La Cooperación Internacional en Centroamérica Las Políticas Públicas, la Regulación y el Papel de la Cooperación Internacional en la Expansión y el Desempeño de las Microfinanzas Sergio Avilés Departamento de IFIs BCIE Segunda Conferencia Centroamericana de Microfinanzas Julio 2004 BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA

CONTENIDO I. Naturaleza y Características del BCIE II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas III. El subsidio, la expansión y el mejoramiento permanente de las Instituciones de Microfinanzas IV. El fortalecimiento y fondeo de las Instituciones de Microfinanzas

I. Naturaleza y Características del BCIE

PAÍSES MIEMBROS DEL BCIE Fundado en países miembros fundadores: Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua 5 países miembros extrarregionales: México China (Taiwán) Argentina Colombia España Gestiones en marcha para la vinculación de: Otros Socios extrarregionales Países Beneficiarios No Fundadores (Panamá, República Dominicana y Belice) Países Socios Extrarregionales Beneficiarios Fundado en países miembros fundadores: Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua 5 países miembros extrarregionales: México China (Taiwán) Argentina Colombia España Gestiones en marcha para la vinculación de: Otros Socios extrarregionales Países Beneficiarios No Fundadores (Panamá, República Dominicana y Belice) Países Socios Extrarregionales Beneficiarios Colombia México Argentina RepúblicaDominicana Nicaragua Costa Rica Honduras Belice Panamá El Salvador Guatemala Miembros Fundadores Miembros Extrarregionales Firmado Carta de Intención Otros Posibles Miembros China (Taiwan)

Activo TotalUS$ 3,446 Millones Cartera de PréstamosUS$ 2,680 Millones PatrimonioUS$ 1,209 Millones Utilidades NetasUS$ 58.1 Millones Desembolsos 2002/03US$ 1,107 Millones Desembolsos Aprobaciones US$ 7,307 Millones US$ 8,467 Millones BCIE: INDICADORES SELECCIONADOS (2003)

II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas

M ETODOLOGIAS DE E VALUACIÓN II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Metodología de Evaluación de Bancos y Financieras (Reguladas) Metodología de Evaluación para Instituciones Financieras No Bancarias (No Reguladas) Metodologías 56 IFNB 49 Bancos 7 Bancos Estatales 18 Financieras Total = 131 Instituciones Intermediarias de Crédito

(1)(4) (6) (8) (9) (25) (37) (49) (56) II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Metodología de BancosMetodología de Riesgo Microfinanciero

Distribución de las Aprobaciones en Centroamérica al 30/06/2004 (No. de instituciones) II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas (15) (8) (21) (9) (3) Aprobaciones = Millones US$ 66.2

Datos relevantes sobre las instituciones microfinancieras que canalizan recursos del BCIE II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas La cartera de estas instituciones asciende a más US$365 millones Atienden a más 440 mil clientes en la región, a través de 342 agencias Para atender a sus clientes, se utilizan las metodologías de crédito individual (52%), de grupos solidarios (21%) y de bancos comunales (27%) Del total de sus clientes, 60% representan mujeres De la cartera dirigida al sector empresarial (79%), la microempresa representa 73%, la pequeña empresa 24% y la mediana empresa 3% Durante el 2003 desembolsaron un total de US$493 millones, a través de 547 mil créditos otorgados

En el período 2001 – 2004/06 II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Se han atendido un promedio de 24 solicitudes por año. Registro de evaluaciones del BCIE Se encuentran 7 solicitudes en proceso de evaluación, 4 aprobaciones y 3 ampliaciones de Línea Global de Crédito.

En el período 2001 – 2004/06 II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Se han rechazado un promedio de 8 solicitudes por año. Se les ha dado seguimiento a un promedio de 19 solicitudes por año. Registro de evaluaciones del BCIE

Requisitos Generales para Optar a la Intermediación de Recursos del BCIE II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Tener personalidad jurídica Tener como mínimo tres años de operaciones y de experiencia crediticia comprobada Contar con estados financieros auditados de los últimos tres ejercicios anuales, dictaminados por auditores externos No haber presentado pérdidas en los dos últimos años La cartera afectada y la tasa de pérdida no deberán exceder el 15% y 5%, respectivamente Tener disposición de un mejoramiento permanente de desempeño

