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María Angélica Arbeláez Luis Alberto Zuleta

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Presentación del tema: "María Angélica Arbeláez Luis Alberto Zuleta"— Transcripción de la presentación:

1 María Angélica Arbeláez Luis Alberto Zuleta
La MIPYMES en Colombia: diagnóstico general y acceso a los servicios financieros María Angélica Arbeláez Luis Alberto Zuleta

2 Contenido del estudio Diagnóstico general
Acceso a servicios financieros Conclusiones

3 Diagnóstico General Representatividad de la MIPYMES en la economía
Número de empresas Nivel de actividad Desempeño de las MIPYMES Situación económica Inversión y cambio tecnológico Actividad exportadora Indicadores financieros Empleo y capacitación Impedimentos al desarrollo de las MIPYMES

4 Representatividad 30% 91% 43% 20% Fuente: DANE, EAM

5 Distribución de las MIPYMES según sectores
Fuente: Supersociedades (2002). Cálculos Fedesarrollo. Gran importancia de Comercio y Servicios, incluso mayor que lndustria.

6 Actividad por sectores*
Empresas Medianas Sectores más activos: Medianas: Comercio, Industria Pequeñas: Comercio, Servicios (hoteles, restaurantes, educ) Empresas Pequeñas *: Actividad: mediana de los Ingresos operacionales Fuente: Supersociedades. Cálculos Fedesarrollo.

7 Distribución regional
Fuente: Supersociedades (2002). Cálculos Fedesarrollo. Gran concentración en zonas urbanas (94%) En especial en las grandes ciudades (Bogotá, Cali y Medellín)

8 Actividad por ciudades
Empresas Medianas Las PYMES de las ciudades intermedias son en promedio más activas que las PYMES de ciudades grandes. Empresas Pequeñas *: Actividad: mediana de los Ingresos operacionales Fuente: Supersociedades. Cálculos Fedesarrollo

9 Distribución de las PYMES según tamaño promedio (2002)
Valor promedio de los activos: Miles de millones de pesos medianas, millones peq. Fuente: Supersociedades y cálculos propios MIPYMES: tamaño promedio se ha mantenido constante en el tiempo, ha aumentado en las grandes

10 Diagnóstico general Representatividad de la MIPYMES en la economía
Número de empresas Nivel de actividad Desempeño de las MIPYMES Situación económica Inversión y cambio tecnológico Actividad exportadora Indicadores financieros Empleo y capacitación Impedimentos al desarrollo de las MIPYMES

11 Percepción de la Situación económica
Grandes PYMES Fuente: Encuesta de Opinión Empresarial FEDESARROLLO El comportamiento sigue el ciclo del PIB Desempeño similar frente a las grandes hasta la crisis Desde finales de 1999 es peor la situación económica de las PYMES y la brecha se amplía

12 Evolución del volumen de pedidos
Grandes PYMES Fuente: Encuesta de Opinión Empresarial FEDESARROLLO Las PYMES presentan un volumen de pedidos más bajo, especialmente en período reciente Valores negativos: para la mayoría los pedidos son bajos frente a lo normal en la época

13 Valor de la producción Medianas Grandes Pequeñas
Caída más pronunciada en grandes pero recuperación posterior

14 Inversión y Cambio Tecnológico Inversión Bruta
Medianas Pequeñas Grandes Gran disminución en los montos invertidos desde 1995, sin recuperación Más estable en las pequeñas y especialmente baja en las medianas

15 Tipo de inversión Industria comercio
Fuente: EOE-Módulo especial MIPYMES 2003

16 Tipo de inversión Se concentra en reposición de maquinaria y equipo
Menos inversión para aumentar capacidad instalada, más en industria Tendencia hacia la inversión de corto plazo Poca introdución de cambio tecnológico

17 Actividad exportadora (2003)
Fuente: EOE, módulo espcial MIPYMES Baja orientación exportadora, se reduce con el tamaño Pero superior al total de la economía (15%)

18 Obstáculos para exportar (2003)
Fuente: EOE, módulo espcial MIPYMES Trámites para exportación y transporte interno Acceso a recursos internos y externos Poca información sobre los mercados externos Altos costos de materias primas nacionales e importadas

19 Tasa de Cambio (2003) Fuente: EOE, módulo espcial MIPYMES La volatilidad de la tasa de cambio es un problema más importante que el nivel

20 Indicadores financieros
Rentabilidad de los Activos (Utilidad/Activos) Fuerte caída en 1999 Las grandes y medianas presentan niveles y evolución similar Pequeñas: niveles más bajos y recuperación más lenta Grandes Medianas Pequeñas

21 Margen Operacional Utilidad Operacional / Ingresos Operacionales Grandes Medianas Pequeñas Fuente: Supersociedades. Cálculos Fedesarrollo Las PYMES siempre están por debajo de las grandes, pero recuperación más marcada El márgen se reduce con el tamaño

22 Solvencia: Activo Corriente / Pasivo Corriente Medianas Grandes
Pequeñas Fuente: Supersociedades. Cálculos Fedesarrollo Las PYMES son más solventes que las grandes empresas Recuperación importante de las pequeñas

23 Tipo de empleo Mayoría obreros, especialmente en industria
Fuente: EOE, Fedesarrollo, 2002 Mayoría obreros, especialmente en industria Más capacitación (técnicos) en comercio

24 Capacitación Forma de capacitación más usada:
Fuente: Módulo Capacitación, EOE Fedesarrollo Predomina la capacitación en el puesto de trabajo Poca importancia del SENA

25 Estructura contractual
Empresas Grandes PYMES Las PYMES emplean más personal permanente que las grandes Tendencia hacia aumentar el personal de tipo temporal

26 Régimen laboral – Obstáculos para la contratación

27 Elementos más perjudiciales para su desarrollo (2003)
Industria: baja demanda, altas tasas de interés, carga tributaria Comercio: contrabando, incertidumbre económica, carga tributaria

28 Conclusiones Las PYMES se dedican principalmente a actividades de comercio y servicio Se ubican en regiones urbanas y en grandes ciudades (más dinámicas en ciudades intermedias) La evolución ha seguido el comportamiento del ciclo económico, y la recuperación ha sido más lenta que en las grandes Pequeñas: desempeño menos favorable Necesidad de análisis micro: diferencias importantes entre sectores y tamaños: medianas más similar a grandes

29 Contenido del estudio Diagnóstico general
Acceso a servicios financieros Conclusiones

30 Acceso a servicios financieros
Hipótesis del estudio Oferta y demanda de servicios financieros Tipología de problemas

31 Fuentes de financiamiento y tamaño de las firmas

32 Oferta y demanda de servicios financieros
Factores de oferta Factores de demanda Oferta de crédito vs requerimiento potencial Estructura de fuentes de financiamiento de las empresas

33 Factores de Oferta

34 Número de entidades financieras según especialización en su cartera*
Con la crisis financiera el número de entidades financieras especializadas en MIPYMES cae más que el total Número de entidades financieras según especialización en su cartera*

35 Desde 1997 la cartera para la gran empresa se ha incrementado más que la de MIPYMES
Distribución de las entidades financieras según especialización en su cartera

36 Cartera de los Bancos según tamaño de empresas
Los bancos comerciales han reducido su cartera de MIPYMES Cartera de los Bancos según tamaño de empresas

37 Cartera de las entidades especializadas en MIPYMES
La cartera de las entidades especializadas en MIPYMES es importante pero crece la participación en empresas grandes Cartera de las entidades especializadas en MIPYMES

38 Calidad de la cartera según tamaños de empresa: % de cartera vencida
La calidad de la cartera con el sistema financiero por tamaño de empresa sigue el ciclo Calidad de la cartera según tamaños de empresa: % de cartera vencida

39 El costo de los recursos para MIPYMES es más elevado
Diferencia entre las tasas de interés de las entidades especializadas en grandes empresas y las de las entidades especializas en MIPYMES

40 Factores de Demanda

41 Número de empresas con endeudamiento
El número de empresas con endeudamiento cae para empresas grandes y para MIPYMES Número de empresas con endeudamiento

42 El monto promedio de la deuda de las empresas grandes excede 32 veces el de las microempresas
Monto promedio de la deuda, relativo al monto promedio de la deuda de las microempresas

43 Endeudamiento: Pasivos / Activos
El endeudamiento de las empresas grandes y medianas se reduce, el de las pequeñas aumenta Endeudamiento: Pasivos / Activos

44 Distribución de los recursos de financiamiento obtenidos (industria)
La demanda de recursos se destina principalmente a capital de trabajo en las empresas industriales Distribución de los recursos de financiamiento obtenidos (industria)

45 Oferta vs requerimiento potencial

46 La oferta de crédito sigue claramente el ciclo de producción del PIB
Variación anual en las fuentes de financiamiento de las empresas y en la producción bruta real

47 El porcentaje de recursos aprobado con respecto al solicitado es mayor según el tamaño: industria
Porcentaje de recursos aprobado con respecto al solicitado según las diferentes fuentes de financiamiento (industria)

48 Estructura de fuentes de financiamiento

49 Fuentes de financiamiento: crédito
Las empresas grandes tienen mayor acceso a crédito que las MIPYMES Fuentes de financiamiento: crédito

50 Fuentes de financiamiento: recursos propios
Los recursos propios de las MIPYMES cambian con el ciclo económico Fuentes de financiamiento: recursos propios

51 Fuentes de financiamiento: proveedores
El financiamiento de proveedores cambia para microempresas y empresas pequeñas con el ciclo económico Fuentes de financiamiento: proveedores

52 Fuentes de financiamiento: mercado de capitales
El mercado de capitales es accesible principalmente a las empresas grandes y un poco a las empresas medianas Fuentes de financiamiento: mercado de capitales

53 Distribución de las fuentes de financiamiento de las microempresas
Las microempresas aumentan el crédito y la financiación de proveedores con la crisis, al agotarse los recursos propios Distribución de las fuentes de financiamiento de las microempresas

54 Distribución de las fuentes de financiamiento de las empresas pequeñas
Las empresas pequeñas reducen el crédito con la crisis y lo sustituyen por pasivo con los proveedores, al agotarse los recursos propios Distribución de las fuentes de financiamiento de las empresas pequeñas

55 Distribución de las fuentes de financiamiento de las empresas medianas
Las empresas medianas reducen el crédito con la crisis y lo sustituyen por pasivo con los proveedores, al agotarse los recursos propios Distribución de las fuentes de financiamiento de las empresas medianas

56 Tipología de problemas

57 Fuentes de financiamiento: micro, pequeñas y medianas empresas
El crédito informal es más importante para las MIPYMES pero se reduce con el tamaño Fuentes de financiamiento: micro, pequeñas y medianas empresas

58 Las tasas de interés y el acceso al crédito siguen siendo un problema: industria
Factores más perjudiciales para el desempeño de su empresa: micro, pequeñas y medianas empresas (industria)

59 Razones por las cueles no pudieron acceder al crédito formal
Las MIPYMES no acceden a crédito formal por la percepción del riesgo de los oferentes e inclumplimiento de requisitos Razones por las cueles no pudieron acceder al crédito formal

60 Conclusiones Factores de oferta
El tamaño de empresa si importa para acceder al crédito y diversificar fuentes de financiamiento La cartera de MIPYMES baja del 29% al 19% entre 1995 y 2000 El acceso a líneas de segundo piso y garantías se ha fortalecido

61 Conclusiones Fuentes de recursos
Las MIPYMES se financian con crédito informal y formal, proveedores y recursos propios, aunque cambian con la crisis Las empresas grandes se financian también con acciones, bonos y en general mercado de capitales

62 Conclusiones Obstáculos para el acceso al crédito formal
El costo de los recursos es muy elevado Los intermediarios financieros mantienen un percepción elevada del riesgo de las empresas de menor tamaño Elevados costos de transacción por tamaño de los créditos y baja calidad de la información Solo las grandes y medianas empresas tienen acceso al mercado de capitales


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