El Fondo BID – CGAP Para las calificación de riesgos de IMFs Enrique Díaz Ortega SEMINARIO TALLER TRANSPARENCIA, BENCHMARKING Y CALIFICACION DE RIESGOS EN INSTITUCIONES DE MICROFINANZAS Managua, Nicaragua 2 – 3 de Diciembre del 2004

Agenda Administrando riesgos Las características del Fondo BID – CGAP Fundamento Servicios que cubre Condiciones Elegibilidad Los avances del Fondo Los efectos esperados Enrique Díaz Ortega

El nuevo entorno de riesgos Los estándares internacionales Promueven la creación de un ambiente de información veraz y oportuno que facilite a los bancos y entidades financieras la eficaz administración de sus riesgos, y que el capital que ellos detentan, indispensable para absorber perdidas imprevistas, proteger a los depositantes y promover la confianza publica, son reflejo de su nivel de riesgo Enfatizan en el profesionalismo de la gerencia Reconocen las diferencias entre entidades de tamaño y complejidad diferentes Enrique Díaz Ortega

Administración de Riesgos: un proceso Un método lógico y sistemático para establecer el contexto, identificar, analizar, evaluar, controlar, vigilar y comunicar los riesgos asociados a cualquier proceso, función o actividad, de forma tal que permita a las empresas reducir pérdidas y aprovechar oportunidades. Contexto Identificación Análisis Evaluación Tratamiento Información Monitoreo Enrique Díaz Ortega

Fondo BID – CGAP ¿Qué es? Es una iniciativa conjunta de del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y THe Consultative Group to Assist the Poorest (CGAP) orientada a mejorar la calidad, confiabilidad y disponibilidad de información de riesgo y desempeño de las Instituciones microfinancieras (IMFs), con la finalidad de facilitar un mayor flujo de recursos privados al sector de las microfinanzas. Enrique Díaz Ortega

Fondo BID – CGAP ¿Qué brinda? El Fondo concede a las IMFs subsidios parciales para la contratación de servicios de clasificación de riesgo y evaluación financiera ofrecidos por empresas especializadas que han sido previamente precalificadas ICC actúa como firma administradora del Fondo para América Latina Enrique Díaz Ortega

Fondo BID – CGAP Los servicios cubiertos Clasificación de riesgo crediticio Opinión sobre el riesgo de incumplimiento de una IMF respecto a una determinada obligación durante un periodo de tiempo determinado (calidad crediticia) Evaluación financiera Análisis de riesgo de incumplir objetivos o expectativas contractuales. Valoración integral del desempeño global de la IMF (credibilidad / riesgo fiduciario) Enrique Díaz Ortega

Fondo BID – CGAP ¿Quiénes pueden acceder? Las microfinancieras reguladas (bancos, empresas financieras, fondos financieros, cajas de ahorro y crédito, etc.), organizaciones no gubernamentales especializadas y cooperativas ahorro y crédito. Siempre que tengan: Mas de 3 años de operación Mas de US $ 300 mil en activos Promedio de créditos vigentes menor a US $ 2 mil o su equivalente. Las IMFs deben comprometerse a divulgar en la página web del Fondo el informe de clasificación/ evaluación Enrique Díaz Ortega

Fondo BID – CGAP: Subsidios IMFs en América Latina y el Caribe Activos De US $ 300 mil a US 10 millones Mas de US $ 10 millones 1ra calificación 80% hasta US $ 8 mil 70 % hasta US $ 7 mil 2da calificación 60 % hasta US $ 6 mil 50 % hasta US $ 5 mil 3ra calificación 40 % hasta US $ 4 mil 30 % hasta US $ 3 mil Intervalos de nueve meses entre calificaciones Enrique Díaz Ortega

Empresas calificadoras Apoyo y asociados ACCION Internacional Class y asociados Crisil Equilibrium Fitch Ratings M-Cril Microfinanza MicroRate Pacific Credit Rating Planet Finance Standard & Poors Enrique Díaz Ortega

Fondo BID – CGAP: Desempeño 69 IMFs beneficiadas. 1ra: 47 2da: 16 3ra: 6 Enrique Díaz Ortega

Fondo BID – CGAP: Efectos esperados Fomentar la demanda de las IMFs de someter su desempeño financiero a evaluaciones externas. Propiciar una oferta de servicios competentes de calificación y de evaluación, tanto a escala local como internacional. Creación de un banco de datos fiable que pueda servir como punto de referencia para los donantes, supervisores, inversores e incluso para las propias IMFs. Enrique Díaz Ortega

Fondo BID – CGAP: Efectos esperados (2) ICC Inc Fondo BID – CGAP: Efectos esperados (2) Ser de interés para los supervisores bancarios y del mercado de valores de la región en aspectos como: Apreciar el grado de riesgo de IMFs reguladas y no reguladas como deudoras de los bancos y entidades financieras de segundo piso, y receptoras de financiamiento de fondos de inversión y vehículos similares. Analizar el grado de riesgo de IMFs no reguladas en proceso de convertirse en entidades reguladas. Also on an industry level are there reasons for why bank supervisors can’t ignore microfinance. In fact, supervisors are caught between two trends: the upgrading of microcredit NGOs to financial institutions and the downscaling of commercial banks, who increasingly target this market in search of returns. There are about 97 upgraded microfinance institutions in LAC today, 27 of which are in Brazil and 35 in Peru. On the other hand there are about 15-20 commercial banks with significant microfinance activities, and more are entering the market. Supervisors are essentially caught between these two trends and are under increasing pressure by commercial banks and mature NGOs to deal with this issue. On top of this, there is increasing activity by civil society and political groups. As a result, supervisors in several countries (for example Honduras and Nicaragua presently) find themselves having to deal with unexpected legal initiatives with significant political backing but little technical merit. Enrique Díaz Ortega

ICC Inc En síntesis El Fondo busca mejorar la cantidad y calidad de información y la transparencia concerniente al desempeño financiero y riesgo de IMFs de la región Procura así contribuir al crecimiento y sostenibilidad de la industria microfinanciera vía acceso a fuentes de financiamiento comercial Hasta US$ 8000 complementarios y decrecientes para contratar de manera voluntaria servicios de calificación de riesgo. Tres subsidios como máximo Condición autorizar la publicación de los informes en la página Web del Fondo Vigencia: Octubre 2002 - Septiembre 2006 Invitamos a visitar la página www.ratingfund.org/spanish Also on an industry level are there reasons for why bank supervisors can’t ignore microfinance. In fact, supervisors are caught between two trends: the upgrading of microcredit NGOs to financial institutions and the downscaling of commercial banks, who increasingly target this market in search of returns. There are about 97 upgraded microfinance institutions in LAC today, 27 of which are in Brazil and 35 in Peru. On the other hand there are about 15-20 commercial banks with significant microfinance activities, and more are entering the market. Supervisors are essentially caught between these two trends and are under increasing pressure by commercial banks and mature NGOs to deal with this issue. On top of this, there is increasing activity by civil society and political groups. As a result, supervisors in several countries (for example Honduras and Nicaragua presently) find themselves having to deal with unexpected legal initiatives with significant political backing but little technical merit. Enrique Díaz Ortega

El Fondo BID – CGAP Para las calificación de riesgos de IMFs Enrique Díaz Ortega SEMINARIO TALLER TRANSPARENCIA, BENCHMARKING Y CALIFICACION DE RIESGOS EN INSTITUCIONES DE MICROFINANZAS Managua, Nicaragua 2 – 3 de Diciembre del 2004