Proceso de Elegibilidad para Optar a la Intermediación de Recursos del BCIE II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Las instituciones microfinancieras que cumplen con estos requisitos son evaluadas conforme a la Metodología de Riesgo Microfinanciero aprobada por el BCIE Esta Metodología comprende indicadores financieros agrupados en cinco áreas principales: 1) Suficiencia de Capital; 2) Calidad de Activos; 3) Gerencia (Management); 4) Rentabilidad (Earnings); y 5) Liquidez La evaluación se utiliza para establecer una categoría a la institución Si la institución alcanza una categoría permitida para intermediar recursos se utiliza la evaluación para establecer un monto inicial de Línea Global de Crédito (LGC) aprobada

Proceso de Seguimiento en la Intermediación de Recursos del BCIE II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas La LGC es un mecanismo que asigna un cupo revolvente a la institución, que de acuerdo a sus requerimientos de financiamiento, podrá disponer oportunamente. Le permite además acceder a diferentes programas del BCIE. Para utilizar la LGC y solicitar futuras ampliaciones, la institución debe cumplir con las condiciones y recomendaciones resultantes de su evaluación. Para mantener activa la LGC, la institución debe ser evaluada cada seis meses para monitorear su desempeño. El deterioro puede influir en la categoría asignada a la institución y por lo tanto la disposición de los recursos aprobados. Adicional a lo anterior, las instituciones deben considerar las recomendaciones resultantes de las evaluaciones semestrales y de las supervisiones realizadas a la institución.

Participación Del BCIE II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Actualmente representa la fuente principal de recursos para apoyar a las instituciones microfinancieras en Centroamérica Cuenta con la base de intermediarios más grande para canalizar recursos hacia la micro y pequeña en Centroamérica La utilización de Metodologías de Riesgo Microfinanciero, han permitido evaluar y monitorear adecuadamente el desempeño de las instituciones de microfinanzas en Centroamérica, lo cual representa oportunidades para apoyar al sector de la micro y pequeña empresa en forma sostenible

III. El papel crítico que desempeñan los donantes para evitar la dependencia al subsidio y promover la expansión y el mejoramiento permanente del desempeño

La enorme demanda de recursos de sectores empresariales no atendidos conducen a la optimización de los recursos limitados de los donantes La Expansión Y Mejoramiento Del Microfinanciamiento III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Se esta demostrando que es posible ofrecer servicios financieros a personas que no pueden acceder al sistema financiero tradicional y a la vez cubrir los costos, incluso alcanzando rentabilidades Promoviendo la autosostenibilidad de las instituciones se podrá garantizar la asignación de recursos a la micro y pequeña empresa en el largo plazo La asignación de combustible adicional y constante, representado por los subsidios permanentes, históricamente no ha resultado ser efectiva

Registran una autosuficiencia financiera por arriba de 80% Treinta de las cincuenta y seis instituciones alcanzan una autosuficiencia por arriba de 100% Características De Las Instituciones Microfinancieras Que Intermedian Recursos Del BCIE III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Se observa una disminución a la dependencia de los subsidios, sin menoscabo de su desempeño Se observa un continuo aumento gradual de la autosuficiencia financiera

Representación Grafica del Papel de los Donantes III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras

Sector Microfinanciero No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 80% Instituciones nuevas, pequeñas, no maduras Instituciones posicionadas para alcanzar la autosostenibilidad 100% Instituciones que no dependen de ayuda externa III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras

Sector Microfinanciero No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 80% Instituciones Donantes III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras

Sector Microfinanciero en Centroamérica No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 80% Instituciones Instituciones nuevas, pequeñas, no maduras Instituciones posicionadas para alcanzar la autosostenibilidad 100% Instituciones que no dependen de ayuda externa III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras 60%

Sector Microfinanciero en Centroamérica No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 80% Instituciones Instituciones nuevas, pequeñas, no maduras Instituciones posicionadas para alcanzar la autosostenibilidad 100% Instituciones que no dependen de ayuda externa III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras 60% BCIE

No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 100%80% Instituciones que no dependen de ayuda externa Instituciones posicionadas para alcanzar la autosostenibilidad Instituciones nuevas, pequeñas, no maduras 60% 3620 Sector Microfinanciero en Centroamérica Actual área de atención del BCIE III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras

Sector Microfinanciero y MIPYME en Centroamérica No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera No. de Empresas Tamaño de las empresas-+ 100%80% Instituciones 60% Empresas MicroPE 284 mil 90 mil III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Actual área de atención del BCIE ME 10 mil 3620 MIPYME atendidas

No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 100%80% Instituciones 60% Sector Microfinanciero en Centroamérica III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Actual área de atención del BCIE 12.7% Recursos del BCIE La participación del BCIE sobre la cartera total de las instituciones microfinancieras representa el 12.7% Adicionalmente al BCIE, existen 129 fuentes de recursos en estas instituciones

