Presentación a FIDESUR Noviembre de 2009 Fortalecimiento Legal para los Estados

Estrictamente Confidencial 1 Introducción Es muy importante para la Administración Pública Estatal atender la necesidad de incrementar el desarrollo económico y para esto es necesario revisar y modernizar el marco institucional y normativo para que le permita: Tener un acceso más ágil al mercado financiero y a la ejecución de proyectos, cuando así se requiera. Considerar la participación del sector privado en la provisión de servicios públicos y construcción de infraestructura en áreas en donde el privado tiene una ventaja comparativa. En suma, contar con una legislación que permita hacer frente a los compromisos de gobierno, con acciones que acrecienten el prestigio del Estado.

Estrictamente Confidencial 2 No podemos olvidar que nos encontramos inmersos en un mundo globalizado que requiere, ahora más que nunca, que se cuente con una firme disciplina presupuestal y con políticas financieras responsables que permitan posicionar al Estado en un mejor sitio en el ámbito nacional e internacional. Lo anterior con la finalidad de generar en el Estado un círculo virtuoso de inversión, crecimiento y desarrollo

Estrictamente Confidencial 3 No podemos olvidar que nos encontramos inmersos en un mundo globalizado que requiere, ahora más que nunca, que se cuente con una firme disciplina presupuestal y con políticas financieras responsables que permitan posicionar al Estado en un mejor sitio en el ámbito nacional e internacional. Lo anterior con la finalidad de generar en el Estado un círculo virtuoso de inversión, crecimiento y desarrollo Para que un Estado pueda tener un marco jurídico que permita conseguir este desarrollo, necesita revisar y contemplar reformas a: 1. La Constitucional Estatal 2. La Ley de Deuda Pública 3. La Ley PPS

Estrictamente Confidencial 4 Reforma Constitucional Los objetivos de la Reforma Constitucional son: Generar certidumbre entre los acreedores del Estado al regular la presupuestación de la deuda pública. Generar certidumbre entre los posibles inversionistas y proveedores de servicios públicos al permitir y regular la presupuestación multianual de contratos de prestación de servicios. Aclarar las facultades que tiene el Congreso del Estado de autorizar al Ejecutivo y a los Ayuntamientos a contratar deuda pública y a afectar como garantía, fuente de pago o de cualquier otra forma los ingresos que les correspondan, en los términos establecidos en las leyes correspondientes; así como reconocer y mandar pagar la deuda del Estado.

Estrictamente Confidencial 5 Reforma Constitucional con enfoque a PPS Los PPS presentan el riesgo de presupuestación multianual, por lo que el Estado debe prever y asegurar las partidas presupuestarias correspondientes así como involucrar al Congreso en la evaluación y presupuestación durante la vigencia de los proyectos. Por lo anterior, la propuesta de Reforma Constitucional que se presenta tiene como objetivo que la contratación del Estado y de los Municipios se realice al menor costo posible. En particular: El Congreso analizará y aprobará los PPS de manera previa a su licitación por parte del Estado, así como incluirá en el Presupuesto de Egresos las asignaciones necesarias para cumplir con las obligaciones que se deriven de estos contratos. El Congreso podrá aprobar la afectación de ingresos del Estado respecto al cumplimiento de las obligaciones que deriven de la contratación de PPS.

Estrictamente Confidencial 6 Reforma a la Ley de Deuda Los objetivos de reformar la Ley de Deuda deben ser: Establecer bases claras para la contratación y administración de la Deuda Pública Regular de manera eficaz y eficiente los mecanismos para la afectación de ingresos federales, de ingresos estatales y de otros ingresos. Incorporar la figura de un pagador independiente Facultar al Ejecutivo del Estado y a los Ayuntamientos para contratar instrumentos derivados para mitigar riesgos de mercado. Regular con flexibilidad, certeza y transparencia financiera la contratación de pasivos a corto plazo a cargo de las entidades estatales y municipales

Estrictamente Confidencial 7 Entre más sólido sea el marco jurídico detrás de un PPS, mayor será el nivel de certidumbre para la iniciativa privada y menores los costos de inversión de las entidades gubernamentales. Costo de los PPS para el Gobierno + - Nivel de Certidumbre para la Iniciativa Privada. + - Niveles de certidumbre jurídica

Estrictamente Confidencial 8 Ley PPS Una buena ley para la Prestación de Servicios debe contener: Disposiciones Generales, donde se describe el objeto de la Ley y sus definiciones. Evaluación y Autorización, donde se mencionen los requisitos y procedimientos para la evaluación y autorización de un PPS y la presupuestación preferencial de las obligaciones de pago derivadas de los proyectos. Procedimientos de Licitación, incluyendo la descripción del proceso de licitación pública, licitación simplificada y asignación directa. Contratación y Presupuestación, donde se regulen estos procedimientos Ejecución de Proyectos e Información, donde se establece la presupuestación anual el seguimiento y control que se dará a los PPS. Inconformidades y sanciones, donde se establece los procedimientos de inconformidades y sanciones a los licitantes o proveedores que violen esta Ley. Solución de Controversias y Arbitraje, donde se regulen estos procedimientos. Criterios contables y presupuestarios.

Estrictamente Confidencial 9 Ley PPS La Ley PPS permite regula el procedimiento de aprobación, evaluación, licitación, contratación, ejecución y seguimiento de los Proyectos para Prestación de Servicios que contraten los Estados y Municipios. En los Contratos PPS se establece, por una parte, la obligación del Inversionista Proveedor de prestar servicios a la Entidad Pública, incluyendo el diseño, financiamiento, construcción, mantenimiento y/u operación de los activos necesarios en la provisión de servicios públicos, y, por la otra, la obligación de pago por parte de la Entidad Pública por los servicios que le sean proporcionados

Estrictamente Confidencial 10 La ley PPS tendrá la capacidad de preveer en los contratos contendrán entre otros aspectos, lo siguiente: El importe total a pagar por los servicios y/o las fórmulas para calcularlo; Plazo y condiciones de pago de la contraprestación por los servicios prestados; Mecanismos de monitoreo y evaluación de desempeño del Inversionista Proveedor; Condiciones, términos y procedimiento para la aplicación de penas convencionales por atraso o irregularidades en el desempeño de los servicios prestados Las causales de rescisión y/o terminación anticipada del Contrato; y Las garantías que el Inversionista Proveedor deba otorgar y los seguros que deba contratar.

Estrictamente Confidencial 11 La ley PPS deberá contener a su vez que: Las Entidades Públicas considerarán preferentes las obligaciones derivadas de los Contratos, por lo cual deberán contemplar en primer término tales conceptos de gasto al elaborar su anteproyecto de Presupuesto de Egresos. Dichos pagos se registrarán como gasto corriente y no constituirán deuda pública. Debido a que la naturaleza del Contrato PPS es que el Inversionista provea servicios a las Entidades Públicas, la Ley establece por regla general que no se deberá realizar pago alguno al Inversionista Proveedor antes de recibir los servicios objeto del Contrato. Deberán enviar en cada trimestre al Congreso y al Ayuntamiento, según corresponda, un informe sobre la situación que guardan los Contratos celebrados por las Entidades Públicas y el avance de ejecución de los Proyectos correspondientes durante dicho trimestre

Estrictamente Confidencial 12 Protego Asesores Desde 2005, Protego FPI está involucrado en el desarrollo de Proyectos para Prestación de Servicios (PPS) en las entidades federativas. FPI ha asesorado a la mayoría de los estados que han adecuado su marco jurídico para permitir el desarrollo de PPS. La asesoría financiera incluye además: proyectos factibles Análisis y selección de proyectos factibles para ser desarrollados bajo el esquema PPS. lineamientos financieros Desarrollo de lineamientos financieros que contribuyan a la evaluación de los proyectos. Estructuración financiera Estructuración financiera de los proyectos conforme a criterios generales de mercado. Sondeo Sondeo de la capacidad e interés de posibles inversionistas y desarrolladores para llevar a cabo los proyectos. Estado de México. En 2009, Protego implementará los primeros proyectos de infraestructura bajo el esquema PPS en el Estado de México.

Estrictamente Confidencial 13 Protego Asesoresasesoría financiera y banca de inversión. Protego Asesores es una empresa líder en los servicios de asesoría financiera y banca de inversión. Protego cuenta con un área especializada en Finanzas Públicas y Financiamiento de Infraestructura (FPI). Protego FPI tiene ventajas competitivas importantes: Protego Asesores/Evercore Partners Experiencia en el Sector Público En el equipo de FPI se encuentran ex funcionarios públicos a nivel federal y local, así como investigadores de este sector desde el sector privado. Experiencia en banca de inversión El equipo de FPI ha asesorado más de 30 transacciones desde 2002, por un monto superior a $95 mil millones de pesos. Formación académica El equipo de FPI cuenta con amplia experiencia en el sector académico, lo cual le permite contar con una capacidad de análisis profunda. Esto ha permitido realizar 14 estudios o diagnósticos financieros. Experiencia con el Gobierno Federal Desde sus inicios, Protego FPI ha trabajado de cerca con el Gobierno Federal, incluyendo a la banca de desarrollo.

Estrictamente Confidencial 14 Entidades federativas Clientes de FPI Protego FPI ha asesorado a 15 entidades federativas y a 11 municipios Coahuila Distrito Federal DurangoJalisco Michoacán México Oaxaca Puebla Querétaro San Luis Potosí Sonora Tabasco Tamaulipas Yucatán Veracruz

Estrictamente Confidencial 15 Contacto Protego Asesores, S. de R.L. Dirección. Blvd. Manuel Ávila Camacho 36 Piso 22 Colonia Lomas de Chapultepec 11000, México, Distrito Federal MÉXICO Teléfonos (Fax).