precios de los metales Desempleo Baja las exportaciones no tradicionales Nivel de pobreza

14 Canales de Transmisión
MERCADO INTERNACIONAL MERCADO LOCAL Crisis Financiera Internacional Contracción de Líneas de Crédito del exterior Sector Financiero Encarecimiento del Costo de financiamiento Aumento del Tipo de Cambio Caída de exportaciones Aumento del Riesgo de Crédito y de Liquidez, Menores flujos (remesas, IED) Sector Real Aumento desempleo Disminución de ingresos Contracción del consumo

15 Exportaciones, (serían) las más vulnerables ante la crisis …

16 Algunos de los sectores más afectados… (Var % anual)

17 INDICE CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS
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18 Principales Indicadores del Sistema Financiero
Fuente: SBS

19 Banca Múltiple, se observa cambios en los niveles de liquidez en MN y ME …

20 Principales Indicadores del Sistema Financiero
Fuente: SBS

21 Evolución de Créditos Directos en las Instituciones Microfinancieras
Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

22 Evolución de Rentabilidad y Morosidad por Instituciones Microfinancieras Especializadas
Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

23 Evolución de Patrimonio Efectivo por Instituciones Microfinancieras Especializadas
Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

24 INDICE CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS
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25 Acceso a servicios financieros
La Mype Familias de bajos ingresos Microempresarios Asalariados de bajos ingresos Pymes sin acceso al crédito Desarrollo de Microfinanzas Acceso a servicios financieros Ahorros, créditos, seguros, transferencias, pagos, etc. Mayor inclusión de estos grupos sociales históricamente desatendidos Individuos y familias con mayores recursos con capacidad de gasto y reinversión - DESARROLLO ECONÓMICO

26 El Sector Microempresa en el Perú
El sector Mypes contribuye en aproximadamente el 47%. Las microempresas estrictamente contribuyen en el 18%. % del PBI Según el INEI, el número de mypes son 3.22 MM, correspondiendo el 97% a las microempresas (3.16 millones) N° Empresas El 42.1% de las microempresas se ubica en el ámbito urbano, mientras el 57.9% en el ámbito rural. Ámbito Del total de microempresas, el 83% contienen de 2 a 4 empleados Tamaño El 74.9% de las microempresas son informales mientras solo un 25.1% son empresas legalmente constituidas. Informalidad

27 Composición del Sector Microempresa por Sector Económico
Los sectores comercio y servicios sigue siendo la principal fuente de desarrollo de las microempresas.

28 Y en la IFs.. Se observa una reducción en las fuentes de financiamiento externo
Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

29 Sin embargo ..se observa baja exposición a RC
Datos a Diciembre 2008 Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

30 Las cuentas de balance presentan una mayor presencia de moneda nacional – activos y pasivos
Datos a Diciembre 2008 Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

31 CREDITOS MES Tasas activas MN, ME empiezan a mostrar ligeros incrementos, cambio de tendencia (?)
Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

32 CRÉDITOS COMERCIALES Fuente: SBS
Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

33 CREDITOS CONSUMO Fuente: SBS Elaboración: Departamento de Riesgos - BN

34 INDICE CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS
SEÑALES EN LA REGIÓN ENTORNO ECONÓMICO PERÚ SISTEMA FINANCIERO PERUANO POSIBLES IMPACTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

35 Posibles impactos en… CRISIS FINANCIERA Instituciones Microfinancieras
Contracción de Líneas de Crédito del exterior Caída de Exportaciones No Tradicionales CRISIS FINANCIERA Menores niveles de ventas Encarecimiento del Costo de financiamiento Disminución de Ingresos Aumento del Tipo de Cambio Aumento del desempleo Menores remesas Disminución disponible para colocaciones Incremento de la demanda de créditos Incremento de las tasas activas Sobreendeudamiento Instituciones Microfinancieras Micro y Pequeñas Empresas

36 INDICE CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS
SEÑALES EN LA REGIÓN ENTORNO ECONÓMICO PERÚ SISTEMA FINANCIERO PERUANO POSIBLES EFECTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

37 BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? OBJETIVO BN VENTANILLAS MYPE LINEAS DE CRÉDITO
Contribuir al desarrollo de un entorno favorable para la creación, formalización y competitividad de las Micro y Pequeñas Empresas (MYPES) a través de mecanismos de mercado facilitando su acceso al crédito formal y los mercados financieros. OBJETIVO BN VENTANILLAS MYPE DS. N° EF (Compartir locales en agencias UOB) DS. N° EF, Programa Especial de Apoyo Financiero a la Pequeña y Microempresa – PROMYPE (S/. 200MM). Línea de crédito por D.S EF (destinadas a oficinas compartidas) LINEAS DE CRÉDITO Diversificación geográfica, interconexión nacional de sus sistemas informáticos, atractivas condiciones de financiamiento, uso de ventanillas (desembolsos y recuperos). OFERTA DEL BN A LAS IFIS

38 BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO?

39 BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO?

40 INDICE CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL – PERSPECTIVAS
SEÑALES EN LA REGIÓN ENTORNO ECONÓMICO PERÚ SISTEMA FINANCIERO PERUANO POSIBLES EFECTOS EN EL SECTOR MICROFINANCIERO BN ¿QUÉ VIENE HACIENDO? ALGUNAS CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

41 CONCLUSIONES 1. Mypes: Contracción de la actividad económica (menores niveles de demanda int., ext.) Menores niveles de ingresos. Disminución de capacidad de pago (principalmente de Mypes vinculadas a sectores con mayor riesgo de contraerse). Condiciones de créditos menos flexibles. Encarecimiento del costo del crédito. Mayor riesgo de sobreendeudamiento.

42 CONCLUSIONES Instituciones Financieras (IFIS):
Contracción de líneas de financiamiento provenientes del exterior. Encarecimiento del costo de financiamiento externo (trasladado a las Mypes). Descalce de Activos y Pasivos (riesgo plazo/ tasas). Descalce de monedas (mayor exposición al riesgo cambiario). Incremento del ratio de morosidad. Deterioro de cartera. Contracción del margen financiero.

43 RETOS Revisión de Planes de Contingencia, considerando escenarios de stress. Mayor rigurosidad en la evaluación de los créditos, considerando riesgo de sobreendeudamiento. Mayor diversificación geográfica, con enfoque descentralizador. Reforzar gestión de riesgos y controles internos (identificar sectores económicos con potencial riesgo por crisis financiera, fortalecer el proceso de otorgamiento del crédito). Incorporar indicadores para la gestión de riesgos ex-ante (Cálculo de la Pérdida Esperada, Probabilidad de incumplimiento).

44 RETOS Fortalecimiento Patrimonial (mayor capitalización de utilidades, diversificación accionariado, etc.). Fomentar cultura de ahorro a las Mypes.

45 GRACIAS