No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 100%80% Instituciones 60% ¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio? Supuesto de instituciones que reciben subsidios III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras El subsidio permanente desincentiva la sostenibilidad de las instituciones En el largo plazo disminuiría la oferta de recursos y aumentaría la demanda insatisfecha de los microempresarios

No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 100%80% Instituciones 60% ¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio? Supuesto de instituciones que reciben subsidios III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Micro PE Empresas ME MIPYME Las empresas en el largo plazo tendrían menor acceso a recursos No. de Empresas

No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 100%80% Instituciones 60% III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Supuesto de instituciones que reciben subsidios ¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio? Micro PE Empresas ME MIPYME En el largo plazo las empresas tendrían menor acceso a recursos No. de Empresas

No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 100%80% Instituciones 60% III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Supuesto de instituciones que reciben subsidios ¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio? Empresas ME PE Micro MIPYME En el largo plazo las empresas tendrían menor acceso a recursos No. de Empresas

No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 100%80% Instituciones 60% III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Supuesto de instituciones que reciben subsidios ¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio? Empresas ME PE Micro MIPYME En el largo plazo las empresas tendrían menor acceso a recursos No. de Empresas

No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 80% 100% Instituciones III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Instituciones con interés en la sostenibilidad Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazo Empresas ME PE Micro MIPYME No. de Empresas

No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 80% 100% Instituciones III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Empresas ME PE Micro MIPYME No. de Empresas Instituciones con interés en la sostenibilidad Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazo

No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 80% 100% Instituciones III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Empresas MEPE Micro MIPYME No. de Empresas Instituciones con interés en la sostenibilidad Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazo

No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera 80% Instituciones III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Empresas ME PE Micro MIPYME No. de Empresas 100% Instituciones con interés en la sostenibilidad Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazo

No. de Instituciones Autosuficiencia Financiera Instituciones III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Micro PE Empresas ME MIPYME No. de Empresas Instituciones con interés en la sostenibilidad 100% 80% Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazo

III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Promoviendo el mejoramiento de la gestión en microfinanzas, se aumentaran las potencialidades que ofrece el microfinanciamiento para alcanzar sectores no atendidos por el sistema financiero tradicional

IV.El Fortalecimiento y Fondeo de las Instituciones de Microfinanzas

Promoción a La Gestión En Microfinanzas Las evaluaciones realizadas a las instituciones han permitido determinar el desempeño de las instituciones conforme a las mejores practicas en microfinanzas Para optimizar los recursos se requerirán de proyectos focalizados, cada vez mas exigentes, que promuevan el mejoramiento y la expansión significativa de las microfinanzas IV. Fortalecimiento y Fondeo Para impulsar la gestión en microfinanzas, se han destinado recursos al fortalecimiento de las instituciones (asistencia técnica y capacitación) Se están identificado áreas de atención con el propósito de apoyarlas, fortalecerlas y continuar asignando recursos en forma sostenible a la micro y pequeña empresa Paralelamente se esta impulsando la formación y profesionalización que requiere el sector microfinanciero para su desarrollo, a través de Programas Institucionales

Participar en la construcción de instituciones microfinancieras permanentes en la región. IV. Fortalecimiento y Fondeo El Papel del BCIE en Centroamérica Participar en la integración plena de las instituciones microfinancieras maduras en los mercados formales financieros locales e internacionales El fortalecimiento de la alianza estratégica entre el BCIE y REDCAMIF será esencial para determinar las necesidades del sector microfinanciero

Apoyar la creación de un marco de regulación y supervisión adecuada que contribuya al desarrollo del sector e incentive las innovaciones en la entrega de servicios financieros a las personas de escasos recursos IV. Fortalecimiento y Fondeo Promover un enfoque integral de las actividades e iniciativas de la cooperación internacional en la región, fortaleciendo los espacios de coordinación que se han comenzado a desarrollar entre los diferentes actores Retos del BCIE en Centroamérica Aumentar las potencialidades del microfinanciamiento para transformar profundamente las estructuras económicas y sociales en la región, proporcionando servicios financieros (oportunidades) a los hogares de bajos ingresos

La Cooperación Internacional en Centroamérica Las Políticas Públicas, la Regulación y el Papel de la Cooperación Internacional en la Expansión y el Desempeño de las Microfinanzas Sergio Avilés BCIE Segunda Conferencia Centroamericana de Microfinanzas Julio 2004 BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA